大預算環境下石油銷售企業財務分析問題思考

中國石油煙臺銷售分公司 唐海燕 劉志福

石油銷售企業的財務數據存在于各種財務報表、管理報表、總賬、明細賬中，而這些賬表資料均在財務管理信息系統中得到集中計算并管理。財務分析作為了解和認識企業財務狀況與經營成果，發現經營管理存在問題的基本方法，越來越受到石油銷售企業各級管理層的重視。為此本文將從對財務分析和大預算的基本認識、、分析的內容和方法以及分析的程序等方面著重展開論述。

一、石油銷售企業財務分析概述

傳統的財務分析又稱財務報表分析，是以財務報表和其他資料為依據和起點，采用專門方法，系統分析和評價企業的財務狀況、經營成果和現金流量狀況的過程。隨著石油銷售企業的不斷發展和擴大，傳統的財務分析已經不能滿足企業管理者的需要。而現代財務分析是傳統財務分析不斷發展的產物，相對于傳統分析，現代財務分析更加注重對企業經營活動的評價、對企業未來財務成果進行預測，為管理層提供決策依據。在現代市場經濟條件下，企業財務部門進行財務分析，不僅要注重微觀管理，更加看重的是從宏觀角度來把握企業的經濟活動，特別注重橫向縱向同時進行分析，從決策的層面得到財務分析信息。現代財務分析不僅僅依據企業的會計報表，更重要是看企業整體經營情況、市場需求、未來發展等。鑒于石油銷售企業的財務分析的財務資料、財務分析指標的特殊性和不同管理層面所需分析側重點不同等特性，決定了石油銷售企業財務分析的目的應站在管理者的角度對企業過去的經營成果進行分析，預測其未來發展趨勢，并且還要借助各種石油銷售板塊特有的相關財務指標如：價格到位率、噸油毛利、噸油費用、噸油營銷成本等進行財務分析，運用對標分析等手段加強企業的橫向對比分析。

二、石油銷售企業財務分析的方法

（一）具體分析方法 主要包括：

其一，趨勢分析法。主要是通過對比兩期或連續數期財務報告中相同指標，確定其增減變動的方向、數額和幅度，來說明企業財務狀況和經營成果的變動趨勢的一種方法。在實際應用過程中，我們可以將不同歷史時期的同口徑財務指標的變化趨勢進行比較，也可以將各項指標與預算進行對比分析。

其二，比率分析法。主要是把某些彼此存在關聯的項目加以對比，計算出比率，據以確定經濟活動變動程度的分析方法，其具體主要有三類：構成比率、效率比率和相關比率。在實際財務分析中，將關聯的不同項目、指標之間進行比較，以說明項目之間的關系，并解釋和評價由此所反映的某方面的情況。其結果反映了原來的簡單比較指標無從表達、更高層次的某種狀況和能力等，因此在財務分析中處于極為重要的地位。

其三，因素分析法。又稱因素替代法，是通過分析影響財務指標的各項因素，并計算對其指標的影響程度，用以說明本期實際與預算或基期相比，財務指標發生變動或差異產生的主要原因的一種分析方法，因素分析法適用于多種因素構成的綜合性指標的分析，如利潤、成本、資金周轉率等方面的指標。進行因素分析最常用的方法有兩種，即連環替代法和差額計算法。

（二）指標分析方法 主要有以下幾點：

其一，財務分析指標。總結和評價企業財務狀況和經營成果的分析指標包括償債能力指標、營運能力指標、盈利能力指標和發展能力指標。四類指標是相輔相成的，存在一定的內在聯系。企業周轉能力好，獲利能力就較強，則可以提高企業的償債能力和發展能力。反之亦然。

其二，非財務指標。財務指標本身存在著一個重大的缺陷，那就是面向過去。大量的實證研究表明非財務指標是體現企業發展前景的更好的指示器。因此，在財務分析指標體系中加入一些非財務指標是應當的，具體應包括市場占有率、員工積極性、非油銷售情況、顧客滿意度、油非損益管理策略等等，全面體現經營管理各個環節，為管理者提供較完善的決策信息。

（三）綜合分析方法 財務綜合分析是將償債能力、營運能力和盈利能力等諸方面原因的分析和評價納入一個有機的整體之中，全面對企業經營狀況及財務狀況進行剖析，從而對企業經濟效益的優劣做出準確的評價和判斷。其方法有很多種，其中主要有杜邦財務分析體系、沃爾評分法及財務預警分析法等。在實際應用中應運用關聯分析，尋找各項指標的勾稽關系；注重點面結合，通過分析找出變化大的指標，同時應用例外原則對某項有顯著變動的指標做出重點分析；注意分析中各項因素的辯證關系和其中的非財務信息；不僅注重企業的縱向對標，更加注重橫向對標乃至行業對比分析，尋找差距；適當運用新的分析方法，例如結構分析法、時間序列分析法等。

三、大預算環境下石油銷售企業財務分析程序和具體應用

大預算管理是一種事前計劃管理，它是集系統化、戰略化理念為一體的現代企業管理模式，它通過業務、資金、信息的整合，明確、適度的分權、授權，以及業績評價等，來實現資源合理配置、作業高度協同、戰略有效貫徹、經營持續改善、價值穩步增加的目標。簡而言之，大預算管理體制，即全面預算，是將影響企業經營管理的各個環節全部納入預算管理中，使各項工作可控有序開展。目前已在石油銷售企業中得到廣泛應用。那么如何在這一環境下開展財務分析，使其充分發揮其分析指導功能呢？下面作者將以財務分析的程序為主線，對石油銷售企業財務分析的具體應用進行闡述。

（一）明確分析目的 財務分析的目的是整個財務分析的基本出發點，對整個分析過程起著指引和統帥的作用。財務分析的目的決定了分析范圍的大小、收集資料內容和詳細程度、分析標準和方法的選擇等。不考慮分析目的，撒網式地收集資料，事無巨細地對所有的指標、要素進行整理分析，不僅降低了分析效率和分析結果的時效性，而且增加了分析成本。因此，在進行財務分析之前，首先要確定分析的目的。

（二）搜集與整理信息以確定財務分析指標 石油銷售企業財務分析的主要依據就是企業的財務數據，其主要存在于企業財務報表、明細賬、加油站零售管理系統、資金管理系統、資產管理系統等各種紙質和電子賬務中。在收集過程中，需要對資料進行核實和整理。資料的核實包括其真實性和一致性兩個方面。同時，在資料的收集當中應當確保數據計算口徑一致，以保證財務指標的可比性和分析結果的準確性。在進行分析之前首先要根據石油銷售企業的實際情況建立其財務分析指標體系，選擇適用的綜合財務分析方法。目前石油銷售企業主要是以成品油的批發和零售為主營業務，以非油品即便利店銷售為其他業務開展經營活動，而非油業務也正以蓬勃的速度向前發展著。現以中石油山東煙臺公司為例，將主要的財務分析指標列示如下：銷售量，銷售所屬企業扣除內部調撥的銷售數量，包括批發銷量和零售銷量；零售量，加油站對外銷售量；批發量，油庫對外的銷售量，不包括油庫配送給內部加油站的銷量；內部調撥量，銷售企業內部油庫到加油站、油庫到加油站及加油站到加油站之間的調撥量，未實現對外銷售；價格到位率，銷售公司在一定時期內的各個油品平均噸油價與上級公司本期平均到位價的比率，即本期完成上級公司規定的到位價程度；非油銷售額、銷售毛利、批發毛利、零售毛利、非油毛利、商流費用、營銷成本以及其噸油指標作為石油銷售企業常用分析指標在此不一一闡述。

（三）以利潤分析為主線進行綜合財務分析 財務分析應主要滿足上級公司和本公司管理層的需求。因此，此層次的綜合財務分析應以利潤為主線開展分析，從影響利潤的各個因素入手，分析影響企業利潤的短板。具體分析思路如下：首先計算分析期與比較期利潤相關指標表，一方面可以對分析期的整體利潤情況進行一個總體的了解，另一方面可以通過與比較期的對比發現一些指標的變動情況。由于分析期利潤影響因素或變動的根本原因不能直接通過指標的對比分析得出，因此還需借助對利潤變動的影響因素進行具體深入的分析；然后，從影響利潤的各主要因素進行逐一分析，這樣才能找到利潤變動的根本原因。

其一，毛利分析。由于成品油的收入和成本之差即毛利是由銷量和噸油毛利共同影響所致，因此毛利的分析應從以下幾個方面進行分析：銷量的影響，零售比例、汽油銷售比例的影響，購銷差價的影響，分析期期初庫存潛在的影響等。由于財務人員的局限性，無法對銷量進行深刻的分析銷量的分析，因此銷量部分應由業務部門和財務部門共同分析；對于銷量可以從零售比例、汽油銷售比例方面進行具體分析，因為一般來說零售環節的購銷差價相對批發環節較高，而汽油的購銷差價較柴油的較高，因此零售比例和汽油銷售比例的高低直接影響企業的噸油毛利實現情況；另外要加強對期初庫存的潛在影響進行分析，如果期初庫存的單價高于分析期的購進單價，那么期初庫存就會造成潛虧，反之會形成潛盈，因此在價格上漲期間，要保持高庫存，而價格下跌期間要盡量減少庫存。

其二，商流費用分析。影響企業利潤的另一重要因素是費用發生，石油銷售企業的費用主要包括銷售費用、管理費用和財務費用，商流費用的高低直接影響利潤的高低，因此商流費的分析是利潤分析必不可少的一部分。商流費用存在于成品油和非油商品購、銷、存各個環節的所有費用，石油銷售企業一般都對費用進行了嚴格的控制，下達了相關的費用預算指標，因此在分析中要與預算相結合，采取預算差異分析的方法進行分析，在實際操作中要采用動態與靜態預算相結合的方式，利用財務核算系統的費用預警機制進行干預，施行實時分析，使費用得到有效控制。在分析中應將費用分為可控費用與不可控費用。一般不可控費用包括人工費用、折舊與折耗和財務費用，此類費用一般金額和所占比例較大，控制力度與發生額不成正比，對于此類費用應降低分析力度，分析重點應放在可控費用上。另外按照預算歸口管理劃分的相應部門應參與到費用分析中，以克服單純財務人員進行分析帶來的局限性。

（四）根據當前管理重點進行專題財務分析 通過上述的財務綜合分析僅僅可以對企業的利潤情況進行整體分析，找出影響利潤的各種因素，但在實際企業經營管理過程中，作為管理層想要得到的信息不僅僅是利潤情況，更包括在分析期中影響企業運營的各種因素，也包括對當期管理重點的各種信息。因此，專題財務分析必不可少。所謂預算分析即對預算完成情況的分析，主要用于考核企業在分析期的預算執行情況，以利于盡早發現在預算執行過程中存在的問題并分析原因，以保證預算的順利實施，并為今后更科學地制定預算提供信息支持。由于石油銷售企業目前實施的全面預算管理在企業中具體協調、統領、控制、考核各個層面的經營管理活動等重要作用，預算的重要作用和重要地位決定了預算分析的重要性和必要性。石油銷售企業全面預算的主要內容及預算體系來看，石油銷售企業預算分析在內容上主要包括費用預算分析、資金預算分析、利潤預算分析、毛利分析等。在進行預算分析時，均要對預算分析的分析期、分析的組織范圍和分析內容加以界定。預算專題分析可以包括所有的預算執行情況，也可以就某一層面的預算情況進行分析。

（五）根據分析得出結論，以供管理者決策 財務分析結論主要是指對財務分析所收集的信息加以判斷、歸納、總結，反映分析期的財務狀況和經營情況，揭示存在的問題，分析原因，提出相應的改進意見和建議，這是分析的最終目的，也是分析之精華部分。

四、結語

財務分析可以不受傳統財務分析模式的約束。我們應圍繞石油銷售企業的經營活動捕捉各級管理者最關心的熱點問題，適時進行各種定期的、不定期的、專題的、專項的、對標的、報表的、經營資料、管理資料、財務資料、油品方面、非油方面等各方面的財務分析，并對財務分析得出的信息資料進行綜合判斷和估計，適時地體現出財務分析的實時化和快速反應。在著重強調利用財務分析發現問題的同時，進一步通過財務分析來判斷運營效果，以便做出正確的決策調整，從而提高經濟效益。

［1］張先治：《構建中國財務分析體系的思考》，《會計研究》2001年第6期。