火力發電企業資金管理問題探討

[摘 要]資金是企業賴以生存和發展的基礎，對于火力發電企業更是如此。本文從火力發電企業資金管理存在的問題出發，提出在集團內部可實行“收支兩條線”的模式進行管理，最后對火力發電企業資金管理模式的保障措施和應注意的關鍵部分進行了闡述。

[關鍵詞]資金管理 資金集中管理模式 收支兩條線 網絡信息平臺

資金是企業生存和發展的基礎，在發電企業尤其是火力發電企業中，資金發揮了更大的作用。眾所周知，火力發電企業屬于資金密集型企業，具有投資規模大、建設周期長，以及投資回收慢等特點。并且，火力發電企業在投入商業運營以后，現金的流入流出數量大并且不同步。這就會涉及到資金流的暢通及備付安全等問題。因此，本文在初步分析火力發電企業在資金管理上存在的一些問題之后，試圖對該行業的資金集中管理模式提出一些改進建議。

一、火力發電企業在資金管理上存在的問題

由于火力發電企業成員企業眾多且地域分布廣泛，再加上缺少必要的技術手段，企業集團總部對集團的資金實行分散管理的方式，對成員企業的資金控制力度較弱，目前在資金管理上還存在諸多盲點。一些大型的火力發電企業已著手對集團內的資金進行管理，目前還處于試行階段。火力發電企業在資金管理上普遍存在一些問題，主要表現在以下幾個方面：

1．資金籌措渠道單一，財務費用較高

火力發電行業的資金籌措主要是來自銀行貸款，以債務資金為主，缺少其他的融資渠道和方式。火力發電企業的盈利能力很低，甚至連年虧損，并且缺少股東的注資，再加上各大發電集團的發展任務很重，資本金嚴重匱乏，使得發電企業負債率很高。自2010年以來，市場上資金供應減少、信貸規模受控、融資成本快速上升，致使電力企業，特別是火力發電企業逐漸失去原有的融資優勢，正面臨著前所未有的融資困難和利息支出壓力。

表1為中國統計年鑒上電力、熱力的生產和供應企業方面的主要經濟指標，從表中數據可以看出，該行業的資產負債率呈連年上升的趨勢，資產負債率居高不下，這說明該行業的財務費用較高，有較大的利息支付壓力。工業成本費用利潤率方面，自2008年的利潤率急劇下滑6個百分點之后，利潤率有所增長，但是還是達不到2008年以前的水平。在流動資產周轉次數和產品銷售率上，各年的水平基本保持在平均水平，沒有較大幅度的波動。

表 電力、熱力的生產和供應企業主要經濟指標

數據來源：2007年~2011年《中國統計年鑒》

2．火力發電企業信息不對稱，資金運用低效

一些火力發電企業內存在著財權多層次分割，信息不能夠及時共享，集團內部成員企業之間會出現利益互不兼容、勢力范圍嚴格劃分的現象，這樣導致集團資金在集中統一管理上有較大難度，不能夠發揮集團資金的集聚效應和增值效應。

另外，由于火力發電企業內缺少必要的技術手段的支持，對成員企業內的資金監控不能做到及時有效，諸如資金的存量、流量、流向等方面。這就可能導致大量資金沉淀在成員企業的賬戶中，集團總部不能對這些資金進行靈活的調配和調度，集團資金分散占用，以至于會出現一些成員企業有大量的閑置資金、另外一些成員企業資金嚴重短缺的現象。資金沉淀使得集團內的資金不能夠用在“刀刃上”，使用效率低下。

3．火力發電企業的應收賬款回收不及時

火力發電企業的應收賬款主要是電費，電費的回收會受到電網供電公司回收力度的影響，電網公司電費回收不及時、對電費拖欠管理不力時，會影響到發電企業應收賬款的回收。拖欠的電費總額會隨著售電量的增長不斷加大，可能會出現形成呆賬壞賬的局面，這會嚴重影響集團資金的資金流量的通暢和企業集團的正常運轉。

二、火力發電企業資金管理模式改進建議

基于火力發電企業的行業特點及其在資金管理上的現存管理方式存在的問題可知，分散的集中管理容易導致資金管理失控、資金運用低效等。因此，本文對該行業的資金管理模式的改進提供建議，提出了在火力發電企業實施資金集中管理的模式。

1．資金集中管理模式

火力發電集團在實施資金集中管理模式時，可先對集團成員企業進行“收支相抵、差額上繳”的差額資金集中管理，集團總部對各個成員企業實行全面預算管理，統一撥付支出資金或回收富余資金。基于火力發電集團的資金管理內容和集團發展的實際情況，在資金管理上可以采取“收支兩條線”的模式。收支兩條線的操作流程如下圖所示：

圖 收支兩條線操作流程

由收支兩條線的操作流程圖可以看出，火力發電企業和其成員企業之間在原則上只能開設三類賬戶，包括集團總部賬戶，各直屬電廠、分子公司在指定銀行分別設立的收入和支出賬戶。所開立賬戶由發電集團公司統一管理，未經集團公司審批，任何成員單位不準私自開設賬戶，各個成員企業若要開設或變更銀行賬戶，必須向公司備案。集團總部賬戶相當于一個結算賬戶，一方面用于歸集該集團的所有資金收入，另一方面根據計劃撥付資金，集中支付賬款。

收支兩條線包括銀行系統自動上劃和根據資金計劃撥付兩條線路，具體的流程是：

（1）銀行系統自動上劃

火力發電企業的成員企業如各直屬電廠、分子公司擁有集團總部制定的收入賬戶，收入賬戶為過渡賬戶，成員企業在生產經營過程一些資金收入存入到收入賬戶中，銀行系統會將這些資金及時上劃至集團總部賬戶里，收入賬戶的余額每日為零。并且，收入賬戶的資金自動歸集到集團公司收入賬戶后，按照銀行協定存款利率計算收益。如果成員企業預計資金閑置較長時，可以由集團公司進行委貸，在系統內進行資金調劑，并按協定利率計算委貸收益。

（2）根據資金計劃撥付

成員企業的支出賬戶用于在預算內實行資金支付，各單位需按月上報生產經營資金預算，集團公司財務部門對資金預算進行審核，根據審核后的資金需求通過集團公司支出賬戶，將資金分次撥付到各發電公司的支出賬戶，特殊情況經臨時申請后可按需撥付。支出賬戶內可以保持少量備用金用于臨時支付。

2．網絡信息技術的使用

隨著信息技術的不斷發展，火力發電集團要實現資金集中管理，也應適時借助信息化手段，利用網絡信息平臺，建立資金預算管理系統，試圖將成員企業內部分散的資金業務流程集中、統一到資金管理平臺，確保資金的有效運作。同時，可以建立起企業集團與銀行的更緊密的合作關系，實現銀企互聯，利用網上銀行系統，通過收支兩條線中得收入賬戶和支出賬戶，進行資金匯集和資金撥付。

三、火力發電企業資金管理保障措施

火力發電企業實行資金集中管理為企業的經營管理提供很大便利，但是在實際運用中會出現一些問題，如集團總部對資金實行集中管理以后，致使成員企業可以支配的資金減少，會打擊其積極性；集團總部的管理負擔加重；集團總部在實行資金全面預算管理時，依據的是各個成員企業上報的日常資金預算，成員企業在上報資金預算時可能會出現虛報的情況。

因此，為能夠解決以上問題，火力發電集團企業應采取一些的措施來保證資金管理的順利執行。具體的措施可描述為以下幾個方面：

1.明確把握火力發電企業集團各個層面財務決策的權利和責任

對火力發電企業實行資金集中管理，要把握好“集權”和“分權”的程度。 企業集團的成員企業擁有獨立法人地位，自主經營、自負盈虧，但要在集團公司審定的決策范圍之內。由于火力發電企業集團的成員企業的地域差別，集團總部要在可控的范圍內實行“分權”，讓成員企業在當地靈活經營。“集權”方面，集團總部要做的是宏觀指導，主要在戰略性的問題上進行管理。

2．火力發電集團要優化和開拓融資方式

火力發電企業集團的資金籌措方式單一，主要是銀行貸款，這容易導致集團會面臨融資困難和還款壓力。因此，火力發電集團一方面要處理好與銀行的合作關系，及時償還貸款，同時還要開辟新的融資渠道，例如發行股票和債券等。

對于火力發電企業來說，售電收入是企業最大的現金流入，是集團內應收賬款管理的重中之重。火力發電集團的財務部門要時刻保持與電網公司、相關的商業銀行保持密切的溝通和交流，確保做到電費匯出及時、匯款在途時間短、款項到賬時間準，以便充分發揮資金的效能。

3．完善集團內部資金管理制度

在實施資金集中管理模式時，要進行全面預算管理。火力發電集團的預算管理要結合本集團的戰略發展目標和資金現狀來作出，并且要加大預算管理的執行力度。與此同時，還應建立健全的內部控制制度和制定標準化的業務流程。健全的內部控制制度是實現資金集中管理的基礎，規范集團內部的各項經濟業務；業務流程經過調研進行設計，流程設計不能隨意。

更加重要的是，在相關的制度、流程制定之后，要加大執行力度，不能流于形式，這就需要集團內強有力的組織保證，要做到集團管理層高度重視，各個成員企業積極配合。

4．加強火力發電企業網絡信息化的建設

要想保證集團內資金能夠實現實時監控，必須建立一個有效的資金管理平臺，這就必須借助網絡信息化。因此，火力發電企業需要有一個能夠滿足企業實際的信息管理系統，以實現對集團的業務流、資金流和實物流的實施監控，并協助完成數據歸集的管理報表的生成。在運用信息技術時，還應注意資金的流通安全問題。

四、結語

由于各個企業集團的經營環境和實際情況的不同，最適合本集團的資金管理模式就會有所差別。本文僅是探討了火力發電企業集團實施資金集中管理的一種方法框架，這個方法框架還需要進一步的補充和完善。具體企業集團在選擇管理模式或方法時，應充分考慮集團管理的成本和目前集團內的各項管理水平，對所選模式進行完善，以促進企業集團的資金集中管理，實現資金管理的最大效益。

參考文獻：

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