轉換增長方式:跨越中等收入陷阱

饒龍先，魏 楓

(1.哈爾濱金融學院 金融系，哈爾濱 150028;2.黑龍江大學 生產力研究中心，哈爾濱 150080)

根據世界銀行的最新數據，2010年中國人均GDP為4393美元，已越過“下中等收入”與“上中等收入”組的分界線，進入“上中等收入”國家行列，標志著改革開放以來的30年，中國現代化進程取得了舉世矚目的成就。同時，我們也將不得不正視未來進一步發展路上的新問題和挑戰，避免出現如拉美一些國家經濟發展長期停滯的狀態，避免因陷于中等收入陷阱，無法向高收入國家邁進，其間的戰略選擇自然已成為理論研究的重心。

一、為“中等收入陷阱”之辯

(一)收入劃分標準

世界銀行將世界各經濟體按年人均國民總收入(GNI)分為高、中、低三組。根據2010年的最新標準，高收入國家組為人均收入12 196美元及以上，中等收入為996美元～12 195美元，低收入為995美元及以下。目前全世界絕大多數國家處在中等收入組中，高收入或低收入國家數比較少。按照上述標準，2010年在世界銀行目前統計的213個經濟體中，低收入組的國家或地區有40個，中等收入組的國家或地區有104個，高收入組的國家或地區有69個。在中等收入組的標準中，世界銀行又將其劃分為“偏上中等收入”組(以下簡稱“上中等收入”)和“偏下中等收入”組(以下簡稱“下中等收入”)。2010年的最新標準是:前者的人均國民總收入在996～3 945美元之間，后者的人均國民總收入在3 946～12 195美元之間。根據這個標準，目前在中等收入組中，上中等收入的國家和地區有48個，下中等收入的國家和地區有 56 個［1］。

(二)收入陷阱

經濟學中所謂收入陷阱，實際上是指一種均衡狀態，即一旦收入偏離特定的均衡值之后，經濟系統具有內生的力量將偏離的收入水平調整回到均衡值。即短期內人均收入可被提高至較高水平，但無法長期保持在這一較高水平，其他因素又會將人均收入拉回到原來的低水平處的狀況。

早期的發展經濟學主要討論貧困國家如何通過資本積累(或者依靠自身抑制消費完成積累，或者依靠引進外資完成積累，早期資本主義國家主要依靠對外掠奪完成資本積累)擺脫“貧困陷阱”(Kraay et al，2007)［2］，所以，多數文獻都引入某個臨界水平的積累率，將其視做經濟起飛的前提。

(三)中等收入陷阱

世界銀行在2006年《東亞的復興》的報告中首次提出“中等收入陷阱”的概念，著重刻畫了當某國人均收入進入中等組水平后，由于無法順利轉變經濟發展方式，導致經濟持續增長動力不足，而最終經濟停滯的狀態，并特別指出東亞地區普遍存在收入差距擴大的問題影響著經濟發展方式的順利轉變，警告東亞經濟要防止陷入“中等收入陷阱”［3］。2010年世界銀行又在其新作《強勁復蘇與風險積累》中進一步強調，由于工資成本不斷上升，又無法提升自身所在價值鏈的位置，進入服務于創新為主的更高發展階段，因而不得不在產業鏈的較低水平處競爭之中，陷入經濟發展停滯的收入陷阱難以避免。該報告將陷入“中等收入陷阱”的國家所共有的特征描述為:經濟增長回落或停滯、貧富分化、就業困難、社會動蕩、社會公共服務短缺、金融體系脆弱、腐敗多發、過度城市化造成畸形發展，等等。

從世界各后發國家步入中等收入階段以后的經濟發展歷程來看，無外乎兩種發展方向:或者如日韓等為代表的新興工業化國家，順利跨過中等收入階段，進入高收入國家行列;或者如阿根廷、墨西哥等為代表國家，其發展水平長期停滯于中等收入組，被稱為是陷入“中等收入陷阱”的國家。進一步地，因中等收入可劃分為下中等收入和上中等收入(2010年的最新標準是:人均國民收入前者在996～3 945美元之間，后者在3 946～12 195美元之間)，所以中等收入陷阱也可相應地細分為下中等收入陷阱和上中等收入陷阱。我們將20世紀中期以來各代表性國家經濟增長的成績繪制下圖中(見下頁，所用指標為各國與同期美國經濟的相對比重，以此衡量該國經濟趕超的質量)，從中可以清晰地看到有些國家人均收入水平占同期美國人就收入比重快速上升至百分之七八十左右，有些則徘徊在10%左右，有些甚至在1%左右持續低迷。由本文將要闡述的趕超理論可知，后發國家實現經濟趕超的過程中需要依次經歷貧困陷阱、下中等收入陷阱和上中等收入陷阱的羈絆，其中下中等收入陷阱是三者中最容易跨越的，現實世界陷入該陷阱的國家數量也最少(僅有敘利亞、越南等幾個剛剛突破貧困陷阱，經濟增長就出現停滯的國家——敘利亞1978年進入中等收入國家行列，但1987—2000年又回落到1000美元以下)，因而增長理論與實踐方面都比較關注于貧困陷阱和上中等收入陷阱，在許多文獻中往往將“上中等收入陷阱”和“中等收入陷阱”相混淆也就不足為奇了(如《中國會掉進中等收入陷阱嗎》一文載于《人民論壇》2010年第19期，就將“中等收入陷阱”誤解為進入“上中等收入”之后的階段;鄭秉文(2011)已對此做過說明，本文將之細化)［4］。

二、后發國家實現趕超的理論分析

我們曾以技術進步主要形式的演進來刻畫過成功實現經濟趕超國家的增長路徑(魏楓2009，2010)，現在此基礎之上將之細化，同時結合不同收入階段，國家支撐經濟增長的主要戰略的差異構建更為完整的經濟發展路線圖。以此為基礎，我們可以詳細區分貧困陷阱與中等收入陷阱的區別，以及后發國家所處階段的不同是如何決定著選用不同的發展戰略。處于低收入組的后發國家經濟起飛，直至順利進入高收入國家，需要經歷五個階段(起飛前階段、模仿階段 、模仿階段 、創新階段和創新階段 ;屬于起飛前階段的國家對應著處于低收入國家組，屬于模仿階段和模仿階段的國家對應著處于中等收入國家組，屬于創新階段和創新階段 的國家對應著處于高收入國家組)并成功跨越三個陷阱(貧困陷阱、下中等收入陷阱和上中等收入陷阱)。后發國家在第二、三階段可以模仿為主要形式推動技術進步實現增長，在第四、五階段主要依靠自主創新為主要形式推動技術進步，每階段國家的發展戰略均有所不同，適時調整與該國所處發展階段相適應的發展戰略將決定著是否能夠順利跨越收入陷阱，成功升級收入的更高階段。世界各國的發展歷程顯示，一旦進入高收入國家組之后，經濟增長自我持續和實現的能力加強，不再有顯著的收入陷阱障礙制約人均收入水平的持續提高了。見圖1:

圖1 后發國家經濟實現趕超的路線圖

上述的經濟趕超路線圖與眾多后發國家的經濟增長路徑相吻合，并且我們可以找到正處于不同發展階段的與之對應的國家。總體說來，后發國家經濟實現趕超的完整路徑可以劃分為五個階段:第一階段為起飛前階段:具體是后發國家在踏入經濟增長軌道之前的狀態，此時的經濟水平較低，生產能力落后，國內儲蓄率過低，人均國民收入長期徘徊在幾百美元左右，代表國家有埃塞俄比亞、布隆迪等;如果此類國家能夠吸引外資，提高儲蓄率，就有可能順利跨越貧困陷阱，進入下中等收入國家行列。第二階段為模仿階段:此階段是脫離貧困陷阱的國家不斷提升自身生產能力的階段，代表國家有敘利亞和越南等;此類國家尚處于利用外資的初級階段，生產技術處于相對領先國家的絕對控制下，只是模仿現有技術進行生產;如果此類國家能在模仿的同時，盡量組建本國的基礎產業與之配套，縮小與領先者之間的技術差距，就可能順利跨越下中等收入陷阱，進入上中等收入國家行列。第三個階段是模仿階段:此階段是跨越下中等收入陷阱的國家繼續積累趕超力量的階段，代表國家有馬來西亞和泰國;此類國家的工業發展相應地進入了聚集階段，并有自己的支柱性產業，只是技術進步的形式仍以向更高水平國家模仿為主。擺在此類國家面前的是較難跨越的上中等收入陷阱，如果想成功跨越該國推進技術進步的主要形式發生根本性的變化，即由模仿為主轉為以自主創新為主推進技術。中國目前正處于這一發展階段。第四個階段是創新階段:此階段的國家已經成功跨越了中等收入陷阱，表現為已掌握管理能力和一定的技術，能獨立研發和生產高質產品，代表國家和地區有韓國、中國臺灣等;除收入水平較高外，此類國家的共同特征是實現了技術進步由模仿向創新的轉變。此后，若本國沒有政局動蕩、戰亂等影響因素，自可順利升入更高的發展階段，正真實現經濟趕超。第五個階段是創新階段:此階段的國家可以實行全面創新，產品設計，其技術水平與研發能力在全球處于領先地位，代表國家和地區有現在的日本、美國、歐盟。

如果從第一階段到第二階段的過渡不成功，就會陷入貧困收入陷阱;而如果從第二階段到第三、四階段的過度不成功，就會陷入中等收入陷阱(即可能是下中等收入陷阱，也可能是上中等收入陷阱)，其根本原因在于沒能從對外模仿轉而走上自主研發來實現本國技術進步的增長道路。對外開放、吸引外資以模仿領先國家的先進技術，雖可以使得后發國家達到中等收入，但僅靠此則很難跨域中收入和高收入之間的鴻溝。這就要求在模仿階段能夠加速經濟增長速度的趕超戰略(包括向下扭曲要素價格以高估企業獲利能力，超貶匯率支持出口導向戰略等)，在將要進入新的發展階段時，適時作出調整。

三、后發國家跨越中等收入階段，實現趕超的經驗分析

自第一次工業革命以來，世界經濟經歷了兩百多年的快速發展，但在全世界200多個經濟體中，僅有60多個國家或地區進入了高收入國家的行列，其他絕大多數仍停在中等收入發展階段，少數甚至尚未走出低收入國家行列。對于后發國家而言，能夠順利實現中等收入階段跨越的國家則更是少之又少，成功跨域了中等收入發展階段，進入高收入行列的國家和地區局限在是日本和亞洲四小龍(中國香港、中國臺灣、韓國和新加坡)，他們從脫離低收入國家到進入高收入國家共計用時20年左右;而以拉美為代表的部分后發國家盡管也早在20世紀70年代就已脫離低收入國家，并步入中等收入國家行列，但種種原因卻使得這些國家停留在中等收入國家行列的時間無限期延長，其中阿根廷滯留在中等收入國家組的時間已將近50年(這其中最有可能在2011年實現跨越中等收入的智利，停留在中等收入陷阱的時間為39年)。

表1 部分國家和地區跨越不同收入組的時點

可見后發國家并非一定能夠順利實現不同收入階段的升級，也有可能會陷于中等收入陷阱，經濟增長隨之停滯。這樣，如何順利跨越中等收入陷阱，實現經濟持續增長的問題就成為研究中關注的重點。綜合各成功跨越中等收入陷阱國所采用的發展戰略，可以發現他們具有的共同點，其主要的發展戰略包括:提高投資率、向下扭曲生產要素價格和超貶本國貨幣來完成低收入階段向下中等收入階段的跨越，魏楓(2010)將其整理為:“向下扭曲生產要素的價格(包括:低資金使用成本、低勞動力工資以及低自然資源的使用成本)為企業降低了生產成本，增強其獲利能力;高投資率保證經濟的高增長速度，隨之而來的國內總消費的降低借助擴大出口來平衡，高投資率本身依靠國內的高儲蓄率及外國直接投資加以支撐;控制本幣的升值趨勢，低估本國幣值，降低外幣表示的本國產品價格，增強其在國外市場上的競爭力，為出口導向型的經濟進一步提供支持”［5］;增長國民收入水平，控制貧富差距，提升產業結構和研發能力來完成下中等收入向上中等收入階段的跨越，并最終實現進入高收入國家行列的經濟趕超。

進入上中等收入國家行列后，轉變原有的發展戰略成為眾多最終順利實現趕超的國家的共同特征。這些戰略調整主要包括以下三個特征。

特征一:投資率先升后降，依靠高投資率跨越貧困陷阱。在模仿階段中保持高位，支撐經濟快速增長;最大值出現在模仿階段中，此后投資率下降。

特征二:居民收入分配差距先擴大后縮小。前期收入差距擴大，激勵生產資源流動已實現優化配置;后期收入差距縮小，提高中產人群比重，維護社會穩定。

特征三:先模仿后創新。前期模仿世界技術前沿，節省成本，充分發揮本國的后發優勢;后期轉而自主研發，保證經濟獲得持續增長動力。

為跨越中等收入陷阱，日本投資率經歷了先升后降、消費率先降后升的變化。在1945—1955年，日本社會通過壓低民間消費需求，來提高投資水平，特別是設備投資，并借助出口導向的發展戰略來化解內需不足的矛盾。日本的投資率1952年為21%，1966年上升到32%，1970年進而升至39%;70年代以后日本經濟基本完成工業化，其城市化率也在1970年達到72%以上，其投資率隨之開始下降，即1973年降到38%，1980年為32%，1993年為29%，2006年進一步降到20%左右。相反，日本的消費率1950年為77%，1970年降至59%，在日本完成工業化，逐步跨域中等收入國家行列后開始上升，1973年消費率為61%，1980年提高至68%，2006年達到75%左右。日本投資率的拐點發生在70年代初期，此時日本國民的人均GDP在2 000美元左右(按照可比價格計算，為2010年的10 760美元)，恰好此時由下中等收入國家進入上中等收入國家行列。同時，日本政府主導調節收入分配的活動也使得階層間收入差距明顯縮小，城鄉間收入差距基本得到消除，這有利于中產階級的成長，進而擴大國內消費需求，穩定社會。

韓國的經濟起飛稍晚于日本，按照世界銀行的劃分標準，1995年韓國跨入高收入國家行列(見本文第二部分的整理結果)，在此之前韓國的投資率也經歷了先增后降的過程。在1960年韓國的投資率只有11.5%，此后連續上升，1970年為24.97%，1980年31.61%，到20世紀90年代初期達到最高，之后連續下降為1997年34.97%，2002年26.7%。消費率與此相對應，先是連續下降，后是持續上升。同時，在經濟快速增長的20世紀70年代，韓國收入差距呈現拉大態勢，基尼系數從1970年的0.36上升到1980年的0.39。經濟持續增長受到威脅，為避免經濟陷于中等收入陷阱，韓國政府開始推行“新農村運動”和出臺《最低工資法》，大力縮小城鄉和階層之間的收入差距，提高居民收入，使得韓國的基尼系數由1980年的0.39下降到1991年的0.26。此時，韓國的中產階級比重高達75%以上，城市化率也在75%左右。與日本類似，韓國的投資率和消費率此消彼長的拐點發生在20世紀90年代初期，此時韓國工業比重開始下降、服務業產值所占比重持續上升，人均國內生產總值超過5 000美元(可比價格計算，為2010年的9 100美元)，由此跨越了中等收入陷阱，進入高收入國家的行列。

此外韓國經濟發展過程也極為符合本文所描述的模仿創新階段理論。韓國在20世紀60年代，其經濟剛起飛之際，抓住美、日等發達國家的勞動密集型產業向發展中國家轉移的機會，利用自身勞動力價格較低的比較優勢，采取出口導向型的發展戰略，以輕紡工業等勞動密集型產業為發展中的，相應地處在本文刻畫的模仿階段，進入下中等收入國家行列。

進入70年代以后，隨著韓國勞動力價格的不斷上漲，以及石油危機對西方發達國家經濟的打擊，價值后發國家在勞動密集型產業方面的競爭，倒逼韓國產業結構調整。此階段，韓國政府充分利用發達國家的重化工業向新興發展中國家轉移的機遇，大力發展鋼鐵、機械、石油化工、水泥、陶瓷、造船、汽車、非鐵金屬等資本密集型工業，相應地進入本文刻畫的模仿階段，進入上中等收入國家行列。

進入80年代，面對新型工業化國家的崛起，國際市場競爭日趨激烈，韓國提出了“產業結構高級化”的政策目標，對傳統重化產業進行技術升級改造，同時加大自主研發力度，大力發展精細化工、精密儀器、計算機、電子機械等。

進入90年代的韓國處于由上中等收入國家向高收入國家邁進的關鍵時期，韓國在積極推進金融體系、勞動力市場、公共部門改革的同時，大力發展知識密集型產業和服務業，主動調整產業結構，大力縮小居民收入差距，最終順利跨越上中等收入陷阱，進入高收入國家行列。

相反地，也有發展中國家經驗表明，即使曾成功跨越了低收入水平階段的國家，仍然有可能在中等收入水平上停滯不前，而陷入中等收入陷阱的危險。本文認為，在由低收入向中等收入邁進的過程中，曾起到重要作用的因素，對于成功跨越中等收入階段的推動力會顯著下降，甚至成為阻力，如:收入分配差距適當擴大，有助于為經濟增長提供動力，但進入特定發展階段后，如果居民收入差距持續擴大，就可能會產生一系列阻力，阻礙經濟增長，傷害經濟激勵的有效性，破壞社會穩定，使人均收入水平不能繼續提高。徘徊于中等收入行列的國家，其發展戰略也具有些共性，可整理如下:

特征一:收入差距過大，沒有得到及時調整，引發社會動蕩;

特征二:過早的福利趕超，喪失經濟增長的動力;

特征三:模仿制造業難以向自主研發支撐的高端產業升級。

從歷史經驗來看，較長時期內世界上多數國家都在中等收入水平范圍內徘徊。南美洲的巴西、墨西哥、阿根廷、智利和亞洲的泰國、馬來西亞，20世紀70年代就進入了中等收入國家行列，但由于居民收入差距過大使得國內需求增長緩慢，并在城市化進程中引發大量的貧民窟，同時，一般制造業向高端產業和社會服務業升級過程也被迫中斷，至今仍陷于中等收入陷阱，無法實現經濟的真正趕超。

四、中國所處階段及發展戰略的轉換

2010年中國人均GDP達到4 393美元，在政府主導的高積累、高投資率，向下扭曲要素價格以高估企業獲利能力，并配合超貶匯率的出口導向型發展戰略的支撐下，順利跨越了下中等收入陷阱，正式躋身于上中等收入國家行列。已有各國經濟趕超的經驗表明，在模仿階段發揮作用的發展戰略，在進入模仿階段 以后，就要相應地作出調整，否則會因原有發展戰略缺乏持續增長的動力，而減緩增長速度，甚至停滯而難以順利跳出上中等收入陷阱。

發展戰略的調整之重，在于適時降低投資率，提高消費率。新世紀以來的10年間，我國投資率仍在上升，而消費率則是一路下滑。2010年中國消費總量占同期GDP的比重不足48%，這其中還要加入政府消費，若只以居民消費量來計，則只占到GDP的1/3。國內居民消費乏力一方面是個體應對未來不確定性事件增加的理性反應，更為重要的原因則是在國民收入的初次分配中，消費份額就被向下扭曲生產要素價格的發展戰略擠占了，可見，提高居民消費量不僅僅是轉變原有的極度依賴外需發展戰略為內外需并重的發展戰略，更是矯正壓低勞動力等向下扭曲生產要素價格的出口導向型發展戰略的核心措施之一。

同時，在進入模仿階段 以后，中國技術進步的推動形式也要適時作出調整。從技術進步的動力來看，隨著中國經濟的不斷發展，其與世界技術前沿的距離不斷縮小，低成本向外模仿的后發優勢在逐漸喪失，進而原有產業的國際國內競爭力下降。如果中國的企業無法掌握自有知識產權的核心技術，產業升級就會停滯，而隨著生產成本的不斷上升，加工型產業會被擠出，這就極易使得中國經濟喪失長期持續增長的動力。實現技術進步形式由模仿到創新的轉變，促使產業結構升級，這是中國目前面臨的最大挑戰與風險。如果能夠實現通過自主研發為主體形式來推動技術進步，我國就能順利跨越上中等收入陷阱，實現向高收入階段過渡;否則，就有可能會陷入經濟增長停滯的泥潭難以自拔。

此外，在關注消費率總體提升、技術進步形式由模仿到創新的調整的同時，我們還要盡快逆轉收入分配差距擴大的趨勢。收入分配差距過大，會導致內需不足，制約著原有發展戰略的轉變，進而傷害中國經濟增長的可持續性;而且，由于收入的兩極分化不利于中產階級群體的形成，過低的中產階級比重無法促使“生產型社會”向“消費型社會”的成功轉型，不利于國內消費增加，更會造成社會動蕩、社會不公平等問題。

［1］WORLD BANK.Robust Reeovery，Rising Risks:World Bank East Asia and Pacific Economic Update 2010［Z］.Washington，D.C.:World Bank Pubu，2010:27.

［2］KRAAY，AART;RADDATZ，CLAUDIO.Poverty Traps，Aid and Growth［J］.Journal of Development Economics，2007，82:315 －347.

［3］GILL，INDERMIT.HOMI，KHARAS.An East Asian Renaissance:Ideas for Economic Growth［Z］.Washington，D.C.:World Bank Pubu，2007，1 －365.

［4］鄭秉文.“中等收入陷阱”與中國發展道路——基于國際經驗教訓的視角［J］.中國人口科學，2011，(1):2 －15.

［5］魏楓.中國經濟持續增長的原因研究:技術進步路徑的視角［J］.中國軟科學，2010，(4):50－61.