謹防“地下私募”騙局

私募基金在過去的幾年里發展極為迅速，也創造了不少神話，它以靈活的投資方式以及個性化的服務，獲得眾多投資者尤其是擁有大額資金的投資者的青睞。

在我國，目前私募基金主要有兩種形式，一種是以信托方式發行的陽光私募；另一種則是活躍在地下、被稱為“地下私募”的群體。據統計，截至去年底，中國內地的陽光私募基金公司共有242家，管理資產超過2000億元，但是除了陽光私募之外的私募到底有多少，無人能給出答案，他們依然是一個神秘的群體。

這個神秘群體中雖然不乏牛人，怛由于私募基金相關法律法規尚未建立健全，監管的缺位讓不少不良私募有機可乘，坑人行騙，近年來打著私募基金的幌子，涉嫌非法集資犯罪的案件也逐年上升。

“私募”幌子下騙局多

私募基金的信息披露要求遠不及公募基金嚴格，其中違背合約、暗箱操作的可能性當然是不能排除的，在地下私募中，有的還上升為詐騙的性質。

就在3月初，山東濰坊一市民向警方報案稱，他們被一個叫做“梅隆私募股權”的項目騙錢60多萬元。據悉，該私募股權理財方案上說，申購者可一次性申請多股股權，每股為1000美金，折合人民幣7000元，60天封閉期內不可贖回；在這60天內，每周收益為7.5％，每個月股權紅利為30％。這當然相當誘人。然而，當60天封閉期滿，濰坊的這個市民想提現時，該“私募股權”的網站已經不存在，原來存入錢的銀行賬號也已被注銷，此時他才發現自己上當受騙，但是為時已晚。

這樣的詐騙案在早幾年就已經層出不窮。

2007年8月，寧夏“私募基金”詐騙案造成200余名群眾上當受騙，涉案金額達600余萬元。2008年，深圳“中天私募”在網上發布虛假信息誘騙股民，詐騙投資人40余萬元。2010年5月，濟南市民李某輕信一位自稱是南方某私募公司的業務員，被騙20多萬元……盡管許多投資者能從這些案例中吸取教訓，但總體上看，投資者的小心謹慎依然難敵地下私募行騙招數的多樣化。

辨清常用惡招

行騙的地下私募善用的招數不盡相同，但是多數是以發布虛假消息，以暴利作為誘餌，而投資者一旦進入這個騙局，便很容易忽略獨立思考、獨立選擇的過程，讓騙子的招數很容易湊效。常見的行騙手段有：

虛假網站發布虛假信息。建虛假網站發布虛假消息，幾乎是所有不良私募行騙的開始，2008年深圳“中天私募”詐騙案就是典型一例。然而，冒牌的東西終究難以存活，去年10月份，一家以“第一財經”為名的私募信息發布網站向網民瘋狂薦股，很快就被發現。

以高額回報做誘餌。高額回報最易讓投資者動心，恰恰又是最應該警惕的地方。但凡涉及到高額回報及保底收益的承諾時，投資者必須保持清醒的頭腦，要知道“天上掉餡餅”的利益來得并不那么容易。如去年9月份，一家虛假私募基金承諾讓股民在3至5個交易日內盈利7％至10％，或一個月內盈利30％至50％，騙取了3000多股民100至58000元不等的合作定金、會員費等?？梢钥隙?，如果不是看中如此豐厚的盈利，也不會有如此多的股民上當。

借證券公司或明星分析師之名，招搖撞騙。一位曾經受騙的投資者講述了他的受騙過程：2010年6月，一個自稱為深圳華夏私募基金經理的人多次給他打電話，聲稱跟著他們公司炒股，可以獲得巨額利潤。他以試試看的態度，利用文字傳真，與該公司簽訂了一份客戶協議書。對方稱，在操作過程中，若能跟著公司操盤手吳欣然老師操作，年內資金翻番不成問題。這位投資者知道，吳欣然是當時證券市場比較有名的分析師，于是便放松警惕，繼續跟進，最終在返款的時候，對方所有電話顯示關機，音訊全無，他這才知道已經被騙。

提防“公私合謀”

地下私募基金得以“縱橫江湖”，有其特有的秘笈，有些甚至是公開的秘密。例如，利用移花接木的方式，忽悠散戶接盤，并串通公募基金，以掩護自己出貨。有些地下私募甚至為獲取內幕信息，而與上市公司、券商、政府工作人員相互合謀。

2007年，長城股份的奇漲異跌，就是私募與公募聯手交易的典型一例。期間，長城股份雖然先后3次因為股票交易異常波動而發布公告，但仍然在短短一個月時間內，股價就從最初的3.75元一路飆升至7.56元。而在此前，長城股份還發布公告稱，預計2006年度虧損金額2.4億元左右，但預虧也沒有擋住基金的炒作。后來證實，這是某家公募基金與私募機構的暗中配合，聯手操縱，手法是先由公募買進股票，按住不動，之后由私募拉升。對這樣的方式，很多基金業內人士已經見多不怪，但是對于并不知情的散戶來講，他們就成了無辜的“墊腳石”或“替罪羊”。

看來，要多了解什么是真正的私募股權投資以及如何操作私募基金，熟悉相關的法律知識，才可避免陷進那些以各種形式做幌子來行騙的騙局?？傊谶x擇私募基金時，在小心謹慎的前提下，也必須認真思考，理智投資。

小貼士

投資者如何防范私募風險

1 密切注意相關政策的動向。私募基金受政策影響較大，需防范政策變化帶來的風險。

2 采取組合投資與聯合投資策略，以分散投資的方式，降低風險。

3 妥善管理賬戶及密碼，無需將銀行及證券公司密碼都告知基金經理。

4 合理安排投資期限，加強資金的流動性。

5 進行專業化投資，有意識地選擇自己比較擅長或熟悉的行業，謀求專業化發展。

6 主動要求基金公司披露信息，增加投資的透明度。

7 明確理財協議中自己的權利與義務，即便熟人之間，也要完善理財協議。