匯豐們的“第二張網”

匯豐在湖北隨州曾都區開設的村鎮銀行，歷經4載到今年8月終獲盈利，盡管只區區495萬元，還不及當地農信社一個網點的效益。

此前這家被稱為“曾都匯豐”的村鎮銀行，一直是湖北1年以上村鎮行中唯一虧損的那家，其低調不彰，與當初匯豐“吃下”外資銀行下鄉“第一只螃蟹”的身份并不相符。

不過這似乎并沒太影響匯豐在中國村鎮的布局。資料顯示，目前匯豐已在中國8個省區設立了11家村鎮銀行，17個網點。在匯豐亞太區行政總裁王冬勝的眼中，“現在的村鎮，也許10年或20年后就是一座城市，這些村鎮銀行則很可能變成一個個分行。”

來自銀監會的數據顯示，截至2010年，外資銀行已在華設立農村金融機構近40家，占比約為10%，遠超其在中國銀行業2%的市場比例。外資銀行在中國農村所設的“第二張網”正悄然形成。

無奈的“下鄉”熱情

上世紀90年代，完成商業化改革的國有銀行逐漸撤出了薄利的農村市場，一時間農村的銀行網點所剩無幾。

鑒于農村金融服務不足，競爭不充分，銀監會2006年12月放寬了農村金融機構準入門檻。股份制商業銀行、城商行及外資銀行在農村地區設立分支機構，不占用其年度分支機構設置規劃指標，并可同時在發達地區優先增設分支機構。

盡管如此，當時的中資銀行依然沒有太高的“下鄉”積極性，甚至在某些農村地區，有機構想找一家銀行來牽頭設立村鎮銀行都很難。

業內人士稱，當時中資銀行不積極參與布局村鎮銀行，主要是因為相對于擴張城市支行網點，投資村鎮銀行回報周期長、盈利能力有限；另外，村鎮銀行如果經營不善或出現問題，也將對銀行的聲譽和品牌造成不利影響。

正當中資銀行對“下鄉”不感興趣時，外資行躍躍欲試了。

就在政策出臺的同時，由匯豐發起的第一家外資村鎮銀行曾都匯豐開業了。匯豐由此成為第一個“吃螃蟹”的外資銀行。

隨后花旗、渣打、澳新、東亞等十幾家外資銀行也都開始涉足中國的農村市場。外資行熱衷“下鄉”，一時間讓市場側目。

專家認為，外資銀行的熱情背后有其內在的苦衷。

根據普華永道當時的一份調查報告，從2006年開始，外資銀行在國內的市場份額就處于節節敗退的態勢。截至2009年底，外資銀行在華市場份額僅占2%，并且增速明顯放緩。

央行的數據顯示，在2007~2009年間，外資銀行新增貸款分別為1704億元、628億元、18億元，三年時間縮水近100%。

究其原因，不外乎兩個方面。一是網點上的短板，使外資銀行難以在傳統的信貸領域與中資銀行競爭；另一方面，受2008年金融危機的影響，外資銀行主打的私人高端理財產品出現波動，不少客戶轉投中資銀行。

業務的壓力使外資銀行被迫尋找新的增長點，隨著政策的放開，村鎮銀行等傳統意義上的非核心業務，被外資銀行視為新的增長機會。

“在設立村鎮銀行上，內外資處于同一起跑線上。中國農村市場有著9億多人口，這一金融市場有著巨大的發展潛力。”一位外資行高管在接受本刊記者采訪時表示。

中央財經大學教授郭田勇表示，農村一直是國家政策傾斜的地方，對于外資銀行來說，“下鄉”比“進城”更容易。

除了政策上的鼓勵之外，鋪設網點，搶占農村市場也是外資銀行“下鄉”的一個重要原因。

據記者了解，外資銀行在城市設一個分行需要2億元的運營資金，并且審批的過程漫長而繁瑣。設立村鎮銀行的資本金最低要求是300萬元，用少量的資本獲得牌照，為未來搶占一塊領地，這也是外資銀行樂于“下鄉”的內在原因。

爭建“第二張網”

曾都匯豐開業后，匯豐銀行又陸續在重慶、北京、廣東等地設立村鎮銀行。至今在國內發起設立的村鎮銀行總數已達11家，共17個網點，分布于全國8個省市，形成了覆蓋西部、中部、華東、華北的農村金融網絡。

2009年，渣打銀行獨資的內蒙古和林格爾渣打村鎮銀行正式營業。

除了老牌的外資銀行之外，一些新面孔也在村鎮銀行中出現。

2010年，新加坡淡馬錫公司計劃斥資10億元在吉林市建立5家獨資村鎮銀行；同年底，東亞銀行首家村鎮銀行落戶陜西富平，澳洲聯邦銀行2010年底在中國開設了三家村鎮銀行，分別落戶河南的濟源、蘭考和登封；另外韓國友利銀行也在北京順義開設了村鎮銀行。

和上述外資銀行不同，花旗銀行選擇以貸款公司的形式搶占農村市場。“只貸不存”來自于花旗對現實的權衡。“我們發現農村地區吸收存款的渠道相對健全，而貸款的需求卻遠遠得不到滿足。”花旗中國零售市場營銷及業務發展總監張凱對《財經國家周刊》記者表示。

迄今，花旗已在中國開設了4家貸款公司，分別位于湖北的公安、赤壁，大連瓦房店以及重慶北碚區。

除了開設村鎮銀行和貸款公司外，外資銀行還找到了另一條在農村快速擴張的渠道——參股金融機構。

目前澳新銀行已經擁有上海農商行19.9％的股份；國際金融公司（IFC） 2009年向四川仁壽民富村鎮銀行投資500萬元，占該行10%的股份。2010年8月下旬，IFC又向哈爾濱銀行發起設立的巴彥融興村鎮銀行增資500萬元，持股10%。

根據銀監會公布的數據，截至2010年底，全國共組建新型農村金融機構395家，其中村鎮銀行349家，貸款公司9家，外資銀行設立的農村金融機構有近40家，占比約為10%，遠遠超過其在中國銀行業2%的市場份額。外資銀行在中國農村所設的“第二張網”正悄然形成。

外資行的價值

值得注意的是，監管層當初放開外資銀行“下鄉”，也有借助其先進經驗，激活農村金融市場的考慮。一位接近監管層的人士在接受《財經國家周刊》記者采訪時表示。

以匯豐銀行為例，其對于農村經濟并不陌生，匯豐曾在巴西、印尼、菲律賓、墨西哥等國家成功發展了不同的農村金融模式。

“我們希望外資銀行把先進的經營模式，以及風險控制的經驗都能帶到農村去。”上述人士說。

同時，外資銀行創辦村鎮銀行的模式與本土銀行不一樣。一般中資銀行創辦村鎮銀行，由一家銀行作為主發起人，再由當地的企業法人、自然人入股。

而外資銀行目前在國內設立的村鎮銀行，大部分是全資子公司，并且層級頗高。例如，花旗信貸隸屬于花旗海外投資公司，與花旗中國法人公司并無直接的股權關系。渣打和匯豐在國內開辦的村鎮銀行均為集團總公司的全資子公司，而非在華法人銀行的子公司。

匯豐銀行給出的解釋是，匯豐中國和匯豐村鎮銀行的業務側重點不同，對兩個實體的運營和管理進行分開，可以確保集中使用資源，以便針對不同客戶，提供不同服務。

面對中國農村貸款的特殊性，外資銀行不斷尋求自己的新業務模式。匯豐一位高管曾表示，其村鎮銀行貸款模式正在尋求“突破傳統的單一抵押貸款思路”。在貸款模式方面著重對客戶的現金流和還款能力分析，以此解決農村的企業和農戶因缺乏抵押品所造成的貸款瓶頸問題。

以曾都匯豐為例，對于村鎮企業的貸款，首先要先看企業的現金流，也就是有沒有還款能力。在抵押品方面，存貨、機械設備、股權都可以做抵押。

即使沒有抵押品，曾都匯豐也有小額貸款業務，規定貸款1萬到5萬元的，需要一個人擔保即可。

如果個人跟某企業有長期業務往來，這家企業就能成為擔保人，曾都匯豐稱之為“企業+農戶”模式。