論電子貨幣對金融法的挑戰

摘 要：伴隨著網絡經濟的蓬勃發展，電子貨幣作為一種新型的承擔電子支付使命的載體應運而生。其自出現以來便迅速發展成為一種新型的電子支付結算工具，有人甚至稱電子貨幣的出現是互聯網上最激動人心的應用。什么是電子貨幣，它對傳統的金融法相關理論會產生怎樣的沖擊，都是值得研究和探討的問題。

關鍵詞：電子貨幣；貨幣政策；金融監管

中圖分類號：F830.49 文獻標識碼：A 文章編號：1006-4117（2011）12-0252-01

一、電子貨幣的概述

（一）電子貨幣的概念。電子貨幣作為一種高效便捷的支付結算工具，在日常生活中已經被人們廣泛運用。但其概念至今還沒有一個科學的界定。只有歐盟委員會在歐盟成員國范圍內建立統一的電子貨幣法律制度向歐盟理事會提交的指令草案稱，電子貨幣是指存儲于帶有微處理器的儲蓄卡或計算機存儲器上的一筆貨幣金額，其在交易中可以作為支付手段為非發行該貨幣的企業所接受。作為法律概念，貨幣應該是指法律規定或承認的能直接用以交換或支付的特殊的物。在我國，比較一般的觀點是認為電子貨幣主要指依靠先進的電子化系統進行無紙化支付的手段，包括信用卡、電子現金、儲值卡等，電子貨幣的實質是代表一定商品價值的數字符號。

（二）電子貨幣的分類。有學者將電子貨幣進行了賬戶依存型電子貨幣和現金型電子貨幣的區分，并認為現金型電子貨幣又可以分為以IC卡為載體，無需訪問銀行賬戶就可進行脫線交易的IC卡型電子貨幣和在互聯網上發行流通，具有類似現金功能的網絡現金型電子貨幣。其實就應用現狀而言，大多數“電子貨幣”都只是作為傳遞既有貨幣而使用的新方法，并不是一種新形態的貨幣。即人們所稱的電子貨幣實際上大部分是資金支付的電子化而已。

二、電子貨幣對金融法的影響

（一）電子貨幣發行主體的確定。目前國際上對電子貨幣發行主體的認識，存在兩種截然相反的觀點。一種是以歐陸國家為代表，認為電子貨幣的發行應限定在金融機構的業務中，其發行主體應屬于金融監管的對象之一。另一種是英美國家的主流觀點，認為不應過早將電子貨幣發行主體限于金融機構，而應該允許民間機構發行電子貨幣。就我國實際狀況而言，筆者認為法律還是應該對電子貨幣發行主體范圍加以嚴格限制，由符合條件的商業銀行來進行，確保發行者資信狀況良好。此外，還應經過中國人民銀行的審批，使其能較為準確地了解相關信息，制定準確的貨幣政策。

（二）電子貨幣對宏觀調控的影響。在許多國家現金是最大的銀行債務部分，現金流通也是央行進行宏觀調控的有力杠桿。我國《貨幣發行管理辦法》規定：“中國人民銀行是唯一的貨幣發行機關，人民幣是我國唯一的合法貨幣。”即電子貨幣還不是法定貨幣。發展電子貨幣導致的現金需求的減少，央行調節貨幣市場利息率操作復雜程度的增大如何處理都是需要解決的問題。電子貨幣的廣泛使用還會使央行的節余變得緊縮，導致其擁有財產減少，以及構成央行鑄幣收益利息減少，從而無法滿足銀行經營所必需的開銷。

（三）電子貨幣的跨國支付。電子貨幣、電子結算的發展不可避免地為使用者跨越國支付創造了更多機會，尤其是消費者在國外旅游或通過網絡進行買賣交易的時候。應實行怎樣的貨幣方案才能避開國內法律法規的限制，在特定的范圍內實現國際間的簡便支付；發生法律糾紛時，應該如何選擇適用的法律來處理。這就涉及到電子貨幣的司法管轄權。筆者認為，我們在處理電子貨幣的跨國支付問題時，應該以減少電子貨幣跨國使用障礙和降低電子貨幣供應競爭兩個目的出發，充分考慮我國的實際情況，結合對國際上研究動向的借鑒，制定出保護國內消費者利益的相關規定。

（四）電子金融交易中的金融消費者保護。電子貨幣的應用和電子銀行的建立，都依賴互聯網的強大支持。要保證交易安全，保護消費者的利益，就要保證電子支付系統的設備安裝足夠安全，設立完善的評估機構和評估系統；嚴格限制被授權者對系統的訪問，防止網絡數據傳輸過程中的數據被惡意更改。目前，電子貨幣交易無法像法定貨幣那樣完全匿名。立法機關應針對電子貨幣交易的特點制定特殊的規定。比如，交易管理者有義務和責任保證消費者隱私權不受侵害；消費者隱私權受到侵害時的補救措施；賠償標準。

電子貨幣目前還不是國家規定的法定貨幣。交易中，如果債權人拒絕電子貨幣的給付，會發生受領遲延等法律問題。此時，電子貨幣的取得者最后應該使用法定貨幣結算，否則超出電子貨幣適用范圍的其他人將無法繼續進行交易。

三、電子貨幣的經濟法應對

（一）完善電子貨幣的相關立法。在我國，銀行電子匯兌業務也已經大量存在并與日俱增，但是立法卻是一片空白。出于法律人的責任和敏感，筆者認為，我國應當率先制定相關的《電子貨幣法》，并可以借鑒美國《統一商法典》第4A編的成功經驗，將電子貨幣納入法制軌道。此外，1998年歐盟委員會就已經在歐盟成員國范圍內建立起了統一的電子貨幣法律制度，其向歐盟理事會提交的指令草案規定：發行電子貨幣的機構與傳統意義上的“信用機構”享有同樣的市場準入權利和等同的競爭條件。

（二）加強對發行機構的功能性監管。電子貨幣具有的無形性、高速性、隱匿性的特點，更容易出現不正當的情形，除了黑市交易和非法交易，還可能被逃稅者利用隱藏資產。電子貨幣的交易信息技術上難以匯總，又涉及個人隱私的保護與滿足公共安全之間的平衡。應該從理念上確定以功能性監管為主，針對其交易和發行方式，采取更適合其特點的監管方式。建立起與電子貨幣交易相符合的信息披露、準備金、投資限制等制度。

綜上所述，只有不斷汲取電子貨幣立法和監管中的成功經驗，并結合我國實際制定出完善的法律法規并在監管過程中嚴格遵守和執行，才能保證電子貨幣發行和交易的安全，最終保護消費者的利益，保證金融市場的安全性、流動性和穩定性。

作者單位：中央財經大學

參考文獻：

[1]唐應茂.電子貨幣與法律[M].北京:法律出版社，2002，1.

[2]周忠海.電子商務法導論[M].北京:北京郵電大學出版社，2000.

[3]呂延杰.網絡經濟與電子商務.北京:北京郵電大學出版社，1999.