淺談我國中小企業融資問題研究

摘 要：中國市場經濟穩步快速發展的大背景下，各個中小企業也同時快速發展，雖然這些年中小企業在國民經濟中的地位有了長足的提升，但是仍然存在著許多的問題。本文通過分析我國中小企業融資現狀，論述我國中小企業融資難的各種原因，最后對緩解我國中小企業融資難，提出對策建議。

關鍵詞：中小企業；融資；問題

中圖分類號：F27 文獻標識碼：A 文章編號：1006-4117（2011）12-0122-01

據中國發改委統計，在工商部門注冊的中小企業的數量有460多萬戶；其中個體經營戶3800萬戶，我國中小企業的數量已經達到4200多萬戶，占全國企業總數的99.8以上。在社會各項重要指標中中小企業做出了重大貢獻：中小企業在國民生產和服務中中創造了60%左右的國家生產總值；中小企業創造了60%的社會銷售總額。同時也為城鎮居民就業提供了全國80%的就業機會。然而，中小企業，銀行貸款現狀僅占主要金融貸款的16%，與其在我國國民經濟發展中發揮的作用相比，中小企業獲得的金融資源，實在不對等，不平衡。如今，中小企業發展最突出的問題就是融資難. 中小企業的規模小，貸款風險高，經營水平低，信用程度低，抵押擔保難等現狀是中小企業自身融資的壁壘，而中小企業想抽到所需資金，就必須在間接融資市場和直接融資市場融資。假如，中小企業在面臨通貨緊縮的問題，金融機構縮減融資規模，對中小企業面臨的沖擊將更大。

一、什么是中小企業融資

中小企業通過科學預測，采用一定的方式從一定的渠道向公司的投資者和債權人去籌集資金，來解決資金余缺問題、滿足公司自身生產經營狀況及公司未來經營發展的需要，這個企業資金籌集的行為和過程，就是中小企業的融資。

中小企業經營業務專一，資金不雄厚；企業發展擴張、償還債務需要，以及多種混合需要都促使中小企業去融資，融資的目的相對明確。中小企業要想好發展，融資是其至關重要的一步。

二、中小企業融資中存在的問題

（一）中小企業融資渠道過窄。中小企業融資渠道主要包括有金融租賃、典當融資、風險投資等。現今中國，中小企業難從公開資本市場籌集資金，國家對債券發行有嚴格限制，同時資金投入規模也由國家根據根據每年宏觀經濟的運行情況來決定并具體分配到各地、各部門。以上諸多因素，促使中小企業難從資本市場籌集所需資金，僅從內部籌集資金解決融資的現狀。

銀行貸款雖然是中小企業重要的外部渠道。但因資信等級低、可抵押資產缺乏，融資成本高登因素，讓中小企業難從銀行得到資金支持。銀行考核客戶貸款對中小企業存在信用歧視，往往采取“抓大放小”的政策，形成了大、中小企業不對等融資的局面。在貸款審核時銀行與企業間存在信息不對稱，無法全面了解企業信息，銀行放貸面臨企業逃債的道德風險。因此，企業信息狀況的全面性就成為銀行選擇放貸對象的一個標準，無形中銀行發放的流動貸款多數投向了大型和重點中型，即使中小企業得到放貸，也多是短期流動資金，少有長期貸款。貸款的規模相對大中型企業也有限的多。中小企業信用低，融資收益過低，同樣從國有四大商業貸款的成本高，中大型企業成本低很多。國有四大商業銀行給中小企業的貸款大多數采取的方式都很繁雜，而且還要支付很多費用，比如擔保費，抵押資產評估費等。而2008年，廣東省國有四大商業銀行分行給當地中小企業貸款利率基本都在基準利率基礎上浮30%，甚至個別股份制銀行最高上浮達60%。這無疑增加了中小企業融資的難度和融資成本。同時中小企業規模有限，其應對通貨膨脹的抵抗力不足，對融資資金的利用率也不高，導致盈利水平下降，融資收益低，也增加了得到銀行放貸的難度。

（二）中小企業財務制度不健全，銀行控制信貸風險難。目前中小企業尚未建立完整的財務管理和健全的會計審核制度。在提供給銀行貸款信息是，缺乏足夠的財務報表和良好的經營業績，給銀行放貸增加的信息風險，因此銀行放貸就相對困難。

三、解決中小企業融資難的對策

（一）勇于嘗試股權和債券融資。中國應盡快完善國家證券市場體系，保證證券市場的穩定發展，為中小企業提供直接融資的可能。當下推行的創業板是我國中小企業融資發展的一個突破嘗試。中小企業應把握住創業板的機會，充分準備，積極通過在此平臺獲得更多資金來提升技術創新，加快企業的發展。

股權和債券融資具有風險小的特點，其中可轉換債券更是一種集股票和債券優點于一身的融資工具，中國可以采取相應措施來鼓勵和支持其發展。這對于實力較弱的小企業來說是其融資的有利方式。

（二）盡快建立中小企業健全擔保體系。中國政府應鼓勵商業銀行為中小企業提供貸款，直接對商業銀行提供貸款的風險補貼。政府向社會公開依據特定的調劑艾諾招募協作商業銀行，授予一定的額度。在政府的條件下，協作銀行為中小企業放貸，貸款成功，利息全歸銀行；貸款失敗，銀行則承擔一定比例的損失。銀行的相關制度的建立和規范需要中國政府的基礎擔保。中國政府需要明確劃分協作銀行和擔保機構的關系和風險分攤比例，加強協作銀行考查中小企業的貸款能力和被不良貸款追討的責任。中國政府也可以參考國外的的銀行制度對待特殊法人的待遇來管理國內的政策性擔保機構規范。確立目標、責任、經營方針和監督方法等。中國政府對待不同對待的人，尤其是特殊法人要設立不同的財務和稅收政策，并建成擔保資金的補充制度。同時中國政府應將擔保資金納入政府每年年度預算，給擔保活動提供歐穩定充足的資金來源。采取多措施鼓勵企業、富裕人群和商業銀行為擔保積極提供幫助，協助政府將扶持中小企業發展作為長期政策。

結束語：中國中小企業在此前的金融風暴影響，面對資金鏈緊張，市場需求下降的不良狀況下，也千方百計的在保證生產，保證經營；為國民提供就業機會，為社會和諧和穩定作出了重要的貢獻。他們在國民經濟中占有舉足輕重的地位。因此，從根本上解決中小企業融資難問題，構建長效的機制是促進我國中小企業健康、快速發展的根本。刻不容緩。

作者單位：渤海大學文理學院管理系

參考文獻：

[1]周峰.中小企業融資難的原因分析[J].南方周末.2007，4.

[2]葉倩，馮丹慧.中小企業融資困境體系的構建[J].商業現代化.2006，30.