淺析中小企業融資問題及其對策

摘 要：在國家經濟快速發展的今天，中小企業成為國民經濟中的重要力量，它不僅可以提高市場效率、提供廣大的就業機會，而且對我國轉變經濟增長方式也起著很大的作用。但中小企業在發展的過程中也面臨很多問題，而在諸多問題中融資困難尤為突出，所以研究融資問題是解決中小企業發展的一個重要任務。本文結合一些中小企業融資現狀和問題展開了分析，并且提出一些相應的對策。

關鍵詞：中小企業；融資；問題；對策

中圖分類號：F27 文獻標識碼：A 文章編號：1006-4117（2011）12-0117-01

一、中小企業融資的概念

中小企業融資是指金融機構針對中小企業推出的定制化融資解決方案。當資金短缺時，以最小的代價籌措到適當期限，適當額度的資金；當資金盈余時，以最低的風險、適當的期限投放出去，以取得最大的收益，從而實現資金供求的平衡。

二、中小企業融資的現狀和面臨的問題

（一）融資渠道狹窄

1、內部融資為中小企業的主要方式。目前，中小企業內部融資所占比例很高。面對金融危機時，內部融資比較便捷、成本較低，但是留存收益的積累是有限的，隨著企業不斷擴大生產規模，留存收益的積累很難滿足企業的發展，而且融資的空間也較小，這樣就制約企業的發展。

2、外部融資困難。銀行貸款是各企業外部融資的重要來源，而在以銀行借款為主要融資渠道的融資方面，借款主要是以抵押或擔保貸款為主，但由于中小企業規模相對較小、風險大、經營變數多、信用能力較低等一系列因素，這樣擔保問題難以解決，銀行貸款容易受到限制，貸款質量得不到保證，這樣一來，企業貸款的金額與實際需求就會相差甚遠。

（二）融資成本較高。中小企業在償還銀行貸款和民間呆款時擔負的利息費用較高，這樣大大增加了融資成本。由于中小企業資產抵押能力弱、信用度不高，中小企業從銀行等正規金融機構獲得融資面臨著較大的約束。企業的融資時效性要求迫使中小企業更多地求助于手續簡便的商業信用和民間借貸等非正規金融。雖然借貸過程簡便迅速，能滿足中小企應急的資金需求。但是融資成本相對較高。#8239;由此，高融資成本對中小企業融資造成了一定的影響。

三、中小企業融資困難的原因

（一）金融體系不完善，資本市場的缺陷。銀行貸款在企業融資來源中占有絕對比重，但發放的流動貸款基本上都投向了大型和重點中型企業。即使為中小企業提供了貸款，大多數只是短期借款，很少提供長期信貸，導致中小企業的融資規模有限。另外，證券市場上市困難，創業投資體制不健全，中小企業很難通過資本市場公開籌集資金，這些因素造成了中小企業很難通過資本市場籌集到資金。

（二）中小企業獲得信用擔保困難。我國中小企業信用擔保體系還不完善，為中小企業提供信貸擔保的機構少，并且擔保基金的種類和數量遠遠不能滿足需求。加上我過中小企業普遍存在著規模小、資金少、信用低等弱點，導致在尋求擔保中遇到一系列不易解決的問題。

（三）中小企業自身存在的問題。中小企業內部積累資金不足，資金信用度不高，企業流動資產變化快，經營規模小，難以形成較大穩定的現金流量，容易導致企業籌資利息過高。中小企業的財務制度不夠規范，管理制度不健全，而加上自身意識淺薄，給中小企業融資帶來了很大的影響。從中小企業的自身來看，規模小，抵御風險的能力較弱，銀行信貸風險較大，加劇了中小企業的融資困難。

（四）政府扶植力度不夠。我國實施的《中小企業促進法》等，以條文形式為中小企業融資提供了保護和支持，但并沒有一定的政策及措施，以至于對中小企業的扶植并沒有起到很大的作用，中小企業融資相對還有一定的困難。

四、中小企業融資困難對策的研究

（一）拓寬中小企業融資渠道，完善金融體系。要豐富中小企業的融資方式，選擇多種融資形式。完善銀行金融機構的中小企業信貸機制，規范民間資本融資。大膽嘗試股權和債券融資，各中小企業應該抓住機會，不斷創新技術，擴大經營規模的同時穩定現金流量，拓展中小企業直接融資的空間。

（二）完善中小企業擔保體系。根據中小企業的實際情況建立不同模式的信用擔保體系，緩解企業融資擔保難題。建立適合中小企業的貸款擔保體系，可以有效的應對中小企業融資過程中信貸的關系和風險問題，這樣中小企業的融資也會變得相對容易。中小企業貸款風險相對較高，要有效防范信貸風險，建立貸款保險機制，轉移風險，增強銀行對中小企業的貸款積極性。

（三）解決中小企業的自身問題。企業要加快中小企業自身建設，規范企業的財務制度，提高管理人員的素質，健全治理結構。同時建立信用制度，樹立良好的企業形象，樹立品牌意識以提高企業競爭力。還要強化信用觀念，與銀行建立良好的信貸關系。

（四）加強政府扶植力度，建立有利于中小企業融資的政策

政府應增強宏觀調控的職能，制定相關有利于中小企業融資的優惠政策，完善中小企業的法律法規建設，加強完善中小企業的各種制度，提高中小企業的信用程度，使中小企業建立預警機制，提高風險管理能力。設立擔保基金或機構以分散金融風險。

結束語：中小企業融資困難，問題存在于很多方面，要解決這些問題，需要金融機構、政府及中小企業等社會各界的共同努力。如果中小企業融資的問題能夠得到很好的解決，可以發揮其在國民經濟中的重要作用，使得國家的經濟能夠更加迅速的發展。

作者單位：渤海大學文理學院管理系

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