淺談上市公司存貨計價方法的選擇

［摘 要］存貨通常在流動資產或全部資產中占有較大的比重，因此其數量及價值的計算，直接影響企業資產價值的真實性和經營成果的可靠性。2006年新會計準則對存貨計價方面作出了修改，這給上市公司經營帶來了影響，上市公司該如何選擇存貨計價、采取何種措施，是目前需要考慮的問題。

［關鍵詞］上市公司 存貨 計價方法

一、前言

上市公司出于完成財務計劃、維持或提升估價、增資配股、獲取貸款、保住上市資格等目的，常常采用各種手段虛報利潤。在形形色色的利潤操縱手法中，資產造假占據了主要地位。我國近年來影響較大的財務報表舞弊案絕大多數與資產項目的造假有關，其中資產計價舞弊是資產造假的慣用手法。而存貨是企業資產的重要內容之一。因其項目種類繁多并且具有流動性強、計價方法多樣的特點，又導致存貨高估構成資產計價舞弊的主要部分。

存貨的概念“存貨”是指企業在生產經營過程中為銷售或耗用而存儲的各種有形資產，是企業流動資產的一項重要內容，直接對應于利潤表中的主營業務成本項目，因此該科目的變化對企業損益、資產總額、所有者權益和所得稅額都能產生一定影響。

二、存貨的計價方法

采用某種存貨成本流轉的假設，在期末存貨與發出存貨之間分配成本，就產生了不同的存貨成本分配方法，即發出存貨的計價方法。以往的存貨計價方法有：個別計價法、先進先出發、加權平均法、移動平均法、后進先出法、計劃成本法、毛利率法、零售價法等。

從2007年1月1日起新的會計準則取消了后進先出法，規定企業只能采用先進先出法、加權平均法和個別計價法。

下面分別介紹這幾種計價方法的特點：

1.先進先出法

先進先出法是以先購進的存貨先發出這樣一種存貨實物流轉假設為前提，對發出存貨進行計價的一種方法。先進先出法適用于農業、電力煤氣及水的生產和供應業及社會服務業中酒店餐飲業等其存貨相對而言不易保存或是煙酒等價格不菲的消費品，先進先出法還可應用于交通運輸倉儲業等存貨種類少，數量少的企業，一般企業都是將先購入的商品先出售，采用先進先出法符合其實物的流轉過程，便于經營管理和控制。

2.加權平均法

加權平均法亦稱全月一次加權平均法，指以本月全部收貨數量加月初存貨數量作為權數，去除本月全部收貨成本加上月初存貨成本，計算出存貨的加權平均單位成本，從而確定存貨的發出和庫存成本。加權平均法由于其使用起來最為方便，而且在存貨計價方法選擇存在各種不可調和的矛盾時，其作為一種在價格上漲或下跌時使計算出單位成本平均化的方法，受到廣大企業的歡迎。

3.個別計價法

個別計價法，又稱個別認定法、具體辨認法、分批實際法。采用這種方法是假設存貨的實物流轉和成本流轉相一致，按照各種存貨，逐一辨認各批發出存貨和期末存貨所屬的購進批別，分別按其購入或生產時所確定的單位成本作為計算各批發出存貨和期末存貨的方法。個別計價法用于房地產業，信息技術業、大型設備制造業，及為特定項目專門購入或制造的存貨或容易識別、單位價值較高的存貨，數目不是很大，容易辨別其所屬批次，便于將成本按最終產品歸集進去，還適用于開發產品。

4.后進先出法

后進先出法對成本流轉的假設與先進先出法相反，它是以后收進的存貨先發出為假設前提，對發出存貨按量近收進的單價進行計價的一種方法。在通貨膨脹條件下，銷售利潤較存貨采用先進先出法計價低，但是，當期銷售收人能與當期銷售成本相配比，能夠反映出當期經營者的經營績效，后進先出法是當前我國存貨計價較為理想的方法。

5.移動平均法

移動平均法亦稱移動加權平均法，指本次收貨的成本加原有庫存的成本，除以本次收貨數量加原有收貨數量，據以計算加權單價，并對發出存貨進行計價的一種方法。

所以，存貨計價方法的變更可以產生一定的利潤調整空間。在物價持續上漲的情況下，存貨發出成本的核算由加權平均法改為先進先出法有高估本期利潤的效果。

三、存貨計價方法對上市公司的影響

存貨發出計價方法的選擇會對當期利潤產生明顯影響。當存貨的市場價格處于波動時，存貨的計價方法會對當期利潤造成很大影響。

所以，存貨計價方法的變更可以產生一定的利潤調整空間。在物價持續上漲的情況下，存貨發出成本的核算由加權平均法改為先進先出法有高估本期利潤的效果。如南洋實業的97年報顯示，由于發出存貨的計價方法由原來的加權平均法改為先進先出法，公司的銷售毛利率由1996年的17.6%上升到1997年的18.9%。由于上銷售毛利率的變化，使得公司1997年的主業利潤增加了2474萬元。

四、新舊存貨計價方法的比較

新的“存貨”準則，在存貨管理辦法上，取消了移動平均法和后進先出法這兩種方法，一律采用先進先出法、加權平均法和個別計價法。

取消后進先出法對企業的影響？

新準則是對原有會計準則的一次重大變革，其在上市公司率先執行，對上市公司的影響重大而且深遠。首先會使上市公司業績在短期內發生劇烈變化，進而引起資本市場資金流向的變動。但就長期而言，由于新準則比舊準則在理論上更強調會計信息的相關性，增加了會計準則的可操作性，減少了執行過程中的隨意性，從總體上提升了會計信息的質量和上市公司業績的含金量，為資本市場健康有序的發展提供了更有力的保障。今年是新會計準則實施的首次執行年，投資者在解讀上市公司會計報告時，應結合經營業務對其利潤增減加以分析判斷。雖然實施過程中會引起資產、權益、利潤的改變，但是不會改變其正常的經營業績，所以既需要投資者認真分析數據，更需要多方監督，使新準則的實施更加規范完善，以便創造良好的投資環境。

參考文獻：

[1]楊虹，等.財務一點通，中國商業出版社[M]，2000年

[2]張力上.上市公司信息披露與分析.西南財經大學出版社[M]， 2005年