關于正規金融與民間金融的合作分析的文獻綜述

［摘 要］本文首先從正規金融與民間金融基本概念的界定出發，統一正規金融與民間金融的定義，再通過國內外學者對正規金融與民間金融的合作分析的文獻綜述，得出正規金融與民間金融只有通過更有效的合作，才能為我國農村經濟服務，為解決我國“三農”問題，促進農村經濟發展，發揮積極的作用。

［關鍵詞］ 正規金融 民間金融 合作 博弈

一、基本概念的界定

王自力(2006)認為民間金融是與官方金融相對應的概念，它的產權必須是屬于民間所有的而不是國有，其機構負責人的任命也應該與政府部門無關。民間金融區別于正式金融體制的內涵:(1)它還沒有得到法律上的認可;(2)它并沒有被包含于正式金融監管之中。由于民間金融沒有取得合法地位，所以既未納入監管范圍，也不受法律保護。

姜旭朝(2004)認為民間金融可分為正規和非正規的，那些在我國正式金融體制內并受金融監管部門監管的為正規民間金融，沒有納入我國金融管理機構常規管理系統而游離在正式金融體制之外的則為非正規民間金融。正規民間金融機構主要有農村信用社、城市信用社、城市商業銀行和農村商業合作銀行等;非正規民間金融可分為三大類:一是合理且合法的“非正規金融”，主要是指在政府規定范內從事的金融活動;二是合理不合法的“灰色金融”，包括農村社區性融資組織、民間集資、金融合會和私人錢莊等，盡管它們不符合目前的法律規定，但在不同程度上適應了市場經濟的發展需要;三是既不合理也不合法的“黑色金融”，主要指高利貸、金融投機詐騙案等違法犯罪的金融活動。

曾康霖認為民間金融是一種非合規的金融，即未按照政府確定的規章制度進行市場準入和運作，也未遵照監管部門的規定披露信息、接受監管，無組織的經營單位。并認為，民間金融是一種自發性的、分散性、隱蔽性的金融活動，主要表現為民間借貸。

江曙霞(2003)則認為現代意義上的民間金融，是金融的一個組成部分，具有金融的一般特性，即受制于一定的經濟環境并以一定的信用形式為基礎。非正規金融不是違法金融他不是我們通常所說的民營金融，因為“民營”金融只涉及所有制概念和經營機制，而“民間”金融則涉及合法與不合法的問題。民間融資具有自發性、隱蔽性和分散性的特點，游離于正規金融體系之外，游走于政策法規的邊緣，包括兩個層次的含義:一是從制度供給的意義上看，因其未被納入金融監管部門的監管范圍之內，所以被稱為非正規金融或灰色金融;二是從制度需求的意義上看，民營經濟對民間金融有著較強烈的需求因此有著較濃的民間氣息。

筆者認為，民間金融實際上是指以個人信用為基礎，沒有得到國家法律認可的，尚未納入政府監管范圍的金融形式。本文所界定的民間金融①是指產權屬于民間或以民間為主體，由民間金融組織或個人獨立自主地開展金融服務及與之相關的金融交易活動的金融形式，包括正規和非正規兩種形式。

二、關于正規金融與民間金融的合作分析的文獻綜述

羅納德#8226;麥金農用“金融二元主義”解釋了非正規金融的產生和存在。他認為由于有組織的銀行放款的特殊性和偏好性，使得銀行沒有條件賺取較高的利益;由于銀行沒有獲取較高的收益，也沒有條件以較高的利息支付給存款者。在存款者得不到較高的利息回報而又存在著通貨膨脹的狀況下，實際利率很可能為負。在存款利率較低，甚至為負的情況下，儲蓄者便減少實際貨幣持有量，這不利于增加投資。他同時認為，由于發展中國家經濟分割、資本市場不發達，企業和家庭采取技術、發展經濟，主要靠內源融資。在這種狀態下，我國的非公有制經濟只能轉而依靠內源融資或求助于地下金融市場，于是與正規金融部門平行的非正規金融組織出現了。

世界銀行的年度報告(1989)就提出，盡管非正規金融安排能滿足非法人部門的需求，但在資金規模、長期性方面存在不足，需要政府采取措施降低這些部門的費用和風險，使其有條件納入正式金融機構之內，促進非正規金融業與正規金融業之間的聯系。要求在法律環境改善的條件下，規范非正規金融業務，使其與正式金融機構相互協調，互相彌補業務與能力的缺陷，從而擴大金融服務的范圍。Seibel(1997)在研究正規金融與民間金融關系時指出，在所有金融機構都有效的情況下應當將正規金融與民間金融連接起來，促進兩者的合作。

林娟，劉莎（2006）從金融交易成本的角度出發， 基于金融活動的規模效應、交易對象與信用體系特征所造成的交易成本的差異， 比較民間金融與正規金融各自的比較優勢及原因， 并由此得出結論， 民間金融和正規金融作為金融體系的組成部分， 應該按照各自的交易成本優勢合理進行制度安排。

王峰，傅坤（2007）認為民間金融組織在我國農村地區的規模越來越大，對農村正規金融體系運行造成的影響越來越明顯，其中有有利的因素，也有不利的因素，盡管民間金融組織與農村正規金融體系之間的競爭在一定程度上促進了后者的經營效率，但是由于前者游離于國家金融監管體系之外，所以由此帶來負面影響也是相當嚴重的。因此他們認為可以尋找一種途徑來使民間金融發揮其有利因素促進農村金融體系不斷健全完善。其中包括培育新的農村金融市場主體，以新型的合作金融組織為媒介，農信社將貸款轉貸給農戶等手段。

姜旭朝、丁昌鋒(2004)認為，民間金融的邊際貸款成本低對民間金融的蓬勃發展起著關鍵作用。民間金融的邊際貸款成本呈現先下降后上升的“U”形趨勢。隨著民間金融組織的規模擴大，金融資產數量增加，民間金融的邊際貸款成本逐漸下降直到最低點，其信息、成本優勢等都得到最大的發揮，效率也最高。但此后，客戶量的增多使得客戶由金融弱勢群體向其他層次轉移，邊際貸款成本也會不斷上升。而主流金融機構則存在規模經濟，即隨著客戶數量的增加，現代主流金融機構的邊際貸款成本逐漸下降，其規模經濟和范圍經濟的限度都大大高于民間金融。達到M點后民間金融就會失去相對于現代主流金融機構的成本優勢。

張愛華（2007）運用演化博弈的方法， 對正規金融與民間金融的合作給出了博弈論的解釋， 指出良好的政策環境下， 利率是制約雙方合作的主要因素。在正規金融嚴重缺位的農村， 應將民間金融拉出水面， 在法律框架內給予其合法的身份， 讓其在政府的監督引導下發揮對經濟增長的促進作用; 鼓勵扶持民間金融組織利用其信息和成本優勢與正規金融進行合作， 發揮民間金融對金融中介和金融市場的有益影響， 使民間金融沿著良性的軌道發展。

婁鋒（2009）認為正規金融與農村民間金融都存在著各自的競爭優勢，并且它們相互間有著很強的互補性， 他通過列舉了它們實現合作的具體模式并通過收益———選擇模型分析證明， 兩者之間建立垂直合作的融資關系將能夠改進整個農村金融參與者的福利。

三、結論

在目前全球面臨金融危機的大背景下，資金問題顯得尤為重要。目前我國政府采取了擴張的財政政策和適度寬松的貨幣政策，但是農村經濟發展對資金需求較大，鑒于農村民間金融和正規金融均存在自身的劣勢，所以二者任何單一一方均不能滿足農村經濟發展的資金需求，所以我們要充分發揮正規金融與民間金融的優勢，使他們為我國農村經濟發展提供更多的資金，使二者更充分、更有效、更可控地利用資金為我國農村經濟服務，為解決我國“三農”問題，促進農村經濟發展，發揮積極的作用。

參考文獻：

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