保理與應(yīng)收賬款質(zhì)押比較研究

【摘要】隨著商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)競爭的日趨激烈，以信用、房產(chǎn)抵押為主導(dǎo)的傳統(tǒng)授信模式正在發(fā)生轉(zhuǎn)變，充分挖掘企業(yè)的各項會計科目資產(chǎn)，從中發(fā)現(xiàn)還款來源或擔(dān)保措施成為授信業(yè)務(wù)新的立足點。這其中，應(yīng)收賬款無疑是最優(yōu)質(zhì)的還款來源（擔(dān)保措施）科目之一，但應(yīng)收賬款融資所體現(xiàn)的兩種方式保理和應(yīng)收賬款質(zhì)押在實際業(yè)務(wù)中卻經(jīng)常被混淆，甚至被誤認(rèn)為是一種產(chǎn)品。本文系統(tǒng)的闡述了兩種產(chǎn)品之間的區(qū)別，并對實際操作提供了自己的建議。

【關(guān)鍵詞】保理 應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓 應(yīng)收賬款質(zhì)押 信貸征信機構(gòu)

作為供應(yīng)鏈融資的一種方式，應(yīng)收賬款由于其流動性強、權(quán)利關(guān)系明確而成為各家銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的媒介“寵兒”。應(yīng)收賬款融資目前存在兩種方式，一是保理，二是應(yīng)收賬款質(zhì)押。雖然都將應(yīng)收賬款作為還款來源，但兩者的性質(zhì)區(qū)別甚大。

保理（factoring）一詞是舶來語，我國法律及相關(guān)司法解釋并沒有對其進(jìn)行明文規(guī)定。1按照國際保理商聯(lián)合會的《國際保理通則》定義，保理合約“意指一項契約，據(jù)此，供應(yīng)商可能或?qū)⒁蛞患冶＠砩剔D(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款，不論其目的是否為了獲得融資，至少需要滿足以下職能之一：賬款分戶賬管理、賬款催收、壞賬擔(dān)保。”2從概念上可知，提供融資并不是保理業(yè)務(wù)的必要構(gòu)成條件，如果某銷售商只是向保理商申請銷售分戶賬管理或賬款催收，那也構(gòu)成保理業(yè)務(wù)。只是目前在中國大陸，為企業(yè)提供保理業(yè)務(wù)的機構(gòu)基本上是銀行，而不是像其他國家和地區(qū)，由專門的保理公司提供保理服務(wù)（如臺灣的中租迪和），所以，保理更多的是與融資結(jié)合在了一起。……