真假“聯系人”:無資質作者掛名寫報告

“一個分析師能研究透一個行業就不錯了。”南京證券研究所副所長周旭對《投資者報》記者說。

但據《投資者報》對今年初到10月16日上市公司研究報告進行的統計，有8位券商分析師署名的研報橫跨10個以上行業，橫跨5個以上行業的多達137人，占比13%，共涉及51家券商。

一個人當真有精力顧及那么多行業？實際上真假難辨。記者發現，他們當中有些并非報告的作者，而是別人掛名的“馬甲”。不少報告署名的分析師下面都有個“聯系人”，以前聯系人只是研究所的行政人員，僅負責聯系工作，而今，卻成了真實作者的偽裝。

在采訪過程中，《投資者報》記者驚訝地發現分析師對此司空見慣、不以為意。他們的理由不外乎是“沒有從業資格證書、研究所人手緊張”等原因。

但這種司空見慣，卻掩蓋了不少問題。

一份由首席或者明星分析師署名的報告，卻不是他們所作，這是否有誤導市場之嫌？一些沒有從業資格的人掛名發報告，如何不讓投資者對其資歷產生懷疑，又如何相信其研究水平？為什么券商不能大大方方地在報告上注明，這并非署名分析師所作，而是含糊其辭、掩飾真相？

人手緊張新人上陣

李剛（化名）去年畢業進入一家券商研究所從事行業研究工作。從業經歷未滿兩年的他，還沒有獲得執業資格。

按規定，分析師必須通過證券業協會統一組織的資格考試，具備足夠的專業能力者會得到協會的審核許可，并取得證券投資咨詢執業資格證書，如此方有資格對外撰寫證券研究報告。……