銀行理財產品:賣的就是收益

今年被稱為銀行理財年，這已經是公認的事實了。瘋狂發行的銀行理財產品，已經搶占了公募基金的山頭，成了理財市場當之無愧的老大。后市走勢如何，且不做分析，但不可否認的是銀行理財井噴背后，還是穩定且較高的收益率在吸引著廣大投資者。

2010年，銀行理財產品可謂不溫不火，“銀行產品欺騙投資者”的消息少了許多，卻也沒有哪家銀行傳出理財產品收益頗豐的喜訊。也許，這才是銀行理財產品的真實寫照——賺錢少，風險小。

但今年的銀行理財產品不一樣了，雖然繼續繼承其風險小的優勢，卻不再是賺錢少了，收益率成為其在競爭中獲勝的一大法寶。

投資者看重收益

銀行理財產品今年可是火了一把，儼然成為銀行表外業務中的“寵兒”，發行規模一直在爆發式增長。

據Wind資訊統計，2011年上半年，共有83家銀行發行理財產品10239款，較2010年同期增長101.95％。

在今年的投資市場，只要是產品收益率高于銀行存款，購買者就會趨之若鶩。隨著CPI的不斷上漲，老百姓不愿讓錢躺在銀行里不斷貶值，而證券投資市場的“哀鴻遍野”，更讓普通投資者急于找到適合投資的門路。收益率不錯的銀行理財產品的推出，讓廣大投資者找到了投資的綠洲，只要高于存款利率，他們就認為賺了。

投資者熱衷于購買銀行理財產品，除了看重它期限短、種類多之外，更看重的是它的高收益：不少銀行將銀行理財產品的收益率提高到8％～9％，比銀行一年期定存的收益高兩到三倍。于是，投資者將大量的資金投進了銀行理財產品市場。

發行大戰演變為收益率大戰

“尊敬的客戶，我行于6月15日起發行21天理財產品，預期年化收益率5.4％……”很多與銀行有業務往來的客戶，都會收到推介理財產品的短信。“發行頻率加快、發行期限趨短、預期收益率走高”，已經成為今年以來理財產品的特點。

從最初的收利率5％的銀行理財產品遭瘋搶，到6月底的銀行理財產品給出將近10％的預期收益率，最后演變為銀行之間的理財產品收益率大戰，一切皆源于銀行理財產品的競相發行。

“別的銀行都發得那么多，我們不發，就會被別的銀行把客戶搶走了?！币晃汇y行理財經理在接受本刊記者采訪時，一語道出瘋狂發行的原因。搶奪客戶資源成了銀行大發理財產品的助推器，提高收益率也成了必用的手段，“你發5％收益的，那我就發5.5％的”。

其實，很大一部分投資銀行理財產品的人，用的都是自己在銀行里的存款。不讓自己銀行的存款跑到別的銀行里，這也是銀行發行理財產品的目的之一。

收益比民間借貸安全

相對于銀行理財產品的收益，民間借貸的利率更高，而民間借貸的高風險性，又擋住了許多投資者的腳步。為穩妥起見，他們決定把民間借貸排除在投資范圍之外，把銀行存款轉化成理財產品，選擇的是低風險，雖然收益率低一點，但可以保證資金安全。銀行正是靠其信譽比民間信貸高，因而成為眾多投資者選擇的對象。

在現在“渠道為王”的銷售市場，銀行直接面對客戶的發行渠道也是其他理財產品無法比擬的，這也決定了銀行理財產品強大的市場競爭力。

6月底那段時間，短期、超短期的產品層出不窮。對此，工商銀行理財經理宋禎解釋，6月末，理財產品進入到了市場的平淡期，銀行不需要再拉存款“沖時點”，而之前動輒8％－9％的理財產品收益率，已經將未來產品的收益率提前透支了。