財迷問財迷

Q 楊先生問專家黃金漲價了，買掛鉤黃金的理財產品一定能賺錢嗎?

A 孫大圣答 在賺錢這個問題上，沒有哪項投資是一定會或者一定不會的。與君共勉。

A 中國社科院金融研究所金融產品中心答 不一定。投資掛鉤黃金理財產品的投資者要特別注意，并非黃金漲，就一定能賺錢。結構性產品最大的特點，就是會設定一個漲跌區間，達到一定幅度標準，才能實現收益。投資掛鉤黃金類理財產品，要求投資者在判斷黃金價格走勢時，不僅要準確判斷方向，而且要準確地判斷在規定的時間內，黃金的波動幅度大小。只有黃金價格在設定的幅度中，不低于或不高于某個價格，才會給投資者帶來一定收益。對于大眾投資者來說，不宜盲目跟風或者追逐這種熱點的理財產品，像黃金什么的，而要根據自身的風險偏好，來選擇合適自己的理財產品。

Q 瞇咪問專家 前幾天聽一家銀行的經理介紹，他們的理財產品年收益率能達到25％，很讓人心動，但不知道是否可信?

A 孫大圣答 銀行經理值得相信嗎?

A 《投資與理財》答 一般情況下，這樣高的收益率都是預期的，銀行不承擔保證責任。因此，在投資前，首先要搞清楚這款理財產品的投資對象以及風險、收益特征，同時分析該理財產品設定的投資期內的市場趨勢以及可能發生的變化。

Q 素心問專家 我想給父母買份保險，盡一下孝心。他們現在50多歲，請問買什么保險好?

A 孫大圣答 準備些意外險更有用，真的。

A 《投資與理財》答 你的父母50多歲，現在買養老保險不是很合適，因為不少壽險產品的費率隨著年齡的增大而提高。這個年齡段，建議重點考慮老年人意外險和重大疾病險，其中重大疾病保險最好采用分期繳付的方式。

Q YanjInpeng聞專家 經常看到某銀行推出某結構性理財產品，請問什么是結構性產品?

A 孫大圣答 就等于把一窩母雞分裝在不同的雞窩里，以獲得更多的雞蛋。

A 《投資與理財》答 結構性產品是指通過分拆和重組，將多種基礎金融工具組合成特征各異的新型金融工具。它并不直接支付確定的利息，其收益率受到與之掛鉤的衍生品資產的影響，而這些衍生品資產的收益又取決于與之相關的利率、匯率、股票指數或商品價格的走勢。可以把結構性產品理解為固定收益資產和衍生品資產的結合體，投資者等同于購買了一項固定收益債券和開出一張衍生品合約。

Q 小小人閹專家 我有幾張1953年的一元、二元的人民幣，請問這些舊版人民幣現在的市價大約是多少?

A 孫大圣答 這兩種人民幣的具體價格我不知道，我就知道1953年版3元人民幣現在市價3萬元!

A 《投資與理財》答 1953版一元人民幣市價約300元，二元的在1000元左右。不過，收藏品的品相非常重要，往往是價格的重要影響因素。由于不知道你手中的人民幣品相如何，所以難以判斷具體的價值。

Q 飛鵬問專家 我今年32歲，剛結婚，明年準備生小孩，家庭月收入6000元左右，無負債，之前基本上沒接觸過理財產品。現在略有一點積蓄，想作些投資，但股票、基金風險很大，銀行存款利率又抵不過通貨膨脹，我該如何理財?

A 孫大圣答 有多少積蓄?你得說清楚啊，不然怎么幫你呢?

A 理財規劃師劉遠洋答 目前有一個比較簡單實用的家庭理財規劃——“1／5理財法”，就是把資產分為5個等份，分別做出適當的安排。這樣，在獲得最大收益的同時，不會產生太大風險。比如，某個家庭年積蓄為25萬元，可以將其平均分成5份來組合：5萬元買銀行理財產品，這是回報率較高、又比較穩妥的一種投資；5萬元買保險，購買保險也是一種投資方式，且保險金不在利息稅征收范圍之列；5萬元買股票或基金，這是風險最大的一種投資，但是風險與收益是并存的：5萬元作為定期存款或買國債，這是一種風險最小的投資方式；5萬元作為活期存款，以備應急之用。具體操作時，可根據每個家庭所處的階段及風險承受能力，加大或減少某個品種的投資比例。

Q 13925問專家 根據規定，商業銀行將對客戶按不同類型，銷售不同的理財產品，針對有投資經驗的客戶，以前最低5萬元的投資門檻提高到了10萬元。這樣會不會影響產品收益?

A 孫大圣答 說有影響吧，也不大；說不影響呢，還有點兒。

A 《投資與理財》答 新規出臺后，銀行理財產品正在逐漸轉向信貸資產類、信托貸款類、票據以及債券市場，這些領域的風險相對較低，而涉股類理財產品可能會逐步退出投資市場。新規執行后，銀行理財可能以穩健為主，對于投資者來說，獲得極高收益的可能性降低了，但保證收益的能力提高了。

Q 劉先生聞專家 有營銷員向我推銷分紅險，投保單上寫著投保年齡為18至60周歲。我是1951年5月生的，已經過了60周歲，但還是順利通過了核保，簽訂了保險合同。請問投保年齡到底是怎么計算的?

A 孫大圣答 詳見后面的解答。

A 《投資與理財》答 在保險條款中，關于“歲”的釋義為：以法定證件登記的生日為基準日，滿一年為一歲。也就是說未滿61周歲之前，都算作60歲，應該在投保年齡范圍內。另外，如果未注明不包含起止年齡，一律理解為起止年齡包含在內。而在制定費率時，采取同樣的年齡參照標準。比如某壽險規定，被保險人年齡在25歲至30歲期間是一個費率檔次，只要被保險人在31周歲生日前投保，費率就按照此檔；但如果在31周歲生日當天投保，則按照31歲的費率收取保費。