中國概念股“花招”

掛牌OTCBB

嚴格說，場外柜臺交易市場（OTCBB）不能被稱為“上市”，但很多二三級城市私營企業被投資銀行引誘，支付數百萬美元成為“美國上市公司”。場外柜臺交易市場融資能力非常有限，導致大多數公司虧損，唯一的辦法就是轉移到納斯達克、紐交所、美交所。

公司名以“中國”開頭

在中國使用國字號是需要正式審批的，但在美國、開曼群島等注冊地對公司名字沒有限制。于是中國一個省、地區的小公司也可以冠之以“中國”開頭的名字，需要注意這些公司的真實實力。

產品主銷中國，但中文信息有限

這包括：該公司只有英文官網，無中文；難于獲得任何關于該公司產品的信息；官網沒有提供電話號碼或地址；上市公司和國內公司（或品牌名稱）之間不存在聯系；以前從未聽到周圍人使用過該公司任何產品。

不合常理

例如，一家公司號稱專注于互聯網，位于廣州番禺，但在廣州住了10年以上，且長期使用互聯網的人都沒聽過這家公司，這就違背常理了。再比如一家號稱高利潤的戶外廣告傳媒公司，你卻從未在當地的機場、高速公路或火車上看到過他們的廣告，這顯然也超出常理。

聘請有“前科“的承銷商、審計等

例如，如果是反向并購交易，羅斯資本總會在排名表頂部，隨后還會有Rodman＆Renshaw、Brean Murray Carret等。德勤一度被視為黃金標準，但最近也因為涉及三家有欺詐行為的中國公司的審計工作而遭到審查。

中介公司五花八門

中國公司往往先找熟悉北美市場的中介，他們具有廣泛人脈，可幫助中國企業制定反向收購策略，尋找殼公司、證券經紀公司、會計事務所和律師行等相關機構。中介公司的類型很多，包括專業的財務咨詢公司、私人投資公司或基金等。但往往也是他們將OTCBB混淆于納斯達克，蒙騙不了解北美資本市場的中國公司。

便宜殼資源難善后

目標是找到一些沒有任何債務、公司經營歷史比較清楚、沒有任何法律糾紛和其他遺留問題的殼公司。同時，殼公司按時進行了申報和登記，上市資格保持完整。此外，殼公司需有足夠的“公眾股份”和“公眾股東”。從以后上市融資的規劃考慮，殼公司應該至少擁有300個持股在100股以上的股東。但也有中介機構手中持有大量殼資源，為了推銷出去，以低價誘騙，從此埋下禍根。

“產地”避稅天堂令人擔憂

選定殼公司后要對中國公司進行重組，重組的原則包括明晰產權、均衡利益、減少關聯、優化配置和成本最低等，目標就是符合北美有關證券法規的要求，并同時為以后公司在北美資本市場進一步融資打下基礎。設立離岸公司是經常采取的辦法。目前世界上比較著名的海外注冊地包括英屬維爾京群島、開曼群島和百幕大等地區，但這些避稅天堂也讓北美投資者對公司誠信評估打了折扣。