綠色投資的下一步

一個讓綠色投資者沮喪的現象越來越明顯—伴隨著哥本哈根喧囂散去，全球輿論對綠色發展的談論越來越少，無論是國際組織、NGO還是那些以往充滿熱情的新興市場國家，綠色驅動力似乎都在不約而同、不同程度地減弱了。

這不是一個好消息，意味著清潔技術產業上方的光環在褪去。但這又能怎么樣呢？何不讓我們拋開拯救全球變暖的外部價值，來討論下綠色產業存在的基礎是什么，它的演進邏輯又是怎么樣的？

廉價資源時代已經終結，這是比全球變暖更為現實的支撐。墨西哥灣漏油危機中就任BPCEO的羅伯特·杜德利告訴《環球企業家》，他為BP確定的未來取勝之道是，在深海石油、天然氣、非常規油氣等前沿領域深入布局。在他給BP迅速開出的300億美元的出售清單里，大多是陸上石油資產，保留的是深水石油資產。他的邏輯很簡單，全球石油的易開采期已經過去，人們必須在這些領域延長石油的使用年限。

在未來，石油將長期停留在三位數的價格上，并保持緩慢上漲。這一方面源于供需矛盾，一方面也因石油和煤炭巨頭們必須在更為惡劣的地質條件下，耗費更多精力、資金和資源來尋找同樣的能源，這導致其成本不斷上漲。兩個因素疊加，將使能源越來越貴。全球能源巨頭都必須向中國石油公司學習“勒緊腰帶”的精神和“吃干榨盡”的思維方式。

昂貴的能源將使得長距離、跨越大洋的運輸變得不劃算，那些低附加值、同質化的商品將首先無法承受高成本而終止貿易。航空業將迎來集體宣判時刻，其他如鐵礦石、咖啡豆乃至芯片業也終將面臨這一切，只不過是時間早晚的問題。終極想象是，全球貿易以及建立在此基礎上的大分工、文化大融合都將終結，世界回歸到本地生產、本地消費的時代。

這是在開玩笑嗎？如果你沒有意識到問題有多么嚴重，不采取一切可能的解決方案，終究會這樣。反過來說，這該意味著多大的商業機會？也是基于此，對于所有人來說，無論哪種替代能源或者節約能源的方式都沒有貴賤之分，他們必須抱著更務實和開放的態度來重新審視一切可能的解決方法。

于是，你會看到—福島核電站危機在電視、微博、互聯網視頻等新媒體的立體傳播之下，在短時間內造成了全球性的核恐懼。但恐懼來得快，去得也快。如比爾·蓋茨這樣的投資“新手”正在瞄準這一領域。他的邏輯很簡單，能源短缺時代，核電不可或缺；與此類似的還有一度被看空的生物燃料行業，在度過低谷期后，隨著技術的突破它正重新成為投資的熱點。

人們曾認為光伏電力是歐洲人專屬的昂貴能源。但伴隨著其度電成本降到1元錢，而傳統火電價格在未來預期中剛性上漲，光伏發電成為平價電力的時間將大大提前，比如中國就在今年突然開啟了這一市場。

在光伏電力走向平民的同時，歐洲政府在不同程度地削減補貼，這讓光伏行業的大擴產遭受打擊，并就此告別制造為王的時代。與之類似的是，中國國內風電市場經歷多年高速增長后開始放緩。于是，這兩個行業的投資和利潤不約而同地開始往下游電站運營轉移。

與之一道轉變的是，那些植根于如何快速、大規模、廉價地制造產品的投資路線圖不再適用了。取而代之的是，你必須圍繞風電和光伏發電這種系統工程來尋找機會。它可能是關鍵部件的國產化，也可能是高端服務的外包機會。這一轉變在今年已經非常明朗，但那些真正有遠見的投資者早在三四年前甚至更早以前就開始布局。

在能源使用端，一個具有革命性和普世價值的投資機會正在迎來爆發點—LED照明或將顛覆愛迪生所創造的世界，并因此超越一切清潔技術行業，造就一個萬億美元市場。因為有創業者和投資者的布局，中國在這場革命中不會只扮演配角。

另一個有意思的話題是，全球技術如何與中國這個全球最大市場結合。無論是先進技術的代表者還是中國本土的壟斷者，都必須采取更務實的態度，合則雙贏—這正是全球電動車商業模式領先者Better Place入華一周年的故事。