民間借貸:不是撒旦也不是上帝

如果純粹把民間借貸當(dāng)作撒旦，恐怕也有失偏頗。揭開民間借貸的面紗，其本質(zhì)只是中性的資本，既不是撒旦更不是上帝。

隨著越來越多的老板受困資金鏈斷裂，“跑路”與“自殺”的噩耗不斷傳來，狼來了的故事不再是杞人憂天，而是切切實(shí)實(shí)橫亙?cè)谥行∑髽I(yè)身上的一道致命傷口。

今年上半年來，就認(rèn)識(shí)到民間借貸如同滾雪球般日漸迅猛的非常態(tài)性。游離于正常制度與法律秩序之外的民間借貸，規(guī)模不斷增大，利率越來越高得離譜，也有更多的人和家庭卷入這場資本“狂歡”中，僅溫州一年就暴漲了400億元，速度快得驚人。中小企業(yè)岌岌可危，為了活命，他們的關(guān)注點(diǎn)不是利率有多高，自身是否具備償還能力，而是能不能借到錢，先抓住一根救命稻草活下來再做其他打算。民間資本被逐利本性驅(qū)逐，其貪婪也在“企業(yè)缺錢花”的特殊語境下無限膨脹，對(duì)于這場暴利游戲也更加樂此不疲。

缺乏制度與法律保障的民間借貸，更像是一場飲鴆止渴的資本游戲。我多次呼吁，民間借貸已經(jīng)危機(jī)四伏，相關(guān)部門應(yīng)盡快采取措施幫助中小企業(yè)渡過難關(guān)，引導(dǎo)民間借貸合法化，避免產(chǎn)生更大的危機(jī)。如果聽之任之，很有可能爆發(fā)危機(jī)，沒想到一語成讖。中小企業(yè)主叫苦不迭，稱被民間借貸逼得走投無路，民間借貸也成了洪水猛獸。

如果純粹把民間借貸當(dāng)作撒旦，恐怕也有失偏頗。揭開民間借貸的面紗，其本質(zhì)只是中性的資本，既不是撒旦更不是上帝，關(guān)鍵在于是否在恰當(dāng)?shù)臅r(shí)間將其合理地用在刀刃上，同時(shí)又以規(guī)范化的制度與法律加以引導(dǎo)，使其在合理合法的軌道行走，而不至于如脫韁野馬一發(fā)不可收拾。

反復(fù)提到的全國工商聯(lián)一組調(diào)查數(shù)據(jù)，規(guī)模以下的小企業(yè)90％沒有與金融機(jī)構(gòu)發(fā)生任何借貸關(guān)系，微小企業(yè)95％沒有與金融機(jī)構(gòu)發(fā)生任何借貸關(guān)系。這些企業(yè)缺少抵押物，也沒有擔(dān)保人，不符合銀行貸款條件，很少有銀行愿意雪中送炭。從正規(guī)的金融渠道融資困難，它們只得向民間借貸市場求助，民間借貸成為源源不斷為中小企業(yè)提供資金的龐大蓄水池，為一些中小企業(yè)解了燃眉之急。“溫州模式”的快速發(fā)展中，民間資本是其肥沃的土壤，豐厚的民間資本孕育了一大批民營企業(yè)。在溫州民營企業(yè)的資金來源中，民間借貸占了民營企業(yè)資金來源的30%—40%。同時(shí)，民間借貸市場的活躍，也避免了大量民間閑置資本投資無門的尷尬，以市場為導(dǎo)向，突破了地域和空間限制，提高了資金使用率，優(yōu)化了資源配置，盤活了中國經(jīng)濟(jì)。

不過，民間借貸也有其風(fēng)險(xiǎn)性。民間資本由“體外循環(huán)”進(jìn)入民間金融，仍然徘徊在金融宏觀調(diào)控之外。不規(guī)范的運(yùn)作機(jī)制以及內(nèi)在高風(fēng)險(xiǎn)的無限釋放性，導(dǎo)致金融秩序混亂。由于民間借貸沒有正式的“身份”，得不到法律保護(hù)，使得民間借貸的利率普遍較高。近一年來，企業(yè)普遍缺錢，利率更加有恃無恐，6分到8分是普遍現(xiàn)象，個(gè)別短期拆息中甚至出現(xiàn)0.1元、0.15元的利息。

高利率運(yùn)作模式提高了借款企業(yè)的資金成本，使企業(yè)原本就緊張的資金鏈變得更加脆弱，有可能引發(fā)支付風(fēng)險(xiǎn)，危及企業(yè)生存。在溫州，具體跑路企業(yè)主與停工企業(yè)的數(shù)據(jù)尚未有確定的數(shù)字，社會(huì)輿論關(guān)注的多是規(guī)模、名氣較大的企業(yè)，一些小微企業(yè)根本不在統(tǒng)計(jì)范圍之內(nèi)。

對(duì)于民間資本，既要采取謹(jǐn)慎態(tài)度又不能一棍子打死，簡單的堵、塞等不但無法抑制民間借貸，反而會(huì)適得其反，使其向灰色領(lǐng)域發(fā)展。只有采取適當(dāng)?shù)氖鑼?dǎo)，將其納入合理合法的金融領(lǐng)域，并加強(qiáng)對(duì)其來源與流動(dòng)的監(jiān)管，才能保證民間借貸健康有序的發(fā)展。

所幸，中小企業(yè)融資難已引起高層的關(guān)注。