長期股權(quán)投資權(quán)益法核算相關(guān)問題分析

［摘要］ 長期股權(quán)投資的后續(xù)計量可以采用權(quán)益法或成本法，一般認為權(quán)益法可以更好地反映投資方在被投資方所有者權(quán)益中享有的份額，但權(quán)益法也存在自身缺陷。本文主要討論了權(quán)益法的涵義與適用范圍，權(quán)益法下順流與逆流交易的會計處理思路等問題，并提出了相應(yīng)的解決對策。

［關(guān)鍵詞］ 長期股權(quán)投資；權(quán)益法；會計處理

doi : 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2011 . 20 . 005

［中圖分類號］F230 ［文獻標識碼］A ［文章編號］1673 - 0194（2011）20- 0008- 02

1權(quán)益法的涵義與適用范圍分析

長期股權(quán)投資核算的權(quán)益法是指在對長期股權(quán)投資后續(xù)計量時，投資企業(yè)按照持有的被投資企業(yè)股權(quán)比例以及被投資企業(yè)凈資產(chǎn)的變化來計算企業(yè)實現(xiàn)的投資收益，并對應(yīng)調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價值。權(quán)益法將投資企業(yè)與被投資企業(yè)的經(jīng)濟利益緊密聯(lián)系在一起，認為即使被投資企業(yè)當(dāng)期未實際對外分配利潤，對于被投資企業(yè)實現(xiàn)的凈損益，投資企業(yè)也應(yīng)當(dāng)擁有或應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)的份額，因此投資企業(yè)確認投資收益不應(yīng)當(dāng)以被投資企業(yè)是否分配股利為標準。被投資企業(yè)實際分配的現(xiàn)金股利應(yīng)當(dāng)視為投資企業(yè)長期股權(quán)投資部分變現(xiàn)，沖減長期股權(quán)投資的賬面價值。同成本法相比，權(quán)益法能夠全面反映投資企業(yè)的投資業(yè)績，也更符合權(quán)責(zé)發(fā)生制的要求。

我國《企業(yè)會計準則第２號——長期股權(quán)投資》規(guī)定，如果投資企業(yè)對被投資企業(yè)具有共同控制或重大影響，即對合營企業(yè)或聯(lián)營企業(yè)的投資應(yīng)當(dāng)采用權(quán)益法。雖然企業(yè)會計準則將投資企業(yè)對被投資企業(yè)具有控制即對子公司的投資要求按照成本法進行后續(xù)計量，但母公司在編制企業(yè)合并報表時，仍然需要將對子公司的投資從成本法轉(zhuǎn)為權(quán)益法。因此，事實上權(quán)益法的應(yīng)用范圍應(yīng)當(dāng)是投資企業(yè)對被投資企業(yè)的控股比例達到重大影響、共同控制或控制，這也與國際會計準則的處理方法相一致。

2權(quán)益法下順流與逆流交易的會計處理分析

2.１ 順流交易的處理

權(quán)益法下在計算投資企業(yè)應(yīng)確認的投資收益時，應(yīng)將投資企業(yè)與聯(lián)營企業(yè)或合營企業(yè)之間發(fā)生的未實現(xiàn)內(nèi)部交易損益按照順流交易或逆流交易的不同形式進行抵銷。順流交易是指投資企業(yè)向被投資企業(yè)出售資產(chǎn)的交易。在順流交易下，投資方從被投資企業(yè)獲得一部分利潤，例如，甲公司持有乙公司２０％的股權(quán)，能夠?qū)σ夜緦嵤┲卮笥绊懀玻埃保澳昙坠緦⒁慌杀緸椋保埃叭f元的存貨以１２０萬元的價格出售給乙公司，乙公司２０１０年度會計利潤為２００萬元。甲公司在計算２０１０年度對乙公司的長期股權(quán)投資的投資收益時，應(yīng)當(dāng)將從乙公司處獲取的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益２０萬元按照持股比例扣除為：（２００－２０）×２０％＝３６萬元。甲公司所作的會計分錄為：借：長期股權(quán)投資——損益調(diào)整 ３６萬元；貸：投資收益３６萬元。

這樣處理存在的主要問題包括：（１）資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入在甲公司，乙公司２０１０年度實現(xiàn)的凈利潤并不包括２０萬元的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益，從乙公司的凈利潤中將其扣除不符合經(jīng)濟實質(zhì)。從另外一個角度來講，甲公司利用其對乙公司的重大影響，向乙公司銷售產(chǎn)品取得營業(yè)利潤，很可能正是甲公司持有乙公司股權(quán)的目的，也是甲公司取得投資收益的形式，反而不應(yīng)當(dāng)沖減。（２）即使是必須調(diào)整，也應(yīng)當(dāng)調(diào)整甲公司的營業(yè)收入，而不是投資收益。甲公司計算投資收益時，從乙公司凈利潤中沖減４萬元的理論觀點在于：在該筆交易給乙公司造成的資產(chǎn)價值“虛增”４萬元的潛在“損失”中，甲公司應(yīng)當(dāng)按照持股比例承擔(dān)２０％的份額，剩下８０％由于轉(zhuǎn)嫁給其他股東而無需調(diào)整。但事實上由于產(chǎn)品未對外售出，該筆交易引起的損益變動體現(xiàn)在甲公司。可以認為甲公司確認的２０萬元資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益中有２０％是甲公司自身承擔(dān)的，而甲公司只應(yīng)當(dāng)確認由其他股東承擔(dān)的８０％收益，甲公司所作的會計分錄應(yīng)修正為：借：營業(yè)收入４萬元；貸：長期股權(quán)投資——損益調(diào)整４萬元。

2.２ 逆流交易的處理

逆流交易是指被投資企業(yè)向投資企業(yè)出售資產(chǎn)的交易。例如，甲公司持有乙公司２０％的股權(quán)，能夠?qū)σ夜緦嵤┲卮笥绊懀玻埃保澳暌夜緦⒁慌杀緸椋保埃叭f元的存貨以１２０萬元的價格出售給甲公司，乙公司２０１０年度會計利潤為２００萬元。對于該筆交易，可以理解為甲公司向乙公司輸送了２０萬元的利潤，由于甲公司持股比例為２０％，也就是說其中的４萬元繼續(xù)由甲公司享有，而其中的１６萬元則由其他股東享有。按照《企業(yè)會計準則講解（２００８）》的做法，該筆交易的抵銷分錄與順流交易相同，為：借：長期股權(quán)投資——損益調(diào)整３６萬元；貸：投資收益３６萬元。被抵銷掉的１６萬元在投資方的賬面上不予反映，但從整體交易來說，也可以理解為是投資方對被投資企業(yè)的一種贈與行為或變相追加投資行為，會計分錄可以修正為（單位：萬元）：借：長期股權(quán)投資——損益調(diào)整52；貸：投資收益３６，貸：營業(yè)成本16（２０×８０％）。

3權(quán)益法下投資企業(yè)會計利潤與現(xiàn)金流入相脫節(jié)的問題分析

權(quán)益法按照被投資企業(yè)可辨認凈資產(chǎn)公允價值的變動確認投資收益，而與被投資企業(yè)實際發(fā)放股利或分配利潤相脫節(jié)。因此，權(quán)益法下確認的投資收益僅僅是企業(yè)未實現(xiàn)的持有收益，并不會給企業(yè)帶來真正的現(xiàn)金流，它受被投資企業(yè)資產(chǎn)計價、會計核算等多方面因素的影響，具有較大的不確定性，與企業(yè)其他性質(zhì)的收入或投資收益不可類比。

投資企業(yè)按照被投資企業(yè)實現(xiàn)的會計利潤確認投資收益，在被投資企業(yè)有盈利的情況下，會使當(dāng)期會計賬面利潤增加。如果投資企業(yè)按照增加后的賬面利潤提取盈余公積或分配股利，由于沒有實際的現(xiàn)金流作為支撐，會給企業(yè)帶來一定的不良影響。《企業(yè)會計準則第２號——長期股權(quán)投資》將母公司對子公司的長期股權(quán)投資的后續(xù)計量改按成本法核算，就是考慮到母公司按照權(quán)益法確認投資收益后，可能會動用經(jīng)營資金發(fā)放現(xiàn)金股利而使母公司被掏空。而事實上，母、子公司之間由于存在控制與被控制關(guān)系，母公司可以決定子公司的股利分配政策，也就是可以決定投資收益的現(xiàn)金流入時間。但在共同控制與重大影響下，投資方一般不能決定被投資方的股利分配政策，確認的投資收益很可能根本不會帶來實際的現(xiàn)金流入，因此與控制關(guān)系相比，更不宜使用權(quán)益法。

為從根本上解決權(quán)益法下投資方長期股權(quán)投資收益與現(xiàn)金流入的關(guān)系，可以借鑒可供出售金融資產(chǎn)的做法，將由于被投資企業(yè)實現(xiàn)凈損益，投資企業(yè)按照持股比例應(yīng)享有的份額暫時計入“資本公積——其他公積”賬戶，待被投資企業(yè)實際對外發(fā)放股利時再轉(zhuǎn)入投資收益。這樣處理既可以消除權(quán)益法下投資收益的不確定性對利潤表的影響，更符合謹慎性原則，也可以防止投資方過度分配利潤。

4權(quán)益法下投資企業(yè)與被投資企業(yè)交叉持股的問題分析

交叉持股是指投資方與被投資方直接或間接互相持有股份，這一現(xiàn)象在上市公司中極為常見。例如，甲公司持有乙公司２０%的股權(quán)，能夠?qū)σ夜緦嵤┲卮笥绊懀坏瑫r乙公司也持有甲公司２０％的股權(quán)，能夠?qū)坠緦嵤┲卮笥绊懀坠竞鸵夜倦p方就構(gòu)成直接交叉持股關(guān)系。這種情況下，如果甲、乙公司都實現(xiàn)了利潤，就會造成兩家公司的利潤都會大幅度增加。

復(fù)雜交叉持股（也稱間接交叉持股）現(xiàn)象將會使權(quán)益法下長期股權(quán)投資的收益計算更為復(fù)雜，甚至無法計算出每一家公司真正的投資收益。例如：Ａ公司持有Ｂ公司的２０％股權(quán)，Ｂ公司持有Ｃ公司２０％的股權(quán)，Ｃ公司持有Ｄ公司的３０％股權(quán)，Ｄ公司又持有Ａ公司３０％的股權(quán)，投資方都可以對被投資方實施重大影響或共同控制。按照《企業(yè)會計準則第２號——長期股權(quán)投資》的規(guī)定，持股一方的長期股權(quán)投資應(yīng)當(dāng)按照權(quán)益法進行核算，那么只要整個循環(huán)中有一家公司實現(xiàn)了利潤，其他公司都會確認一定金額的投資收益，從整體來看是投資收益的重復(fù)計算。在交叉持股情況下，長期股權(quán)投資收益采用權(quán)益法進行計量，只會大量虛增社會總收益，使企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績出現(xiàn)“泡沫”，嚴重的甚至?xí)绊懮鐣?jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展。如果整體經(jīng)濟形勢好，權(quán)益法會使交叉持股下各個企業(yè)報告出的經(jīng)營業(yè)績更好；反之，當(dāng)經(jīng)濟形勢不好時，權(quán)益法會使各個企業(yè)報告的經(jīng)營業(yè)績更差，放大了市場的不確定性和風(fēng)險。《企業(yè)會計準則第２號——長期股權(quán)投資》并沒有對交叉持股下的長期股權(quán)投資的后續(xù)計量作出專門的規(guī)定，為了維護經(jīng)濟秩序，應(yīng)當(dāng)對交叉持股下長期股權(quán)投資權(quán)益法的使用作出限制性規(guī)定。

主要參考文獻

［１］財政部.企業(yè)會計準則［S］.２００６.

［2］財政部.企業(yè)會計準則——應(yīng)用指南［S］.２００６.

［3］財政部會計司.企業(yè)會計準則講解［S］.２００８.

［4］何忠瑞.關(guān)于長期股權(quán)投資權(quán)益法的若干辯證思考［J］.會計師，２００９（１０）.