試論中國第三方支付企業的風險揭示

摘 要：第三方支付是指基于電子商務平臺衍生出的以第三方轉移支付為目的的交易方式，該支付交易方式為電子商務中產生的買賣雙方信息不對稱問題提供了第三方信譽保障服務，并以此促進商品交易的電子化發展。我國第三方支付服務的發展經歷了：“產生—邊緣化發展—合法化發展—多元化發展”的過程。在發展過程中，尤其在邊緣化發展過程中揭示了該行業所產生的一系列風險。

關鍵詞：第三方支付；服務；風險；揭示；發展

中圖分類號：F27 文獻標志碼：A 文章編號：1002-2589（2011）36-0059-02

第三方支付是指基于電子商務平臺衍生出的以第三方轉移支付為目的的交易方式，該支付交易方式為電子商務中產生的買賣雙方信息不對稱問題提供了第三方信譽保障服務，并以此促進商品交易的電子化發展。世界上最著名的第三方支付服務公司PayPal于1998年12月由PeterThiel及MaxLevchin在美國加利福尼亞州圣荷西市建立。該公司以提供安全高效的一站式支付方案，集國際流行的信用卡，借記卡，電子支票等支付方式于一身，幫助買賣雙方解決各種交易過程中的支付難題。

一、我國第三方支付服務的產生與發展

我國最早的第三方支付企業是成立于1999年的北京首信股份公司和上海環迅電子商務有限公司，經過10年的邊緣化發展，我國于2010年9月頒布首個關于第三方支付服務的管理辦法，即《非金融機構支付服務管理辦法》，并于同年12月公布《非金融機構支付服務管理辦法實施細則》，將第三方支付服務的發展從邊緣化發展推向了合法化發展的道路。隨著辦法的頒布，截至2011年5月26日，我國已經有300多家企業從事第三方支付業務，并有27家第三方支付公司獲得央行支付頒發的首批牌照。縱觀第三方支付企業的發展可以看到它的發展經歷了：“產生—邊緣化發展—合法化發展—多元化發展”的過程。

在發展過程中，由于涉及的資金量大，為了規范資金的使用過程，《非金融機構支付服務管理辦法》對第三方支付進行嚴格限制：非金融機構支付服務是指非金融機構在收付款人之間作為中介機構提供網絡支付；預付卡的發行與受理；銀行卡收單和中國人民銀行確定的其他支付服務的部分或全部貨幣資金轉移服務。其中網絡支付，是指依托公共網絡或專用網絡在收付款人之間轉移貨幣資金的行為，包括貨幣匯兌、互聯網支付、移動電話支付、固定電話支付、數字電視支付等；預付卡，是指以營利為目的發行的、在發行機構之外購買商品或服務的預付價值，包括采取磁條、芯片等技術以卡片、密碼等形式發行的預付卡；銀行卡收單，是指通過銷售點（POS）終端等為銀行卡特約商戶代收貨幣資金的行為。

第三方支付發展的必然原因在于商品經濟的擴大發展和商品交易信息不對稱之間產生的矛盾。第三方支付企業通過和商品供給者之間簽訂授信協議，并且向商品需求者以自身為中介擔保，若在商品交易過程中出現任何風險，第三方支付機構有義務和權利或者針對雙方提供的交易證據，或者凍結買方資金以法律判決結果，作出退還或者支付其交易資金的方式，以此促進商品交易的順利完成。這在很大程度上克服了商品經濟發展和信息不對稱之間的矛盾，尤其對電子商務的發展起到了至關重要的作用。

但是，由于電子商務的虛擬性和第三方支付機構短期匯聚大量零散交易資金的特性，使得第三方支付機構從一開始就產生了一系列非系統性風險。

二、第三方支付服務中的風險揭示

（一）違法洗錢風險

由于電子商務的虛擬性，使得交易雙方可以利用第三方支付所提供的虛擬交易，將毒品犯罪等違法所得收益，進行合法化操作。

（二）信息技術風險

在第三方支付的過程中最具信息技術風險的莫過于廣泛存在的釣魚網站、木馬病毒、仿造制卡、利用商業銀行POS機漏洞進行各種各樣的詐騙活動。

（三）信息披露風險

第三方支付企業是企業，那么企業在發展過程中不免會遇到并購、兼并、撤銷等經濟業務變更。這給一貫使用其產品服務的客戶會產生信息不對稱的影響，在糾紛處理過程中又多以推卸責任等方式漠視消費者的訴求，最終使消費者不了了之，放棄權利的行使。

（四）備付金使用風險

根據《非金融機構支付服務管理辦法》的規定，在全國范圍內從事支付業務的企業，其注冊資本最低限額為一億元人民幣。按央行規定，非金融支付機構實繳貨幣資本與客戶備付金日均余額的比例，不得低于10%。所以也就是說，如果一家全國性非金融支付機構進行日常的經營業務，那么其每日的最高客戶備付金余額就會高達十億元人民幣。這就會滋生第三方金融機構利用短期的在途資金進行其他高風險性投資交易活動，由此產生備付金使用風險。

（五）透露客戶信息風險

第三方支付機構為了進一步規范交易，在新業務辦理過程中會要求業務辦理人員進行實名認證。比如在進行支付寶注冊使用的過程中，用戶首先要輸入個人的手機號碼，然后將支付寶賬號與個人或企業銀行賬戶綁定。這樣的實名認證不僅掌握了客戶的電話號碼，而且還掌握了個人或企業的銀行賬號。如果第三方支付機構發生相應的趨利行為或道德風險，勢必會將客戶信息倒賣，賺取利潤。

（六）違法成本低

我國目前出臺的《非金融機構支付服務管理辦法》在違法處理上沒有進行過多解釋，只是對第三方支付企業的業務范圍及業務流程作了明確說明。目前最高違法成本是吊銷經營執照，而其他相關違法行為會依照商法等法律法規進行相應處理。這就會增加第三方支付企業在面對利益誘惑時利用法律漏洞進行違法交易的可能性。

（七）經營業務風險

由于行業利潤率不高，一些第三方支付平臺開始轉向淫穢和賭博等網站獲取收益。2008年6月歐洲杯足球賽期間，第三方支付平臺“易寶支付”、“環訊支付”等先后被曝光，為網絡賭球提供資金流轉服務；2009年9月，第三方支付平臺“深圳NPS”為上百家境外淫穢網站和賭博網站提供支付結算服務曝光，該公司70%以上收入來自于非法網站的業務提成；2010年4月，在江蘇偵破的“明”網站賭博案，犯罪嫌疑人通過“易寶”、“匯付天下”等第三方支付平臺，為參賭人員結算賭資，短短兩個月時間就有五萬多人提款1.3億多元；2010年5月，在湖北警方通報的一起“裸聊”案件中，第三方支付平臺“易寶”為黃色網站提供支付服務并收取傭金；2010年6月，河北省破獲近億元網絡賭博大案。警方披露：參賭人員和賭博公司的資金流轉，大多是通過第三方支付平臺進行的。

（八）被定價風險

按照《非金融機構支付服務管理辦法》規定，第三方支付機構只能選擇一家商業銀行作為備付金存管銀行。但是資金供給者肯定還是會使用多家銀行的資金賬戶，這就要求支付企業在不同的銀行賬戶之間進行結賬，增加支付企業的交易成本。第三方支付企業開展的很多業務逐漸與商業銀行的中間業務交叉，因此各家銀行為了與第三方支付企業競爭，必將原來獲得的優惠利率取消，最終形成企業的被定價風險。

（九）盈利與風險控制倒掛

企業身份決定其經營的重心在利潤，而非風險監管與控制。銀監會將過多的風險監管與防范的職能下放給企業，勢必會造成虛監管結果。

（十）避稅風險

第三方支付企業產生的賬面資金現在越來越多地可以被用來進行轉賬結算，尤其是同一賬戶下的轉賬結算使得交易的產生不會出具真實交易憑證。這對企業的逃稅、避稅提供了環境支持。尤其是預付卡業務，更是無法查詢準確的交易資金數額。

現在越來越多的人在交易過程中趨于“經濟人”。在進行業務處理選擇時，必定會貨比三家，比較成本、評估安全。在享受高科技帶來方便的前提下，對產品安全性的考慮更為全面。而在面對高科技支持服務下的第三方支付業務所帶來的巨大利潤時，商業銀行和電子商務平臺為了和第三方支付企業競爭，降低客戶流失率、爭奪市場發展份額、增加中間業務收入、擴大企業利潤，必將依托自身已有的成熟平臺，發揮范圍經濟的優勢，在降低經營成本的基礎上，為客戶提供更加全面、安全、便利的服務。這不僅體現在商業銀行在原有支付結算平臺的基礎上，推出“超級網銀”服務，將以第三方支付為主的免費轉賬結算服務推向白熱化競爭。而第三方支付企業為了拓展業務范圍，又將進一步推動第三方支付企業并購兼并的規模化發展進程。在第三方支付企業的健康發展過程中，必須有效防范一系列已有和即將產生的非系統性風險；必須具備優秀的資金風險管理、安全服務能力，而技術創新、服務水平、客戶價值、風控能力將會是貫穿整個行業的競爭發展的關鍵詞；必須著手在系統建設、業務拓展和專業人才儲備等方面的投入；必須不斷提升產品及服務、滿足用戶多種需求，才能使自己立于不敗之地。

參考文獻：

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[3]徐家良.互益性組織:中國行業協會研究[M].北京：北京師范大學出版社.2010.

[4]部分第三方支付平臺被指成網絡幕后推手[EB/OL].http://www.hxk uaiw.com/Photo/ShowInfo.asp?InfoID=275.

[5]支付寶網站[EB/OL].http://www.alipay.com/.

[6]財付通網站[EB/OL].http://www.tenpay.com/.

（責任編輯/石 銀）