風險項目管理在資金控制中的應用

2008年全球的金融海嘯給世界帶來了震撼，中國經濟遭到了前所未有的困難。原材料價格上漲，特別是石油價格的上漲；勞動力成本的提高；人民幣匯率的上漲，這都給企業資金控制活動帶來了巨大風險。如何有效控制資金管理活動中的風險，成了企業財務管理工作的重中之重。為了實現企業的可持續發展，資金控制活動必須尊重客觀規律，既要適度進行管理創新，又必須采取一些關于風險監督管理方面的措施。在資金控制活動中采用風險項目管理策略，引起絕大多數企業高級管理人員的高度關注。盡管如此，但是方案在實際運行中的效果卻不盡人意。下面就在資金控制活動中采用風險項目管理策略問題進行一番探討。

一、在資金控制活動中應用風險項目管理策略存在的幾個主要問題

資金活動，是指資金流入與流出企業以及資金在企業內部流轉的總稱，包括籌資、投資和資金營運等活動。企業應當科學確定投融資戰略目標和規劃，建立和完善嚴格的資金授權、批準、審驗等把關管理制度，加強資金活動的集中歸口管理，明確籌資、投資、營運等各環節的職責權限和崗位分離要求，定期或不定期檢查和評價資金活動情況，落實責任追究制度，明確資金安全和有效運行。針對資金控制中可能存在的風險因素，按照風險發生的可能性及影響程度等，對識別的風險進行分析和排序，確定關注重點和優先控制的風險，然后結合風險承受程度，權衡風險與收益，確定風險應對策略。從理論上來講，采用風險項目管理策略對資金控制必將發揮重大作用。

（一）在資金控制中采用風險項目管理策略時對風險因素的評估不到位

主要表現在：目標設定不科學，事項識別不合理，風險評估機制不健全。企業規模在過快擴張過程中，資金需求必定要增加，需要企業不斷提升籌資能力，與此同時企業必將面對相關風險。對相關風險評估是否到位，將對企業規模擴張成敗與否起著非常重大的影響。

（二）風險項目方案的實施僅停留在概念上

主要表現在：企業經營管理層沒有足夠重視，搞風險項目管理僅是監管程序上的一種需要，對風險項目管理策略實施的重大意義存在認識上的不足。有些企業，在資金控制風險管理上，雖然制定了切實可行的風險項目管理方案，但是在實際操作過程中卻將其高高掛起、放置一邊。

二、應用風險項目管理策略沒有達到預期效果的主要原因

在資金控制活動中，企業應根據其性質、規模、經營范圍和業務特點，對其可能存在的風險進行全面充分地評估，綜合運用風險項目管理的各種控制手段和方法。

（一）企業在設定經營目標時，缺乏與財務及其他相關部門的充分溝通，忽視在資金控制方面可能產生的風險

目標設定是管理當局在識別和評估實現目標的風險并采取行動來管理風險之前，采取恰當的程序去設定目標，確保所選定的目標支持和切合單位發展使命，并且與單位的風險承受能力相一致。目標設定是事項識別、風險評估和風險應對的前提。目標設定既有戰略目標，又有具體的經營目標。

（二）事項識別是管理當局從影響目標實現的內部或外部原因中識別潛在的事項

它包括區分代表風險的事項和代表機會的事項。由于經驗的缺乏，大部分企業在識別風險項目時，考慮較多的是資金控制中的不利因素，而往往忽視了潛在機會。

（三）沒有建立起健全的風險評估機制

由于對資金控制活動中的風險缺少充分的考慮，從而導致在資金控制方面的風險評價相對片面或不周全。

（四）激勵約束制度不合理、關鍵崗位人員管理不完善

特別是對財務管理人員重視的不足，再加上激勵約束制度不合理，必然導致風險項目管理工作的效率低下。在資金控制管理活動中實施風險項目管理策略的過程中，企業關鍵管理人員大多數是應付工作而已。

三、在資金控制活動中采用風險項目管理策略的一些建議

在資金控制活動中必然會存在各種各樣的風險，采用風險項目管理策略不能避免風險的發生，但是可以在一定程度上控制風險，盡可能減少其給企業帶來的損失。

（一）加強企業內部信息交流

企業應當根據發展戰略、風險控制和業績考核要求，科學規范不同級次內部報告的指標體系，采用經營快報等多種形式，全面反映與企業生產經營管理相關的內外部信息。企業應當制定嚴密的內部報告流程，充分利用信息技術，強化內部報告信息集成和共享。

（二）健全風險評估機制

在對資金控制中的風險進行評估時，不僅要考慮財務風險，還要考慮經營風險；不僅要考慮企業本身的風險，還要考慮行業風險等。對參與風險管理的相關人員要進行非常系統的培訓學習，確保其勝任該項工作的資格。

（三）完善人力資源管理

企業應當建立和完善人力資源激勵約束機制，設置科學的業績考核指標體系，將風險項目管理工作納入對相關管理人員的考核與評價指標中，將此作為該部分人員薪酬、職級調整和獎罰的重要依據，切實做到薪酬安排與貢獻相協調，體現效率優先，兼顧公平。

綜上所述，企業資金控制活動中應用風險項目管理策略，應根據企業經營管理現狀，因地制宜，采取一些切實可行性的措施，提高公司管理人員的風險意識和風險管理理念，在有效控制風險的同時充分把握利用各種潛在的發展機會。

（作者單位：泰山玻璃纖維有限公司）