你不知道的8條理財新觀念

誰都想通過理財過上好日子，你可能最信賴你的理財顧問們，把雞蛋放入很多籃子里，喜歡冒險投資，可是這樣真的有效嗎？《錢經》執行主編張曦元女士將為我們上一堂理財常識課，告訴你一些自己都未曾意識到的Secret。

1.負債有益

中國人覺得，欠著錢過日子，心里總是有負擔的，但不欠債的生活只能掙多少錢就過多少錢的日子，永遠為生活奔忙。你可能沒想過，適度負債，釋放一部分現金，利用投資的回報率抵銷負債的利息，負債不但沒壓力，還會因為進行了合理投資而變得“引人入勝”。

做投資決策時，首先要意識到，當投資收益率高于貸款利息率時，負債是利用別人的錢賺錢。

2.不要讓你和你的錢之間隔著別人

你和你自己的錢有多遠的距離？很多人都會反問：難道不是步行去ATM的腳程嗎？

當然！但短短這條路上也有不少人要收過路費，他們可能是你最信賴的理財顧問們。收費標準各有不同，唯一相同的是，他們都站在你和你的錢之間。(表1)

3.把雞蛋放在一個籃子里

雞蛋和籃子，這對兒投資界最著名的比喻來源于1990年諾貝爾經濟學獎的獲得者馬克維茨，他說“所有雞蛋不要放在同一個籃子里”。你可能不知道“分散投資能獲得巨大財富“是投資謊言之一。從來沒有人因為分散化投資策略進入億萬富翁俱樂部。

投資大師會首先從賺錢的角度考慮，如果你錯過這個機會，你將少賺很多錢。

4.賺大錢的唯一途經就是少冒險

如果你去冒大險，你更有可能以大損失而不是大盈利收場。正如本世紀最出色的兩位投資家所言：喬治·索羅斯認為在金融市場上生存有時候意味著及時撤退；沃倫·巴菲特則斷言，如果證券的價格只是他們真正價格的一個零頭，那購買他們毫無風險。

5.長期投資風險未必低

問題的關鍵在于，并非所有的投資都適合長期，比如我們熟悉的貨幣市場基金，這種基本沒有什么波動的品種顯然更適合作為短期項目持有。讓我們看這張美國股市在75年間的歷程表。(表2)

關注一下1925年到1935年間跳躍的綠線，一美元的股票會變成一毛不值的廢紙。堅持下來的人會發現這些廢紙又變回原來的價錢甚至高出了上千倍。但這張圖并不么可信，因為這只是一個指數，在深綠線跳動最強烈的時候，倒閉了不計其數的公司，我們的指數編造者已經把它們的尸體掃出證券市場了，而如果你指望胡亂投資一支股票并等著它在75年后開始變魔術，這樣的“長期投資”的思路只會讓你被風險拖到湖心。

6.你的家人也許是你最大的財務負擔

毫無疑問，你很清楚孩子要花多少錢。但家庭開支往往不止于此。如果你的成年孩子或者你退休的父母財務上出現了問題，你可能還要向他們伸出援手。

假如一對父母在30歲時做了一項長期投資——孩子，撫養他直至30歲，這對父母分別在三個時期投入了：25萬，23萬，1萬。孩子成人之后比較孝順，但孩子的壓力很大，有下一代和老人需要奉養，按照現在的標準，這項“投資”決定每月給父母1000元，那么在30年后這對父母終于開始回收成本，假如他們活到80歲，這項投資在他們生命終結之前帶來了2.4%的收益率。如果多花一些錢投資麥當勞，這對父母可以拿到近4倍的收益率。

7.如果你是個有責任的人，請買保險

在中國，怎樣才是有責任的人？大多數人的回答可能是：將全部工資交給老婆打理。但鮮有人意識到：所有有責任的人必須買份合適的保險。

這個責任感源自于一個假設：如果你不幸罹難，你的家屬怎么辦？所以購買壽險的主要原因是保護你和依賴你的人。萬一上面不幸的事情發生，而你再沒有能力或機會保護他們的時候，保險公司可能會扮演你在財務上的角色。

8.收入大于支出

美國研究者史丹利和丹寇曾經針對美國身價超過百萬美元的富翁，完成一項有趣的調查。他們發現：“高收入”的人不一定會成為富翁，真正的富翁通常是那些“低支出”的人。這個結論看起來再簡單不過，卻是分隔富人和窮人最重要的界限。