實(shí)話石說:過度金融化是禍水(外一篇)

過度金融化是禍水

關(guān)鍵詞：陰謀論

源于2008年的金融危機(jī)，至今仍在世界各國(guó)蔓延，美國(guó)民眾以“占領(lǐng)華爾街”的行動(dòng)向華爾街金融巨富抗議。越來(lái)越多的人已經(jīng)意識(shí)到，所謂金融衍生品，實(shí)質(zhì)則是為少數(shù)掌握信息和資源的金融寡頭，向民眾口袋里大肆撈錢創(chuàng)造了機(jī)會(huì)。

每次全球金融危機(jī)的發(fā)生，都可以歸納為由人的貪婪本性所引發(fā)的經(jīng)濟(jì)泡沫所致。回顧近500年的經(jīng)濟(jì)發(fā)展史，每當(dāng)金融業(yè)占主導(dǎo)地位時(shí)，都是制造業(yè)被空心化之日，也是貧富差異最大之際。哥倫布發(fā)現(xiàn)新大陸后的西班牙，因?yàn)檩斎肓舜罅抠F金屬，致使金融交易過度投機(jī)，以至于曾稱霸世界的毛紡織業(yè)和鋼鐵業(yè)逐步衰落，最后導(dǎo)致整個(gè)國(guó)家走向沒落；17-18世紀(jì)的荷蘭曾盛極一時(shí)，造船業(yè)、紡織業(yè)、機(jī)械制造業(yè)都曾雄霸世界，但也因過度關(guān)注金融，使得投機(jī)之風(fēng)盛行，“郁金香泡沫”讓人咋舌，最后經(jīng)濟(jì)陷入困境，走向衰敗#而英國(guó)19世紀(jì)末也開始熱衷于金融業(yè)，在倫敦成為全球金融中心的同時(shí)，制造業(yè)開始走向衰落，財(cái)富由制造商流向金融寡頭和投資商，貧富差距越拉越大，到20世紀(jì)初，占人口1％的富人居然擁有全國(guó)財(cái)富的69％，資金和技術(shù)大量外流，國(guó)內(nèi)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)再也無(wú)從談起。

美國(guó)似乎正在步英國(guó)的后塵。美國(guó)在制造業(yè)立國(guó)和技術(shù)立國(guó)并引領(lǐng)了信息革命后，將戰(zhàn)略重點(diǎn)轉(zhuǎn)向金融立國(guó)，并創(chuàng)造出大多數(shù)投資者搞不明白的所謂金融創(chuàng)新工具，使大量財(cái)富轉(zhuǎn)移到了金融商手里。1995年美國(guó)的金融、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)收入超過了制造業(yè)，2008年金融業(yè)利潤(rùn)已占全美總利潤(rùn)的40％，社會(huì)財(cái)富急劇向少數(shù)人集中，產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)變得異常脆弱。

有趣的是，這次“占領(lǐng)華爾街”運(yùn)動(dòng)與全球自發(fā)悼念喬布斯的活動(dòng)同時(shí)展開，這給了我們一個(gè)強(qiáng)烈信號(hào)：人們痛恨那些通過玩“金融游戲”把大眾的錢擄進(jìn)自己口袋的金融巨頭，而崇拜那些用自己的智慧使大眾的生活增值的企業(yè)家。因此，我們會(huì)緬壞喬布斯，而不會(huì)去緬懷高盛和美林的創(chuàng)始人。

值得關(guān)注的是，美國(guó)發(fā)生的這種產(chǎn)業(yè)扭曲似乎也正在中國(guó)發(fā)生。最近溫州部分民營(yíng)制造企業(yè)深陷高利貸漩渦事件，就足以引起我們的警惕。正是由于金融、房地產(chǎn)賺錢容易的利益驅(qū)動(dòng)，使許多工商業(yè)主放棄了主業(yè)，而紛紛轉(zhuǎn)向資產(chǎn)市場(chǎng)。而美國(guó)近期輿論中關(guān)于“中國(guó)是經(jīng)濟(jì)巨人也是金融侏儒”的大肆宣傳，也存在著把剛剛進(jìn)入工業(yè)化時(shí)期的中國(guó)拖入金融立國(guó)思維的陰謀。金融是需要發(fā)展的，但只有把金融業(yè)放在支持工商產(chǎn)業(yè)活動(dòng)的定位上_，金融業(yè)的發(fā)達(dá)才可以說是健康的。

德國(guó)模式的啟示

關(guān)鍵詞：制造業(yè)立國(guó)

2008年全球金融危機(jī)以來(lái)，世界經(jīng)濟(jì)—直在底谷徘徊，讓人覺得經(jīng)濟(jì)前景一片渺茫。但是，發(fā)達(dá)國(guó)家中，有一個(gè)國(guó)家卻在金融危機(jī)和歐債危機(jī)的雙重打擊下HOLD住了，不僅失業(yè)率沒有上升，經(jīng)濟(jì)還—直保持著強(qiáng)勁的發(fā)展勢(shì)頭，這個(gè)國(guó)家就是德國(guó)。德國(guó)經(jīng)濟(jì)模式的特點(diǎn)是注重實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，限制過度金融化，這種模式在美國(guó)經(jīng)濟(jì)過度金融化的模式影響下，曾被批評(píng)過于保守，而現(xiàn)在又重新被稱譽(yù)。

德國(guó)是一個(gè)“制造大國(guó)”，其在精密機(jī)械、工程機(jī)械、汽車制造、制藥技術(shù)以及環(huán)保產(chǎn)業(yè)和技術(shù)方面聞名于世，盡管自然資源匱乏，但由于制造業(yè)發(fā)達(dá)，從2003年開始德國(guó)就成為世界頭號(hào)出口大國(guó)，一直到2009年才被中國(guó)替代。但在高端制造業(yè)出口領(lǐng)域，德國(guó)仍是獨(dú)霸天下。

德國(guó)的產(chǎn)業(yè)分布也極具特色，全國(guó)并沒有一個(gè)類似于美國(guó)紐約、英國(guó)倫敦這樣的傲視群雄的經(jīng)濟(jì)中心，而是分布平衡，在東西南北中都形成自己的特色經(jīng)濟(jì)。產(chǎn)業(yè)分布平衡的—個(gè)好處就是方便就業(yè)，減少地區(qū)間收入分配差異，減少流動(dòng)人口過多對(duì)全國(guó)交通運(yùn)輸?shù)臎_擊，并可實(shí)現(xiàn)共同富裕。

德國(guó)這種發(fā)達(dá)的制造業(yè)體系，是由發(fā)達(dá)的職業(yè)教育體系作為支撐的。德國(guó)遍布著無(wú)數(shù)企業(yè)與學(xué)校相結(jié)合的職業(yè)教育機(jī)構(gòu)，這些教育機(jī)構(gòu)將學(xué)習(xí)與實(shí)踐技能培訓(xùn)直接結(jié)合起來(lái)，為德國(guó)培訓(xùn)了大量訓(xùn)練有素的技術(shù)工人，這些技術(shù)人廣受尊重。

德國(guó)的經(jīng)驗(yàn)是值得我們借鑒的。現(xiàn)在國(guó)內(nèi)有不少隨中國(guó)經(jīng)濟(jì)一起壯大的企業(yè)，沒有很好地堅(jiān)持向技術(shù)和產(chǎn)業(yè)鏈投資，而是將資本不斷地退出實(shí)體經(jīng)濟(jì)而投向虛擬經(jīng)濟(jì)，導(dǎo)致實(shí)體經(jīng)濟(jì)的創(chuàng)新與轉(zhuǎn)型遲遲推不動(dòng)。而我國(guó)的教育體系變化，也助長(zhǎng)了這種資本虛擬化的傾向，報(bào)考工程類的學(xué)生越來(lái)越少。這是一個(gè)危險(xiǎn)的信號(hào)—一個(gè)建立在虛擬經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)上的大國(guó)，是難以對(duì)付經(jīng)濟(jì)危機(jī)的。