中小企業融資困難問題淺談

摘 要 在我國經濟發展改革開放的實踐中，中小企業是市場經濟發展中最具有活力、最具有潛力的中堅力量之一。在各地區經濟繁榮社會穩定民生改善等許多方面發揮其不可替代的作用。目前，中小企業經濟的發展為我國的經濟增長產業結構和勞動力就業等方面，作出了較大貢獻，但是對整體發展狀況而言，則又是社會經濟中的弱勢群體，在日益發展壯大的過程中，均受到許多因素制約，面臨許多困難，尤其現在，經濟危機物價上漲，貨幣緊縮的情況下，融資困難是阻礙中小企業發展的一個普遍性問題。融資問題是目前制約中小企業發展最突出的問題之一，現將從企業自身和企業外部環境兩個方面淺析中小企業的主要障礙。

關鍵詞 中小企業 金融 融資困難 信用擔保

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A

一、中小企業自身特點

我國中小企業由于資產規模小，類型多，資金需求一次性量小、頻率高，經濟效益的不穩定性，加大了融資的復雜性、增加了融資的成本和代價，難以形成對信貸資金的吸引力。由于其經營權和所有權一般集中在企業主手里，經營運作缺乏長期發展戰略，未來發展的不確定性較大，承受外部經濟沖擊的能力弱等因素的制約，加之自身經濟靈活性的要求，在市場競爭中處于劣勢。中小企業因經營規模和經營范圍的單一產品的限制，管理層缺乏必要的財務管理素養和管理水平，其提供的財務信息不透明及信息失真，使金融機構對企業的風險承受能力無法真實的辨認，對于貸款的監督也無法順利進行。有些小企業自身的意識較弱，總存在僥幸心理，對于負債及各種應收賬款運用不認真合理的管理，由于自身的誠信意識不強，資信程度不高，進而影響了資金的籌集。中小企業獲得能力有限，因此，依靠留存收益這一內源融資方式進行融資，受到一定的局限。即使企業取得較為豐厚的盈余，它的所有者進行原始積累和追加投資的意愿也很淡泊。這樣中小企業內源融資這一部分基本成為了空白。

二、社會金融環境

金融業實行的謹慎原則，不利于風險性較高的中小企業的融資。金融業是特殊產業，經營的是資金這樣一種特殊的產品。由于資金或貨幣在經濟生活中的重要性、涉及面的廣泛性以及其對國民經濟影響的全局性，各國都對金融業制定了較為嚴格的經營規則，保證其安全性、有效性及流動性，以有效避免金融危機給整個國民經濟及社會帶來的不利后果。事實上，這也是廣大從事金融服務業的人員和機構自身的要求。謹慎原則對國民經濟的健康發展非常重要，但在客觀上也給風險性較高的中小企業的融資帶來極為不利的影響，往往會使一些非常有前途的中小企業喪失極好的發展機會。 當前，缺乏專門為中小企業服務的金融機構和政策。而中小企業貸款現盡依靠國有商業銀行。但銀行的信貸政策，由于受到原有極為牢固的思維方式和傳統政治經濟體制慣性作用的影響，貸款往往是以所有制的性質為根本依據的。國有商業銀行和國有大中型企業它們二者共同的性質就決定了雙方的相互依賴與支持。而中小企業的所有制成分比較復雜，因而，難以尋求國有商業銀行的金融支持 。

金融企業融資手續繁瑣，貸款的審批程序是十分嚴格的，辦理一筆貸款通常需要半年左右的時間，其中要經歷若干個環節，再加上擔保、抵押、登記、評估、保險公證等，程序更為復雜。可是，中小企業對資金需求的特點是：數量不多，但到位要快，于是矛盾隨之產生 。然而，金融部門為安全起見，必須有一套完整的融資手續，這就難以滿足中小企業融資簡單快捷的要求。由此可見，耗時耗精力，影響了中小企業的融資積極性。貸款審批程序與中小企業的資金需求不適應，使無數有意融資的中小企業對貸款望而卻步。

金融監督管理部門實施了一系列諸如強化風險管理、加強風險核算的改革措施 。金融企業“嫌貧愛富”，喜歡“批發”，不喜歡“零售”，使中小企業融資處于不利地位。大企業信譽好、融資量大，深得金融機構的喜歡，往往是信用資金追著貸，而且常常用不完；相反，中小企業缺乏良好的信譽，融資額度有限，常常捉襟見肘。

三、我國中小企業融資難的對策和措施

首先，中小企業不斷提高企業經營管理水平，樹立良好形象，健全企業治理結構，努力提高企業資信度 ，能正確反映企業財務狀況的制度，增加企業財務透明度。努力進行產品創新，提高產品市場競爭力，增強企業實力。同時，必須牢固樹立借債必還的思想，增強自身的信用觀念 ，規范自身的金融行為 ，實現信息的暢通，構筑互利合作相互信賴的銀企合作關系，為企業融資創造良好條件。其次，中小企業要贏得銀行的信任和支持，就必須提供準確、真實、有效的會計報表，如實反映企業的經營狀況，確保自身的各項經濟活動和財務收支的真實性和合法性。再次，加大技術投入，進行技術改造，增加產品的技術含量，努力進行產品創新，提高產品市場競爭力，增強企業實力。根據我國中小企業的自身特點和我國的實際國情，建立一套適合我國中小企業的新的資信評級體系。這套企業資信評級是資信評級機構對企業的資金實力、償債能力、履約意愿等各方面狀況做出評定和預測，從而確定企業資信等級的過程。客觀、公正的資信評級結果可以為銀行貸款決策提供可靠依據，減少信貸市場中的信息不對稱現象。以此能在較大程度上改變銀行信貸“歧視”和企業“渾水摸魚”的狀況。隨著我國金融機構專業化程度的不斷加深 ，專門服務于中小企業的金融機構必將應運而生。

我們期待中小企業融資難的問題在政府政策扶持下，進一步優化融資環境，支持中小企業的創新發展，努力使我國的中小企業能夠經濟平穩較快的發展壯大起來。□

（作者單位：內蒙古自治區第五地質礦產勘查開發院）

參考文獻：

[1]李春平.中小民營企業融資難原因分析及對策選擇.濟南金融.2004年第2期.

[2]涂若詩.我國中小企業融資的現狀與出路.財會研究.2004年第1期.