淺談中小企業(yè)融資難問題及對策

摘要:目前，中小企業(yè)在我國經(jīng)濟發(fā)展過程中起到了重要的推動作用，但是融資難問題一直是困擾中小企業(yè)發(fā)展壯大的一個很大障礙。本文首先對中小企業(yè)的融資能力和途經(jīng)進行了簡要的概述，其次主要就中小企業(yè)融資難問題從中小企業(yè)的本身、直接和間接融資市場角度以及政府部門等多方面進行了分析，并就這些問題提出相應的解決對策，以供參考。

關(guān)鍵詞:中小企業(yè) 融資現(xiàn)狀 問題 對策

改革開放以來，我國的中小企業(yè)發(fā)展得越來越快，為我國的經(jīng)濟增長做出了應有的貢獻。現(xiàn)在，我國中小企業(yè)占全國企業(yè)數(shù)的絕大部分，為國家提供大量得稅收和就業(yè)崗位。隨著市場經(jīng)濟的影響發(fā)展制約中小企業(yè)的因素也增多，最突出的就有中小企業(yè)融資難問題，這也是必須盡快解決的難題，只有創(chuàng)造有利融資條件，中小企業(yè)才能得到健康發(fā)展和進步。

一、中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀

1.中小企業(yè)的融資能力分析

我國中小企業(yè)要具備一定的融資能力就需要具備諸多的條件和發(fā)展時間，其主要影響因素有：企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模﹑融資的相關(guān)信用度﹑企業(yè)發(fā)展空間等。企業(yè)資產(chǎn)通常包括實物資產(chǎn)﹑金融資產(chǎn)以及人力資源，企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模與其融資能力成正比，企業(yè)資產(chǎn)規(guī)摸大，融資能力也大；企業(yè)風險種類較多，風險的增加會影響外部對企業(yè)的投資，企業(yè)風險與其融資能力成負相關(guān)，企業(yè)越小抗風險的能力就越弱。從上面幾點分析來看，融資方面，中小企業(yè)在大企業(yè)面前的確是弱勢群體。

2.中小企業(yè)的融資途徑分析

在市場經(jīng)濟條件下，中小企業(yè)融資方式雖然多種多樣的，但其實主要就有兩種辦法：即直接融資和間接融資。中小企業(yè)的直接融資途徑有：發(fā)行股票﹑債券，企業(yè)外部的直接投資；中小企業(yè)的間接融資一般是通過從金融機構(gòu)貸款或政府撥款，我國目前的中小企業(yè)只有采用后者。各種融資方式有機結(jié)合便成了融資渠道，暢通的融資渠道是中小企業(yè)順利融資的生命線。但是根據(jù)我國的經(jīng)濟現(xiàn)狀，中小企業(yè)在這兩個途徑上都缺少優(yōu)勢。

二、中小企業(yè)融資難的各種原因

1.政府重視度不夠

傳統(tǒng)的做法，實際上中央實行了“抓大放小”的戰(zhàn)略，重點支持和保護的是國營大企業(yè)，對中小企業(yè)就不那么重視，在確保大企業(yè)的吃飽的前提下才考慮中小企業(yè)，導致銀行在對大企業(yè)和中小企業(yè)融資上實際是兩種態(tài)度。中小企業(yè)信貸需求常常得不到滿足。最近商業(yè)銀行提出業(yè)務向中心城市傾斜，個別銀行規(guī)定注冊資本金100萬以下企業(yè)不予貸款的規(guī)定，這樣就斷送掉了大多數(shù)中小企業(yè)融資主渠道。

2.相關(guān)政策的歧視

長期以來，在政府和銀行方面，都有這樣的意識，認為大型企業(yè)性質(zhì)是國有的，貸款給他們是公對公，國有資產(chǎn)不容易流失。而中小企業(yè)性質(zhì)是非公有企業(yè)居多，效益時好時壞，貸款回收難風險大，容易造成國有資產(chǎn)流失，所以銀行一般對中小企業(yè)貸款嚴格把關(guān)，制定各種條款限制。

3.中小企業(yè)自身缺陷

（1）大多數(shù)中小企業(yè)自身的經(jīng)營規(guī)模小，管理不規(guī)范，信譽度低。一方面，中小企業(yè)實力不足，普遍存在資金短缺現(xiàn)象。另一方面，由于大多數(shù)中小企業(yè)財務狀況混亂，財務報表不真實透明度不高，審計部門也不清楚具體財務運作實情，銀行不敢輕易放款。

（2）部分中小企業(yè)信譽度差，法制觀念淡薄，嚴重影響了中小企業(yè)的整體信用度。

4.金融部門機制落后

（1）銀行趨利道德結(jié)果

在市場經(jīng)濟條件下，銀行也必須保證盈利水平，所以銀行轉(zhuǎn)變信貸偏好。由于大型企業(yè)、重點項目的信貸資金風險較低，回報快，而且容易產(chǎn)生中間業(yè)務，因而他們往往會成為各商業(yè)銀行有限考慮對象。相反，中小企業(yè)前景不穩(wěn)定。貸款風險大，不確定性因素多。處于劣勢狀態(tài)，銀行為了自身利益，中小企業(yè)在競爭中必然面臨嚴峻考驗。

（2）基層金融部門權(quán)利制限

嚴格的授權(quán)、授信制度也對中小企業(yè)不利。縣一級商業(yè)銀行只有貸款推薦權(quán)，沒有貸款發(fā)放權(quán)，與實際經(jīng)濟發(fā)展不協(xié)調(diào)。

貸款審批權(quán)限的高度集中以及審批程序過于復雜與中小企業(yè)分布廣，資金需求少、周期短的矛盾突出。辦一筆小額貸款也需要一個多月的時間，大筆貸款有時需要一年，這種現(xiàn)實嚴重制約小企業(yè)貸款積極性。

（3）現(xiàn)行的金融監(jiān)管機制也制約了農(nóng)村金融機構(gòu)對中小企業(yè)的信貸力度。另外，社會擔保體系不完備，政策規(guī)定滯后也是造成中小企業(yè)貸款難的原因之一。

三、相應對策

1.企業(yè)自身要做大作強

一是要加強產(chǎn)品質(zhì)量管理與研發(fā)，培育自己的拳頭產(chǎn)品，堅決淘汰落后的技術(shù)和產(chǎn)品。要根據(jù)自身優(yōu)勢，努力做好自己特色，小而優(yōu)。二是建立現(xiàn)代化財務制度。提高財務信息的可信度和準確性，保證會計資料的真實可靠，提升企業(yè)的信譽度。三是要熟練掌握金融機構(gòu)信貸基本章程。不能因為資料不齊全而影響貸款。企業(yè)要科學論證項目，不能盲目擴大規(guī)模，重視資金的利用效果，盡量的減少銀行貸款。

2.中小企業(yè)和大企業(yè)聯(lián)姻

政府出臺優(yōu)惠政策鼓勵大型企業(yè)幫扶中小企業(yè)，使其成為大企業(yè)的零配件的供應單位，這既解決中小企業(yè)向?qū)I(yè)及特方向的發(fā)展和產(chǎn)品的銷售，而且也為大中企業(yè)提供了必要的基礎供應，解決了小企業(yè)資金緊張問題。

3.拓展企業(yè)的直接融資渠道

（1）政府加大力度拓展中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)市場，制定開明的政策措施，完善培育機制，優(yōu)化新股審批流程，促進發(fā)展?jié)摿Υ蟮钠髽I(yè)通過資本市場獲得資金。

（2）降低債券市場門檻，出臺專門面向中小企業(yè)的債務融資政策，批準經(jīng)營效益好，償還能力強的中小企業(yè)直接發(fā)行企業(yè)債券權(quán)利。

（3）發(fā)展中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資公司和風險投資基金，完善風險投資的制度。

4.改革企業(yè)的風險管理制度

銀行和政府協(xié)商建立風險補償機制和欠款追繳機制。一方面可以簡化中小企業(yè)貸款審批過程，縮短貸款周期，使其貸款成本與收益相符合。銀行改革現(xiàn)行的收入分配制度，在分配機制中要突出大、中、小額貸款的差異性，增加對中小企業(yè)的貸款積極性。

5.借鑒國外的先進經(jīng)驗，擴大金融扶持

國外在幫助中小企業(yè)融資方面做了三個方面的工作：一是立法支持，我國也可以制定相應的法律法規(guī)鼓勵全社會幫助小企業(yè)融資；二是融資擔保。美國政府在必要時，擔保貸款，成立風險基金加以扶持。針對實情我們地方政府可以再必要的時候幫助小企業(yè)承擔一定的風險；三是提供社會化服務。美國是由小企業(yè)管理局負責在全美各地組建了950個小企業(yè)發(fā)展中心，提供全套咨詢服務；我們可以借鑒美國的經(jīng)驗，圍繞為中小企業(yè)建立官方和民間相結(jié)合服務機構(gòu)，建立較完善的金融服務體系。在法律、技術(shù)研發(fā)、資金籌集等方面提供服務，從而增加中小企業(yè)融資途徑。

中國人民銀行應大力發(fā)展專門為中小企業(yè)融資服務的金融機構(gòu)。這些專門金融機構(gòu)為中小企業(yè)提供貸款利率優(yōu)惠。除此之外，還應該鼓勵建立更多的專門為中小企業(yè)融資服務的地方商業(yè)銀行參與其中。政府適時為中小企業(yè)提供專項貸款。目前，除開大型企業(yè)，我國政府對中小企業(yè)提供貸款局限性很大，非“特”、即“優(yōu)”，這樣的企業(yè)卻畢竟不多，政府必須對中小企業(yè)實行“非歧視性貸款政策”。此外，政府還應鼓勵設立支持中小企業(yè)發(fā)展的風險投資基金，多種方式為中小企業(yè)直接融資提供便利。

四、總結(jié)

綜上所述，鑒于中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中的重要作用與地位，中小企業(yè)理應成為我國經(jīng)濟發(fā)展的戰(zhàn)略重點之一，解決好中小企業(yè)融資尤顯其必要。我們應該大力推進制度建設，不斷拓寬中小企業(yè)融資渠道，加大對中小企業(yè)政策和信用上的扶持，才能真正改善其融資現(xiàn)狀，促進良好發(fā)展態(tài)勢，從而為我國經(jīng)濟注入新的活力。

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（責任編輯：楊輝）