一起來(lái)學(xué)經(jīng)濟(jì)吧 國(guó)人財(cái)商僅及格

美國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期信用評(píng)級(jí)標(biāo)普數(shù)十年來(lái)首次下調(diào)，奧巴馬度日如年；歐洲經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)同樣熄火，除了德國(guó)、法國(guó)和北歐，意大利、西班牙和葡萄牙等國(guó)的經(jīng)濟(jì)狀況和債務(wù)狀況均惡化得無(wú)任何樂(lè)觀可言。在中國(guó)，8月初的股市則給了中國(guó)股民迎頭痛擊，真正的黑色星期一，A股小幅度低開(kāi)后一路下行，一切技術(shù)支撐成為浮云，板塊全線飄綠……在這種情況下，你覺(jué)得自己對(duì)財(cái)富的把控力還有多少？連美歐都塌掉了，在中國(guó)市場(chǎng)上掘金掏銀的你，還看得住自己的錢(qián)包嗎？

圍繞著這一系列難題，8月4日，中國(guó)平安首次發(fā)布 《中國(guó)平安國(guó)人財(cái)商指數(shù)報(bào)告（2011）》（以下簡(jiǎn)稱《報(bào)告》）。這份報(bào)告中顯示，在2011年來(lái)通貨膨脹壓力之下，中國(guó)城市居民對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的感知程度、防范意識(shí)、投入產(chǎn)出比認(rèn)識(shí)都有一定的提升。然而同時(shí)調(diào)查結(jié)果亦顯示，目前中國(guó)城市居民對(duì)于財(cái)富管理知識(shí)的普遍缺乏，已成為制約居民財(cái)商提高的主要短板。受此拖累，《報(bào)告》指出當(dāng)前中國(guó)城市居民財(cái)商總體得分剛過(guò)及格線，平均得分僅為60.1分。也是就說(shuō)，身處世界經(jīng)濟(jì)可能面臨的第二次探底，我們還需要更加用力才能跨過(guò)這次艱險(xiǎn)。

“因知而行，國(guó)人財(cái)商指數(shù)偏低，主要的短板在于對(duì)投資理財(cái)相關(guān)知識(shí)的掌握不夠，”針對(duì)具體做法，零點(diǎn)研究咨詢集團(tuán)董事長(zhǎng)袁岳道出了他的看法，“我們認(rèn)為在決定個(gè)人財(cái)商指數(shù)的各種因素中，對(duì)于相關(guān)知識(shí)的掌握是關(guān)鍵，這也反映了國(guó)民積極追求財(cái)富的心態(tài)下中國(guó)城市居民的財(cái)富知識(shí)及其應(yīng)用還有較大的發(fā)展空間。”

通脹下的財(cái)富觀

近期通脹陰影仍揮之不去，7月份CPI上漲飆至34個(gè)月以來(lái)最高。此次《報(bào)告》調(diào)研結(jié)果顯示通脹陰影之下，城市居民在財(cái)富管理方面亦有采取相關(guān)措施應(yīng)對(duì)。

通脹壓力首先體現(xiàn)在居民現(xiàn)金流的儲(chǔ)備情況上， 《報(bào)告》調(diào)查發(fā)現(xiàn)超過(guò)八成的居民（86.9%）會(huì)有意識(shí)地在家中配置一定的現(xiàn)金，一線城市居民的現(xiàn)金流普遍控制在4700元左右，約為統(tǒng)計(jì)局計(jì)算的2010年一線城市居民年底平均銀行存款的四分之一。而二三線城市現(xiàn)金流的儲(chǔ)備水平則更高一些，控制在3217元和2663元左右，約為年底平均銀行存款的一半。另一方面， 在通脹壓力作用下，中國(guó)城市居民對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品的接受程度亦有所提高，《報(bào)告》調(diào)查顯示，受訪者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)保障的認(rèn)同程度得分都在60-80的范圍內(nèi)。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)及保障產(chǎn)品的態(tài)度取向的變化在一定程度上，也影響了城市居民將來(lái)購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)產(chǎn)品的印象。對(duì)“生活中存在各種風(fēng)險(xiǎn)”及“保險(xiǎn)到后期無(wú)意外無(wú)賠付同樣值得”等觀念認(rèn)同的人群目前已占有一定比重，其中意外保險(xiǎn)成為這部分人群的首選。

總體看來(lái)，中國(guó)平安表示，在投資產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)搭配組合中中國(guó)城市居民更偏向于較為保守型的投資。調(diào)查過(guò)程中有56.6%的受訪者選擇風(fēng)險(xiǎn)最低的投資方案，愿意冒較高投資風(fēng)險(xiǎn)的人群比重只占16.3%。然而與對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的保守態(tài)度形成對(duì)比的是，居民對(duì)于投資回報(bào)普遍抱有較高期待，袁岳表示在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，中國(guó)城市居民在進(jìn)行理財(cái)投資規(guī)劃時(shí)其期待的收益普遍偏高，預(yù)期收益率低于5%及抱有保本想法的人群比重僅為21.7%，超過(guò)40%的居民預(yù)期收益率都高于10%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了2010年中國(guó)銀行一年期整存整取3%的存款利率。

“國(guó)人財(cái)商在財(cái)富態(tài)度上表現(xiàn)最好”，對(duì)于上述結(jié)果調(diào)研小組表示。據(jù)了解，此次調(diào)研結(jié)果中城市居民在財(cái)富態(tài)度項(xiàng)目上得分661.1，在包括財(cái)商指數(shù)在內(nèi)的各項(xiàng)指標(biāo)中最高項(xiàng)。

積極的財(cái)富態(tài)度具體表現(xiàn)在城市居民對(duì)于負(fù)債消費(fèi)認(rèn)可度逐步提高，中國(guó)平安表示，調(diào)研過(guò)程中58.7%的城市居民認(rèn)為負(fù)債很正常， 63.3%的城市居民在購(gòu)買(mǎi)大件產(chǎn)品時(shí)會(huì)考慮借錢(qián)消費(fèi)，其中有超過(guò)八成的受訪者不僅在購(gòu)買(mǎi)房產(chǎn)、汽車等大件商品時(shí)會(huì)考慮借貸，甚至在日常生活中購(gòu)買(mǎi)生活必需品和進(jìn)行娛樂(lè)活動(dòng)時(shí)，也有考慮借貸消費(fèi)。在此意識(shí)影響下，分期付款的信用卡消費(fèi)方式在居民中進(jìn)一步普及。《報(bào)告》表示有41.8%的受訪者持有信用卡，

其中四成人群已經(jīng)成為習(xí)慣性刷卡族。

財(cái)富知識(shí)薄弱致使投資保守

“雖然對(duì)財(cái)富、負(fù)債和消費(fèi)等態(tài)度較積極開(kāi)放，但城市居民在財(cái)富知識(shí)上還存在明顯短板。”對(duì)于目前制約財(cái)商提高的主要障礙，袁岳如此表示。

據(jù)袁岳介紹，個(gè)人財(cái)商得分由知識(shí)、態(tài)度、行為以及財(cái)富性格得分加權(quán)而成，其中本次調(diào)研對(duì)四個(gè)因子賦予的權(quán)重分別為0.21、0.26、0.44和0.09。而最后調(diào)研結(jié)果中，除了最高分的財(cái)富態(tài)度外，財(cái)富性格和財(cái)富行為總體得分分別為64.0分和63.5分，其中財(cái)富性格一項(xiàng)上，袁岳表示統(tǒng)計(jì)結(jié)果看來(lái)國(guó)人普遍缺乏冒險(xiǎn)的精神并較少的去挑戰(zhàn)權(quán)威，但是他們具有較好的協(xié)作精神，并樂(lè)于獲取新的知識(shí)。而在財(cái)富知識(shí)最低項(xiàng)上，中國(guó)城市居民僅得分45.9分。其中對(duì)財(cái)富知識(shí)的缺乏了解在社會(huì)經(jīng)濟(jì)術(shù)語(yǔ)、理財(cái)相關(guān)資訊以及投資工具掌握的不足上尤其明顯。

另一方面，即使目前居民對(duì)財(cái)富知識(shí)的了解普遍較低，在對(duì)相關(guān)財(cái)富知識(shí)的學(xué)習(xí)上城市居民表現(xiàn)出的興趣也并不高。調(diào)查顯示只有28.7%的受訪者表示愿意關(guān)注股票知識(shí)，愿意關(guān)注保險(xiǎn)知識(shí)的人群比重稍高一些達(dá)到30.9%。受薄弱的財(cái)富知識(shí)所制約，目前居民投資方式在財(cái)富的獲取和管理上也呈現(xiàn)相對(duì)單一的特點(diǎn)。《報(bào)告》指出超過(guò)九成（92%）的受訪者將儲(chǔ)蓄作為主要投資項(xiàng)目之一，普通居民群體中超過(guò)65%的受訪者會(huì)選擇將除必要生活開(kāi)支外的薪水投入到儲(chǔ)蓄中，且有46.7%的人表示未來(lái)仍會(huì)主要選擇儲(chǔ)蓄投資。

除此之外，只有26.6%的普通居民會(huì)選擇其他項(xiàng)目進(jìn)行投資， 保險(xiǎn)在投資選擇的其次，再下來(lái)是股票投資。“普通收入居民群體大多從電視和廣播中獲取投資理財(cái)信息，也決定了其財(cái)富知識(shí)來(lái)源上的不足，”調(diào)研小組表示，“而高收入群體則多從網(wǎng)絡(luò)獲取信息。”

對(duì)此，調(diào)研結(jié)果亦顯示，高收入群體的財(cái)富行為中儲(chǔ)蓄的比重相對(duì)較低，僅為32.1%，投資選擇呈現(xiàn)多元化，包括保險(xiǎn)（29.6%）、房地產(chǎn)（24.1%）、股票（21.1%）、基金（18.2%）和黃金珠寶（15.4%）等都是其投資方向。高收入人群在協(xié)作性、求知性和一貫性方面都明顯高于普通收入群體；但從挑戰(zhàn)權(quán)威和直面風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)特質(zhì)來(lái)看，高收入人群的表現(xiàn)一般，這主要是由目前高收入人群注重規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的心態(tài)所致。

家庭支柱財(cái)商最高

“居民當(dāng)前財(cái)商指數(shù)狀況雖然與現(xiàn)在的投資環(huán)境有一定關(guān)系，但是我們更希望看到的是不同的個(gè)體在同樣的投資環(huán)境下，會(huì)給予哪些不同的反應(yīng)。” 對(duì)于調(diào)研結(jié)果，袁岳表示。其中，一線城市居民普遍顯示出較高的財(cái)商水平，上海、北京、廣州分別以63.5分、63.2分和62.5分占據(jù)了主要城市財(cái)商指數(shù)排名中的三甲。經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)程度與城市居民財(cái)商指數(shù)存在某種正相關(guān)，特別是在知識(shí)、資訊的掌握及投資行為方面，調(diào)研結(jié)果顯示發(fā)達(dá)地區(qū)居民都有較為明顯的優(yōu)勢(shì)。

按照年齡劃分，財(cái)商指數(shù)最低的是50后，而最高的年齡階層為當(dāng)前正處在家庭經(jīng)濟(jì)支柱地位的70后，在財(cái)富知識(shí)、態(tài)度和行為上都得分最高，總體平均分61.1分。調(diào)研結(jié)果顯示70后對(duì)于相關(guān)資訊和理財(cái)工具擁有最高的掌握程度，在債務(wù)方面，他們亦更加認(rèn)可負(fù)債，投資渠道亦呈現(xiàn)多元化。但在風(fēng)險(xiǎn)的接受程度上， 70后態(tài)度則較為謹(jǐn)慎。而在性別對(duì)比中，男性財(cái)商要比女性高出1分。《報(bào)告》指出差距主要表現(xiàn)在財(cái)富知識(shí)一項(xiàng)上，在企業(yè)債券、直接投資及私募基金等投資知識(shí)上男性都顯示出優(yōu)勢(shì)。此外，性別差異亦體現(xiàn)于良性財(cái)富行為和性格的不同，男性對(duì)債務(wù)態(tài)度更為開(kāi)放，且敢于承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，而女性則更加關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)保障和消費(fèi)，且更具協(xié)作意識(shí)。

對(duì)此，中國(guó)平安副董事長(zhǎng)孫建一表示，啟動(dòng)大型財(cái)富商數(shù)調(diào)研以深入洞察消費(fèi)者需求，將有助于平安針對(duì)市場(chǎng)研發(fā)更符合居民需求的產(chǎn)品和服務(wù)，“現(xiàn)在調(diào)研結(jié)果顯示財(cái)富知識(shí)的缺乏成為制約居民財(cái)商增長(zhǎng)的主要因素，未來(lái)我們會(huì)有針對(duì)性地開(kāi)展一些財(cái)富知識(shí)的科普工作，這些工作不會(huì)局限于推銷產(chǎn)品，而是幫助居民積累和拓展財(cái)富知識(shí)。