上市公司自愿披露內部控制鑒證報告的動因分析

摘要：根據財務信息與內部控制之間的密切關系，并結合上市公司所有者與其財務信息使用者對財務信息供需關系分析，從委托代理理論假說、保險理論假說、信息理論假說角度研究上市公司自愿披露內部控制鑒證報告的動因。

關鍵詞：內部控制；鑒證報告；委托代理理論；保險理論；信號理論

中圖分類號：F83 文獻標志碼： A 文章編號：1673-291X（2011）07-0090-02

近年來，會計信息失真問題引起了全社會的普遍關注，上市公司的經營者為了私利的最大化對財務報告進行包裝，以完美的財務報告來取悅投資者，不僅挫傷了廣大投資者的積極性，而且使投資者對財務報告產生了一種不信任的感覺。財務報告信息失真，其中一個很重要的原因是上市公司內部控制的嚴重缺位和失靈。在目前中國證券市場還不夠成熟的情況下，投資者開始關注上市公司內部控制的情況，并認識到內部控制是影響會計信息可靠性的重要因素；上市公司的經營者和管理者同樣注意到僅僅披露財務報表不能給投資者提供更加真實和具有說服力的信息，從而企業自愿披露內部控制鑒證報告來滿足各方使用者的需要。

任何事物都有某種客觀需要，在特定條件下產生并遵循一定的規律向前發展演進的，作為社會經濟生活中重要組成部分的審計亦是如此。審計動因是指審計產生、存在與發展的動力和原因。主要的審計動因理論包括信息理論、代理理論、委托責任理論、保險理論、沖突理論。其中，保險理論認為審計動因是風險的分擔；代理理論認為審計動因在于促進股東利益和企業管理者人員的利益達到最大化并緩解兩者之間的矛盾；信息理論認為審計動因在增進財務信息的價值，提高財務信息使用者決策人員的利益達到最大化。本文從代理理論假說、保險理論假說、信息理論假說角度來研究上市公司自愿披露內部控制鑒證報告的動因。

一、代理理論假說

財產所有權與經營管理權的分離，這種分離必然形成了所有者與管理者之間的委托和受托這樣一種經濟責任關系，也就是委托人和代理人的關系。由于委托人和代理人的目標不一致，導致了委托代理問題。正是由于委托人與代理人存在著利益沖突，使得委托人往往傾向于通過與代理人達成的契約來解決因目標差異而產生利益沖突。對行為責任的履行情況進行報告正是所有者能夠用以監督管理人履行契約關系的一種手段或途徑，而管理者則有責任和義務是如實地向所有者反映行為責任的落實與執行情況。由此可見，信息披露制度是緩解管理者和所有者沖突的有效的制度設計之一，也說明了代理理論為信息披露制度提供了理論依據。

就上市公司自愿披露內部控制鑒證報告而言，管理者有責任確保公司內部控制的合理完整有效，保證公司的正常有序高效的運轉，從而披露內部控制鑒證報告有利于管理者證明其工作并檢驗其對公司的誠信；所有者不僅僅通過財務報表了解公司的財務情況更要通過注冊會計師的內部控制鑒證報告的披露了解公司的業務運轉情況和財務信息是否得到有效合理的處理和反映。上市公司內部控制鑒證報告的披露合理有效的緩解了管理者和所有者之間的矛盾使兩者利益最大化。

二、保險理論假說

上市公司披露財務報告信息需要注冊會計師的審計，一方面各方報表使用者可以理智的獲取信息，另一方面上市公司通過注冊會計師的審計可以規避風險，對自身的財務信息進行審核并做出正確的披露，給信息使用者一個透明的信息。但在一些列虛假財務報表曝光使信息使用者對其上市公司喪失信心的時候，上市公司開始注意到僅僅通過財務報表的披露是遠遠不夠的，逐漸認識到內部控制對于財務信息的重要性 ，為了重塑披露信息在證券市場上的重要地位，各大上市公司開始尋求資深注冊會計師對公司的內部控制進行鑒證和披露，從而降低信息使用者的風險，有利于提高企業形象和分散風險的作用。但目前，有人認為保險理論在中國并不能做到，由于證券體制的不健全和使用者取證難的現實狀況，保險理論在中國難以實現。

三、信息理論假說

自愿審計動機與信號假說有著天然的聯系。審計是一項有成本的行為，在有關法律、法規未作強制審計要求的情況下，上市公司之所以愿意負擔審計成本，自愿聘請注冊會計師對其內部控制進行審計，其動機很可能是向財務信息使用者發送信號。事實上，上市公司自愿聘請注冊會計師對其內部控制進行審計這一行為本身就是信號，意在向外界表明自己提供的財務信息可靠，增加信息的可信性。

1.會計信息與內部控制相關性需要披露內部控制鑒證報告。由于公司的會計信息與內部控制密切相關，注冊會計師進行內部控制鑒證有助于發現公司內部控制的缺陷；注冊會計師進行內部控制鑒證有助于尋找并改善內部控制的薄弱環節；注冊會計師進行內部控制鑒證有助于促進企業內部控制的健康發展。

上市公司聘請注冊會計師對公司進行內控控制鑒證，首先，避免了企業內部審計師作為公司員工的關系，內部審計師對公司的內部控制狀況有所隱瞞，或者礙于內部管理人員個人之間的關系不愿按原則披露；其次，內部審計師所接觸和了解到的企業內部控制狀況不如外部注冊會計師了解該行業及企業內部控制狀況全面，外部注冊會計師更加熟悉和掌握企業內部控制流程及有效合理性；最后，注冊會計師較企業內部審計師更加注重其在審計市場中自身的聲譽，注冊會計師在審計過程中會更加嚴謹，以便提供給報告使用者以清晰透明的企業內部控制鑒證報告。

任何一個企業有序高效的運作都離不開有力的內部控制機制。會計信息與內部控制的關系就如同水與過濾系統的關系，水在經過各各過濾環節都會有效的去除雜質最終得到純凈水，如果某一過濾環節出現問題最終不會得到我們想要的純凈水。內部控制在上市公司中它設計的是否完整、是否合理、是否有效都將影響會計信息的真實有效性。僅僅通過財務報表的披露并不能讓信息使用者更加清晰了解上市公司的整體情況，只有通過內部控制信息的有效披露才可以讓使用者了解企業，達到信息披露的目的。

可見，上市公司聘請注冊會計師對公司進行內部控制鑒證，加強內部控制制度建設，從而提高會計信息的質量，并完善內部控制制度，有利于上市公司會計信息披露質量的提高。

2.上市公司的籌融資動機需要披露內部控制鑒證報告。對于有新發行證券再融資的公司來說，銀行等金融機構會要求借貸款企業提供近三年的財務報告和最近的中期報告，并對企業年度報告進行審計要求，對企業的內部控制報告并沒有要求但中國近幾年也要求一些金融企業提供內部控制鑒證報告而其他企業沒有相關規定；并且，在籌融資的過程中，存在信息不對稱的問題，一類是簽訂貸款契約之前的信息不對稱導致的逆向選擇問題，另一類是簽訂貸款契約之后的信息不對稱所導致的道德風險問題。諸如上述問題歸根結底就需要有一個良好資金流向監管，而它則需要上市公司有著有效的內部控制做保證，從而上市公司內部控制鑒證報告的披露勢在必行。

3.審計聲譽和審計質量促使上市公司自愿披露內部控制鑒證報告。聲譽常指獲得社會公眾信任和贊美的程度，通常由知名度、美譽度和信任度構成。高質量審計的聲譽則可以認為社會公眾對會計師事務所的審計質量予以信任和贊美的程度。既然審計質量可以理解為審計師發現并報告客戶財務報告錯報的概率，如果一個會計師事務所想要獲得高質量審計的聲譽，他就必須提供高質量的審計服務，比如發現并且報告更多客戶財務報告的錯報。

中國注冊會計師協會每年對中國的注冊會計師進行職業培訓和監管并且對一些違規注冊會計師進行處罰，說明中國政府為力求塑造一個良好的審計市場不斷努力；上市公司也力求四大會計事務所和具有良好聲譽的注冊會計師進行鑒證。相信中國審計市場的良好聲譽漸漸形成。對于投資者來說，會偏重相信那有良好聲譽的審計師所做的鑒證報告，這就促使上市公司尋求具有良好聲譽和良好審計質量的審計師進行審計，期望通過審計師的審計對該公司的內部控制做出正確的評估和內部控制進一步的改善，并提供給投資者透明的信息，從而給上市公司帶來融籌資的機會。可見，無論從投資者的角度還是從上市公司的角度都傾向于相信具有良好聲譽的注冊會計師，從而上市公司會自愿尋求審計聲譽良好的注冊會計師對其進行內部控制鑒證。

4.企業的規模和企業的形象可促使上市公司自愿披露內部控制鑒證報告。大部分上市公司其涉足的領域較多，例如原本以房地產經營為主的上市公司，由于企規模的擴大不斷涉足其他行業比如食品加工、外貿等行業，這就造成投資者和其他相關信息使用者懷疑該上市公司的經營管理能力和企業的運作狀況。上市公司漸漸意識到在資本市場上籌融資的重要性，讓投資者更加對企業有信心就有必要提供給投資者更加可信和透明的企業內部控制信息，使其相信企業具有良好的運作情況和內部控制機制，確保給投資者以更大的回報。上市公司的內部控制鑒證報告便成為信息使用者較為可信的信息來源，這就促使上市公司自愿披露內部控制鑒證報告。并且，最近財務丑聞不斷出現，企業信譽也成為考量企業的一把尺子，財務報表的披露已不能滿足信息使用者的需要；信息使用者逐漸意識到內部控制信息的披露更加重要，更為可靠。上市公司同樣逐漸意識到內部控制信息的披露有助于提高企業良好運轉的形象，并有助于企業改善內部控制使其健康發展。可見，企業的規模和企業形象可促使上市公司自愿披露內部控制鑒證報告。

通過從代理理論、保險理論、信息理論的研究分析，可見，在國家法規的不斷完善、監管力度的加大及信息使用者對信息質量要求不斷提高的情況下，上市公司不斷意識到披露內部控制鑒證報告不僅有利于信息使用者，也有利于上市公司自身的完善和發展。

參考文獻：

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[2]周莉.信息理論與自愿審計動機探究[J].科技創業，2010，(7).[責任編輯 陳麗敏]