“國民共舞”的后牌照時代

在縱橫捭闔和互利共贏中，共同促進第三方支付市場的“中國式發展”

就在人們對某些行業和領域的“國進民退”頗有微詞之時，第三方支付行業卻上演著“國民共舞”的精彩好戲。

根據央行首批公布的許可機構名單來看，此次“榜上有名”的27家企業中，雖然既有銀聯商務有限公司、廣州銀聯網絡支付有限公司、北京數字王府井科技有限公司、北京銀聯商務有限公司等國有企業，也有支付寶、財付通、快錢、匯付天下、易寶支付、拉卡拉、錢袋網等民營第三方支付企業。但國字頭企業明顯少于民營企業，只有“國字號”銀聯旗下的4家，而已經遞交申請的上海銀聯和聯動優勢兩家國有公司意外落選，讓業界一片驚呼。

此外，中國移動、中國聯通、中國電信三大運營商雖然都已經成立各自的支付公司，但并未出現在首批名單之列。

有專家認為，9月1日大限到期之前，還會有一些國有支付企業獲批的，不可能就這寥寥幾家；民營支付企業的數量也會有增加，具備實力的合規企業基本都會取得牌照。“后牌照時代”，國企與民企由于各有各的先天優勢，不可能誰把誰吃掉，將會呈現線上線下全方位競爭與合作的關系，這就看誰的后勁更足，誰的創新能力更強，誰的服務水平更高。

實際上，從這次申請的業務范圍也能窺出一斑。“銀聯系”的4家支付公司除了都有銀行卡收單業務，銀聯商務和廣州銀聯的業務類型還涉及互聯網支付和預付卡受理。這說明，中國銀聯在鞏固自己大本營——銀行卡收單業務的同時，有意開拓發展迅猛、商機無限卻被民營支付企業把控的互聯網支付和預付卡市場。另外，銀聯旗下主攻互聯網支付業務的的銀聯在線Chinapay、好易聯等支付公司，由于申報時間較晚，沒有列入首批名單，但張萌認為，取得牌照只是時間問題。

雙喜臨門？

就在業界還沉浸在牌照下發的興奮之中時，6月8日，中國銀聯以迅雷不及掩耳之勢，在北京推出兩款銀聯無卡支付產品——“銀聯在線支付”和“互聯網手機支付”，力求打造 “網上聯網通用”支付開放共享平臺。甫一宣布，在電子支付業引起巨大反響，有人甚至高喊“狼來了”。

中國銀聯總裁許羅德則不以為然，這兩款產品是對銀行卡傳統使用方式的創新，是與各方合作、互利共贏的成果，實現了銀行卡從線下到線上的“聯網通用”。

中國銀聯“共享成長、共同發展”的姿態，隨即吸引了金融機構、商戶接入該平臺。銀聯發布的最新數據顯示，銀聯目前已完成157家發卡銀行簽約，73家銀行已開通了銀聯“無卡支付”服務平臺。除了京東商城棄支付寶轉投銀聯，蘇寧易購、庫巴購物等都接入了銀聯在線支付。就連快錢、環迅、首信易、錢袋、盛付通等第三方支付機構也紛紛宣布接入“銀聯在線支付”業務，共同做大“網上聯網通用”。

無獨有偶，2010年12月，支付寶就對外推出了一種新型網上交易支付方式“快捷支付”，與“銀聯在線支付”相似，都是無需開通網銀便可用銀行卡進行支付交易，目前已與108家銀行開展支付合作，已有2000萬用戶使用了該服務。

針對京東商城棄支付寶轉投銀聯這一事件，支付寶副總裁樊治銘接受本刊記者采訪時進行了回應，“我們尊重并理解京東商城這一商業決定。從成立第一天起，客戶第一，讓每個網上支付的用戶享受最安全快捷的支付體驗，是支付寶的使命所在。我們也相信京東商城在此方面的努力。在合約期內，我們仍會繼續為京東商城的用戶提供支付寶付款服務。”支付寶愿同所有的合作伙伴探索符合各方利益的合作模式和方式，打造電子商務的新商業文明。

張萌分析師向本刊記者也發表了自己的看法，支付寶依托淘寶擁有明顯的個人用戶優勢，所以在電子商務這個領域費率相對比較高，從而獲取更大的利潤，這很正常，符合市場經濟規律。而其他個人用戶不占優勢的支付企業，通過壓低費率接入網關，以實現更快地“圈地”。京東商城作為國內最大的3C電子商務企業，一方面希望支付寶與其他支付企業的價格看齊；另一方面，它的物流非常發達，70%的支付業務是通過線下的物流收單的方式來實現的，通過互聯網在線支付的比例相對較小，對其依賴性不是那么強。因為它的用戶更愿意接受的方式是貨到付款，這樣比較放心，所以京東敢于與支付寶在價格上“叫板”。至于有報道說京東想介入第三方支付業務，我們認為可能性不大。它主要是和銀聯合作，銀聯為其提供在線支付服務，沒有任何跡象表明它要組建支付公司和平臺以及申請牌照，所以那種說法都是猜測，不靠譜。

無卡支付領域的“文武戲”恐怕還會繼續唱下去，遑論勝負，總之對消費者來說是“雙喜臨門”，既可以享受到更好的支付服務，又可以豐富談資。另據了解，在無卡支付領域，易寶支付早先也推出了基于電話的無卡支付方式。

隨著手機用戶數突破9億，以及無線上網用戶的快速增長，移動支付開始備受關注。中國銀聯董事、執行副總裁柴洪峰坦言，中國銀聯非常看好移動支付，已經在央行指導下與全國性商業銀行，以及包括快錢、支付寶、財付通等，一起制定了新一代手機支付標準。

首批落選的聯動優勢也是定位于移動支付，由中國移動和中國銀聯聯合組建，成立于2003年8月，主要是為中國移動用戶提供“手機錢包”和“銀信通”服務。

但天使投資人、錢袋網執行董事孫江濤卻語出驚人，移動支付并不是一個非常賺錢的行業。這次，錢袋網獲批的主營業務是移動電話支付和互聯網支付。

孫江濤表示，預付費卡、銀行卡收單和網絡支付三個業務類型中，毛利率最高的是預付費卡，其次是銀行卡收單，最后是網絡支付，而移動支付又是網絡支付中毛利率最低的一類。電信運營商去做移動支付，并不是看中移動支付帶來的收益，而是為了留住自己的手機用戶。正因為這樣，孫江濤對于未來三大運營商旗下公司的競爭并不是非常擔心，即使接下來幾輪牌照發放中，三大運營商旗下第三方支付公司獲得牌照，對錢袋網的利潤擠壓也不會太大。

中國式發展

銀聯家族向網絡支付新陣地不斷挺進的同時，以電子支付起家的民營機構也不甘示弱，在拓寬自己網絡支付業務的同時，積極向線下支付業務滲透。

行業“老大”支付寶野心很大，除了將網絡支付各細分業務收入囊中，還獲批了兩項線下業務。特別是銀行卡收單，這可是中國銀聯的傳統勢力范圍。

除支付寶以外，這次獲批銀行卡收單業務的還有匯付、快錢、通聯、訊付、拉卡拉等10家民營支付企業。這些支付企業，有的已經積累了一些市場基礎和客戶資源，如拉卡拉、杉德等支付公司，有的正在積極準備開展銀行卡收單這項業務。

據央行統計，截至2011年第一季度末，全國累計發行銀行卡25.53億張，同比增長17.7%，銀行卡滲透率達到36.0%，聯網POS機具356.8萬臺。2010年，中國POS機刷卡消費總額超過10萬億，較2009年增長52%，為2005年整體交易總額的10倍。這也是眾多民營支付企業覬覦這塊大“蛋糕”的動力所在。

目前，對銀聯POS收單業務最具潛在挑戰的是拉卡拉。牌照下發前，由于政策限制，拉卡拉主要做POS還款繳費業務，對巨大的POS收款市場只能垂涎三尺。即使這樣，拉卡拉這些年并沒有停下布局POS機網店的步伐，已在全國鋪設5萬個便利支付網點、5萬個辦公區支付點，并且已擁有15萬家庭個人用戶。牌照下發后，正加快從一線城市向二、三線城市、區縣市場輻射延伸。

在未來的支付市場中，到底“國家隊”和民營機構誰更有競爭優勢。易觀國際分析師張萌表示，央行牌照的發放是對國有和民營支付企業的平等認可，具有同等的法律和資質認可，就像五大國有銀行與股份制商業銀行、城市銀行的關系。實際上，支付市場的“蛋糕”是非常大的，支付企業從傳統的互聯網線上業務逐漸轉到了線下，以及對細分市場的拓展，比如保險、基金、物流等，整個市場的容量非常大，可以比照整個社會的消費和交易規模來推算。

另外，國有支付企業也有自己的弊端，它的體制決定了它的創新、服務和效率意識可能不如民營支付企業。雖然銀聯也在全方位發力支付，但從現實來看，它的產品的完善程度和服務意識方面同民營企業相比還有一定差距。當然銀聯也有自己的優勢，各家銀行都是它的會員，做系統開發難度較低等，這就要看它的優勢是否大于它的不足。再有，銀聯財大氣粗，更多注重的是不出事，賺多少錢倒是其次。而民營企業對新的商業機會就敢于嘗試和冒險，因為一旦突破，收益也會更大。

業內人士也認為，后牌照時代，“國民共舞”的方式和范圍都會有所變化，從線上到線下，從電子商務到傳統行業，從互聯網支付到電話電視支付，從國內到跨境支付結算，各支付企業將在縱橫捭闔和互利共贏中共同促進第三方支付市場的“中國式發展”。