淺議企業(yè)財務(wù)危機管理與防范

[摘 要] 當(dāng)前市場經(jīng)濟環(huán)境條件下，企業(yè)經(jīng)營存在一定的財務(wù)風(fēng)險，當(dāng)相關(guān)財務(wù)風(fēng)險造成企業(yè)財務(wù)不再具備能夠償還和支付債務(wù)的能力時，往往會形成企業(yè)財務(wù)危機，威脅著企業(yè)的生存和發(fā)展。 加強對企業(yè)財務(wù)危機的管理與控制，防范企業(yè)財務(wù)危機的危害性，是新形勢下企業(yè)實現(xiàn)科學(xué)管理的重要策略。

[關(guān)鍵詞] 企業(yè)經(jīng)濟 財務(wù)危機 管理控制 探究策略

相對于企業(yè)而言，財務(wù)危機是企業(yè)財務(wù)狀況長期受不良因素影響形成的弊端積累到一定程度時，致使企業(yè)財務(wù)資金無法持續(xù)正常運轉(zhuǎn)的不良現(xiàn)象。財務(wù)危機通常會造成企業(yè)因缺乏周轉(zhuǎn)資金而導(dǎo)致資金結(jié)構(gòu)失衡，甚至持續(xù)性虧損，以至于無力償付到期債務(wù)或費用，嚴(yán)重時造成企業(yè)破產(chǎn)。財務(wù)危機管理，是通過一定管理措施來達到減少或避免財務(wù)危機的危害性的過程行為，企業(yè)實施科學(xué)的財務(wù)危機管理，能夠有效防范和減緩財務(wù)危機所帶來的危害，保障企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

一、財務(wù)危機管理的職能概述

財務(wù)危機，是由于企業(yè)經(jīng)營決策或不可抗拒的客觀因素影響，致使企業(yè)維持自身經(jīng)營運轉(zhuǎn)的財務(wù)資金無法正常持續(xù)進行或陷于停滯狀態(tài)所形成的不良現(xiàn)象。企業(yè)財務(wù)危機管理，實質(zhì)上是個人或組織在財務(wù)運作過程中通過危機預(yù)測、危機決策，以及危機監(jiān)控等防范處理措施，達到盡量避免和減少財務(wù)危機產(chǎn)生的危害性，直至將財務(wù)危機化解的過程行為。

財務(wù)危機管理通常是具有事前防御和事后處理兩大職能。事前防御是通過加強企業(yè)內(nèi)部控制體系建設(shè)，提高企業(yè)自身對內(nèi)外環(huán)境的適應(yīng)能力和抵御風(fēng)險的綜合能力，定期針對財務(wù)現(xiàn)象進行分析診斷，加強財務(wù)預(yù)警機制管理，預(yù)防財務(wù)危機的發(fā)生。針對即將發(fā)生的財務(wù)危機進行科學(xué)合理的設(shè)計應(yīng)與處理預(yù)案，通過協(xié)調(diào)企業(yè)各方面業(yè)務(wù)關(guān)系，疏通緩解企業(yè)財務(wù)危機現(xiàn)狀，做好財務(wù)危機的化解控制措施，這是事后處理的關(guān)鍵。

二、企業(yè)財務(wù)危機管理的內(nèi)容分析

立足于企業(yè)發(fā)展角度來說，財務(wù)危機不但嚴(yán)重干擾了企業(yè)的正常運營秩序，影響了企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模擴張，降低了企業(yè)的市場競爭實力，更為重要的是財務(wù)危機阻滯了企業(yè)的生存與發(fā)展。企業(yè)財務(wù)危機管理應(yīng)涉及到如下方面的內(nèi)容：

1.合理調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)，企業(yè)管理不善是造成財務(wù)危機的重要因素。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與債務(wù)結(jié)構(gòu)是財務(wù)管理的重要環(huán)節(jié)，企業(yè)在經(jīng)營、投資、籌資等經(jīng)濟活動決策時應(yīng)基于現(xiàn)金流量分配的均衡性與充足性進行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和優(yōu)化。

2.科學(xué)規(guī)劃現(xiàn)金流量

現(xiàn)金流量規(guī)劃是優(yōu)化資源管理與防范財務(wù)危機的基本手段。企業(yè)經(jīng)營的目的是追求利潤的最大化。現(xiàn)金流是保障企業(yè)實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)的前提。以現(xiàn)金流量預(yù)算和平衡配置為中心，優(yōu)化現(xiàn)金流量的流動性，是財務(wù)危機管理的重要內(nèi)容。

3.實時監(jiān)測財務(wù)危機

企業(yè)發(fā)展應(yīng)隨市場環(huán)境的改變而相應(yīng)調(diào)整財務(wù)決策，以現(xiàn)金流量為基礎(chǔ)，采用各種有效的財務(wù)甄別方法，針對財務(wù)比率、現(xiàn)金流動比率、債務(wù)比率以及盈利等財務(wù)信息進行科學(xué)的分析比較，實施財務(wù)危機的動態(tài)性實時預(yù)測。

4.完善財務(wù)危機預(yù)案

財務(wù)危機預(yù)案的建立與完善，是企業(yè)內(nèi)部控制管理體系科學(xué)化的反映與標(biāo)志。企業(yè)針對財務(wù)風(fēng)險和財務(wù)危機進行構(gòu)建高效可行的應(yīng)急預(yù)案，包括處置財務(wù)危機的目標(biāo)原則，制度策略等事項。有利于財務(wù)危機的防范和處理。

三、企業(yè)財務(wù)危機的征兆判斷

通常情況下，企業(yè)經(jīng)濟效益的持續(xù)下降，是企業(yè)財務(wù)關(guān)系惡化的集中體現(xiàn)，企業(yè)發(fā)生持續(xù)性虧損、財務(wù)結(jié)構(gòu)惡化、市場競爭實力嚴(yán)重弱化，以及無力支付償還到期債務(wù)或費用等現(xiàn)象，可視為財務(wù)危機的前期表現(xiàn)，企業(yè)面臨財務(wù)危機的征兆可用以下方法判斷：

1.安全等級指標(biāo)法

企業(yè)財務(wù)的安全程度可通過計算經(jīng)營安全率和資金安全率兩項指標(biāo)分析得出。安全邊際是衡量企業(yè)虧損的正常銷售額底線，經(jīng)營安全率可用安全邊際率來衡量，由于正常銷售額相對穩(wěn)定，企業(yè)安全邊際率越大安全程度越高。資金安全率是資產(chǎn)變現(xiàn)率減去資產(chǎn)負(fù)債率的差額，當(dāng)資金安全率為正數(shù)時，表明企業(yè)財務(wù)狀況良好，為負(fù)數(shù)時表明企業(yè)已面臨財務(wù)危機。

2.財務(wù)指標(biāo)綜合法

運用多項財務(wù)指標(biāo)加權(quán)匯總產(chǎn)生的總判別值來預(yù)測財務(wù)風(fēng)險，即建立一個多元線性函數(shù)，從企業(yè)的償債能力、獲利能力、營運能力、資產(chǎn)使用效率等方面綜合反映企業(yè)的財務(wù)狀況，分析企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。與正常值相比，函數(shù)值越低，企業(yè)就越有可能發(fā)生財務(wù)危機。

四、企業(yè)財務(wù)危機管理與防范的策略

企業(yè)財務(wù)危機管理，要本著組織性與系統(tǒng)性、及時性與實效性的原則，建立高效科學(xué)的管理體系構(gòu)架，針對財務(wù)危機實施積極防范與科學(xué)控制：

1.深化財務(wù)危機管理意識

企業(yè)應(yīng)立足于戰(zhàn)略高度上深化財務(wù)危機的管理理念，充分認(rèn)識財務(wù)危機的嚴(yán)重危害性，將分析預(yù)測，防范處理等多種管理方案具體落實到財務(wù)管理的實踐活動中，在優(yōu)化組織機構(gòu)管理服務(wù)意識的基礎(chǔ)上，利用企業(yè)文化加強企業(yè)財務(wù)危機管理控制的宣傳導(dǎo)向。

2.優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)管理技術(shù)

企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)管理的重點是對資本、負(fù)債、資產(chǎn)和投資等進行結(jié)構(gòu)性調(diào)整，使其保持合理的比例。綜合資金成本低，財務(wù)杠桿效益高，財務(wù)風(fēng)險適度是企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)的科學(xué)性表現(xiàn)。優(yōu)化企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)是預(yù)防財務(wù)危機的關(guān)鍵。企業(yè)應(yīng)及時根據(jù)經(jīng)營環(huán)境的變化，通過存量和變量調(diào)整手段實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)的動態(tài)優(yōu)化。

3.控制企業(yè)現(xiàn)金流量安全

現(xiàn)金流是保障企業(yè)實現(xiàn)資金效益最大化目標(biāo)的生命線和源動力。也是造成企業(yè)陷入財務(wù)危機的重要因素。企業(yè)要以現(xiàn)金流量控制為前提，提高資產(chǎn)變現(xiàn)能力，加強對應(yīng)收賬款的管理和回籠，并提高資金利用率，保障現(xiàn)金流量的持續(xù)性和充足性，滿足企業(yè)發(fā)展資金的正常流動性和應(yīng)付突發(fā)事件的需要。

4.強化財務(wù)危機管理職能

財務(wù)管理是保障企業(yè)防范財務(wù)風(fēng)險，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)。企業(yè)要充分拓展資源優(yōu)勢，利用信息科技管理手段，優(yōu)化企業(yè)財務(wù)運行環(huán)境，創(chuàng)新財務(wù)風(fēng)險的管理控制技術(shù)，強化財務(wù)信息的管理職能，建立財務(wù)危機應(yīng)急預(yù)案，完善事后處理科學(xué)措施，協(xié)調(diào)疏通業(yè)務(wù)關(guān)系，保障財務(wù)危機的有效防范和化解處理。

5.完善財務(wù)危機預(yù)警體系

企業(yè)發(fā)展過程中的財務(wù)控制至關(guān)重要，企業(yè)應(yīng)構(gòu)建有效可行的財務(wù)監(jiān)控體系，加強對企業(yè)資產(chǎn)債務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，合理規(guī)劃投資回收、現(xiàn)金回流和資產(chǎn)增值等方面的財務(wù)管理與監(jiān)督，避免造成財務(wù)失控。應(yīng)著眼于未來現(xiàn)金流量情況，重視預(yù)算管理，統(tǒng)籌安排，盡量減少負(fù)債經(jīng)營完善財務(wù)預(yù)警體系，及時化解財務(wù)危機。

五、結(jié)束語

總之，日趨開放的市場經(jīng)濟環(huán)境和激烈的競爭形勢下，企業(yè)財務(wù)危機，以其嚴(yán)重的危害性，威脅著企業(yè)的生存與發(fā)展。新形勢下，分析和掌握財務(wù)危機的發(fā)生規(guī)律，加強企業(yè)財務(wù)危機的管理與控制，是實現(xiàn)企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的有效策略。

參考文獻：

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[2] 董明志．《企業(yè)財務(wù)分析評價初探》．會計研究 ，2000