龐凱歌:機會是中非共同的

歐美經濟深陷“信用評級門”難以自拔，新興經濟體是否真能承載全球經濟的另一極？在今年的金磚國家峰會上，南非首次加入，這能否為金磚國家之間的合作帶來新的商業機遇？標準銀行中國區首席執行官龐凱歌（Craig Bond）預計，至2015年，中國在非洲投資將達到500億美元，中非雙邊貿易總額將達到3000億美元，較2010年的1500億美元增長一倍。

標準銀行是非洲最大的銀行，業務遍及非洲大陸的17個國家及非洲以外的15個國家，重視全球新興市場間業務，尤其是在巴西、俄羅斯和中國等世界主要新興市場和金融中心。2008年，中國工商銀行以55億美元買入標準銀行20%股份，成其最大股東。

問：南非加入金磚國家合作機制，標準銀行會在這一合作中扮演一個怎樣的角色？

龐凱歌：標準銀行對自己的定位就是一個金磚五國的銀行、新興市場的銀行，而且我們一直致力于把這些新興市場國家連接在一起，起彼此溝通的作用。

我們把金磚五國分成兩組：一組是中國和印度這樣大型的工業國家，另外一組是俄羅斯、巴西和南非這樣的資源國家。這兩類國家的結合將會是非常棒的組合：中、印兩國需要資源，而另外三國則需要來自中、印的技術及資本。

現在中國有很多資金在尋求海外投資機會，同時，在基礎設施建設方面中國有非常豐富的經驗和技術，而這些都是其他四個國家非常需要的。另一方面，中國除了對外投資的需要以外，本身也有非常多的能源需要，包括石油、金屬、礦業資源等領域，這些又是其他幾國可以提供給中國的，這在我們看來正是機會所在。

我們希望把自己作為溝通這五個國家的橋梁，將投資機會和資源配置到需要的地方。

問：您對希望到非洲投資的中國企業有什么建議？

龐凱歌：目前，中國企業到非洲投資基本是采用兩種模式：第一是競標——中國企業到海外競標成功取得承包合同，主要集中在基礎設施行業，包括電站、道路的建設等，這種方式比較簡單，也是較多企業愿意采用的方式；另外一種是海外并購——在當地尋求一個戰略投資者，但這樣的方式相對復雜，應用的比較多的是在資源行業，比如石油、天然氣、礦業和金屬礦產的開發等領域。

因為金磚五國的政策背景較好，我們估計，未來采用并購模式的企業可能會增多。

現在有很多的中國企業計劃到海外投資，但因為地域限制，對非洲的文化差異、政治、環境安全等方面都有諸多擔憂，因此會更傾向于去美國、歐洲、日本、澳大利亞等相對發達和穩定的市場進行投資。其實，非洲是一個重要的地方，比如說全球33%的金屬資源集中在那里，非洲還有一個十億人口的大市場需要開拓。我們預計，至2015年，中國在非洲投資將達500億美元，中非雙邊貿易總額將達3000億美元，較2010年的1500億美元增長一倍。

我們給中國企業的建議是，一定要找到好的顧問，來幫助他們了解當地的情況，另外就是要做好心理準備，要意識到非洲和其他的市場是完全不同的。現在的非洲有一點像三十年前的中國，有非常多的機遇等待發掘，有非常豐富的資源可以利用。而且，并非所有非洲國家都像利比亞一樣局勢動蕩，大部分國家政治及金融環境都是穩定的。

問：中國一直在推進人民幣國際化進程，標準銀行對這一政策有著怎樣的判斷？

龐凱歌：現在非洲有八個國家可以開設人民幣賬戶，我們也在盡力的把它推廣到其他非洲國家去，同時，我們有很多非洲的客戶也在考慮轉向用人民幣結算。我們認為人民幣會成為全球貨幣，甚至在未來成為儲備貨幣，但這不太可能在一兩年內發生，必然會是一個長期的過程。

標準銀行非常看重人民幣跨境結算這項業務，這對我們的客戶來說是非常有意義的，可以幫助我們降低目前產品和服務的價格。現在整個貿易過程是比較復雜的（包括涉及到中間貨幣的交易），要全部變成美元，再變成當地貨幣，過程中總是會形成一定的成本，導致價格的上升。過程越復雜，成本就越高。如果金磚五國能夠實現人民幣結算，將會是非常便利的事，因為能夠切實節省成本、降低產品價格。

問：與中國銀行業的合作情況如何？

龐凱歌：標準銀行和中國工商銀行的戰略合作已經進入第三年，關系一直是非常好的，工行的金融實力與標準銀行在投行方面的實力實現了互補。目前手頭上有十六七個項目在談，大部分都是集中在非洲和巴西，主要是基礎設施建設、礦業、金屬行業。我們預計很快就有好消息發布。

這三年來，標準銀行也在北京建立了一個強大的團隊，上海和香港分別有兩個團隊配合與工行的合作，但工行一直沒有在非洲派駐人員。幾個月之前，工行有一個8人團隊派駐南非，建立了一個辦事處，他們也開始積極在非洲為客戶尋找機會。這樣就可以增進標準銀行和工行之間的溝通和合作。

問：大宗商品交易是標準銀行的業務強項，近期大宗商品市場的波動頻繁，是否采取一些避險措施？

龐凱歌：現在整個世界處于一個關鍵時刻，能源方面發生的事件較多。例如念出中東地區的戰事令石油供應出現緊張；還有中國的高增長帶來對銅、鐵以及各種原材料的巨大需求，并且這種需求還在不斷的增長；最近，歐美地區國家受金融危機的影響繼續深化，因此出于規避風險的目的，黃金等貴金屬的價格反反復復，需求難以真正降下來……所有這些因素都造成了目前大宗商品價格的大幅波動。

對我們而言，當然希望大宗商品價格能夠穩定下來，然而，整體來看這是有一些困難的，尤其是中國等國家的經濟增長大量依賴進口。

與原材料供應商簽訂長期的合同是標準銀行采用的規避交易風險的常規方式，提前規定價格和數量，這樣我們把風險先承擔下來，再根據客戶的需求進行轉換。很多銀行在做大宗商品的時候都以金融票據來進行交易，標準銀行則是很多以實物形式交易。我們在上海就有一個從事的大宗商品交易的公司，專門進行實體交易，業務范圍涵蓋了大宗商品的進口、銷售、保險、后勤等業務。我們認為，這樣做不僅是幫助我們的客戶降低風險的一個措施，也是有助于穩定大宗商品價格的方式。