中國版“巴塞爾” 銀行“別想坐著賺錢”

8月15日，銀監會向外界公布了《商業銀行資本管理辦法(征求意見稿)》（以下簡稱《辦法》），意在引導商業銀行調整資產質量和結構，加快向小微企業和零售業務方向轉型。

這是我國目前規模最大的商業銀行監管框架，被稱為中國版的《巴塞爾協議III》。從定義上看，它比國際標準還要嚴格。比如，《巴塞爾協議III》規定，銀行一級普通股本的最低資本充足率達4.5%，《辦法》則將這一比例定為5%。

銀監會已向幾家大銀行下達命令，要在2 0 1 3年滿足上述資本充足率要求。《辦法》一旦從2012年實施，國內商業銀行經營模式轉型將成為必然。

靠利差賺錢，不容易了

實施《巴塞爾協議Ⅲ》的一個直接結果，是限制商業銀行風險資產的迅速擴張，資本約束不斷強化將結束商業銀行傳統的以信貸快速擴張來搶占地盤的經營模式。

利率市場化預期給銀行帶來收入結構的調整要求。利率市場化不僅意味著商業銀行將面臨逆向選擇、重新定價、儲蓄分流、債券資產縮水等諸多風險，還意味著利差的縮小。國外經驗表明，利率市場化將大大收窄商業銀行存貸利差。

目前，我國商業銀行的存貸利差大體在5%左右。銀行業總體的凈利息收益率（NIM）在3%左右。從國外主要市場的利差情況看，完成利率市場化的發達國家或地區NIM一般在2%左右。我國銀行貸款業務中優質大企業占比較高，一旦利率市場化完全放開，利差下降幾成已是必然。

所以，長期靠吸收存款再去放貸款獲得利差的商業銀行運營模式到了不得不轉變的時候了。

靠服務賺錢，必然的選擇

現在看來，未來的銀行肯定不是用資本來支撐盈利的龐然大物。在內生性增長跟不上體量擴張，外生性增長又受到市場條件與政策制約時，發展以零售銀行業務為重點的個人金融業務已成為當下的必然選擇。商業銀行在服務上的功能轉變就越來越現實。

提升零售業務貢獻度的核心是大力發展中間業務。目前，商業銀行在投行、貿易融資、私人銀行、托管等新興業務上競爭激烈，也說明銀行普遍認識到了發展中間業務對銀行發展的重要性。因此，鞏固和加快中間業務的發展，很大程度上決定了一家銀行轉型的效果和成敗。而利率市場化之后，不言而喻的盈利重點也將是涵蓋眾多零售業務的中間業務。

西方現代商業銀行中間業務范圍廣泛、種類繁多，僅花旗銀行就有號稱5000種金融產品。為滿足客戶的各種需求，中間業務產品日新月異、層出不窮，使現代商業銀行成為名副其實的“金融百貨公司”。

商業銀行拓展中間業務，除了借鑒國外銀行經驗外，還需注重中國國情。隨著居民財富積累和金融需求的升級，民生金融服務成為商業銀行一大業務領域。對于銀行來說，這既是一個實現經營轉型的難得契機，又是服務公眾回饋社會的重要渠道。中國的商業銀行應該通過個人金融領域的產品創新和服務優化，為民生領域提供全方位、個性化的綜合金融服務。特別是，將提高理財產品回報率作為經營發展的一大目標，真正成為居民投資理財的好管家和好幫手。

從北京銀行的業務結構來看，零售銀行業務發展速度明顯加快。北京銀行以“贏在網點”項目和“短貸寶”業務為工作重點，從渠道與產品兩個方面加快推進零售銀行業務轉型。

全心全意幫中小企業的忙

除零售業務和中間業務成為轉型重點外，華夏、民生等銀行通過重點發展中小企業融資業務也實現了差異化的轉型成果。其中，華夏銀行以打造“中小企業金融服務商”為重點，帶動了各項業務發展。2010年，華夏銀行小企業貸款余額突破1000億元。而民生銀行在中小企業和個人經營性貸款這條路上走得更遠，2010年，民生“商貸通”業務總規模約2800~2900億元左右。有機構預測，“商貸通”業務對民生銀行利潤的貢獻將達40%~50%。

《辦法》對資產風險權重進行了調整，下調了對符合條件的微小企業債權和個人貸款的風險權重(從100%下調到75%)，這對以零售業務為主營業務的商業銀行構成激勵，有利于商業銀行拓展小微企業服務，減少資本消耗。招商銀行行長馬蔚華表示，在資本約束越來越嚴的情況下，選擇中小企業也是商業銀行自身的需要。招商銀行的“二次轉型”將大力發展中小企業，實行完全與大企業貸款不同模式的6項機制來提升競爭力。據介紹，最近3年，招商銀行中小企業一般貸款客戶數量和貸款余額年均增長分別接近32%和30%，中小企業一般貸款余額占該行對公貸款的比重接近50%。3年間招商銀行向中小企業發放貸款累計超過6000億元。

針對中小企業這一市場機遇，國有大型銀行也取得了不俗的業績。截至2010年年底，工行中小企業貸款客戶已達46萬戶，中小企業貸款余額超過3萬億元，當年增加的中小企業貸款占到全部新增貸款的60%以上。

轉變，還需有個過程

幾年前，當招商銀行第一次提出“轉型”時，面對的是日益嚴重的同質化競爭。走差異化發展道路是股份制商業銀行不得不作出的選擇。盡管經過幾年推進，中小銀行的零售轉型和中間業務轉型有了一定進展，但距成熟的業務模式還有差距。

中國人民大學金融與證券研究所副所長趙錫軍表示，銀行業轉型并非一蹴而就，這個過程和我國經濟結構調整和發展方式轉變是一致的。

目前，國內銀行與國外銀行在融資結構上存在差異。國內以直接融資為主，國外以間接融資為主，中外商業銀行收益結構在一定程度上不可比。長期以來，國內銀行貸款在非金融部門融資中的占比高達75%以上。要根本改變商業銀行的盈利結構，本質上有賴于整個社會融資結構的改變。

與西方國家相比，我國金融市場尤其是金融衍生品市場還不夠發達，交易工具稀缺，抑制了銀行在金融衍生品上的業務創新。國內商業銀行實行分業經營，在根上就制約了中間業務的拓展。逐步放松金融業的分業經營體制對商業銀行發展中間業務具有決定性意義。

此外，百姓對商業銀行收費業務也持一定抵觸情緒，銀行也面臨著收費業務定價難題。同樣，商業銀行長期在這樣的環境下經營產生的思維慣性，要想轉變也需要時間。社會和百姓對商業銀行服務的轉型也有個需求適應過程。