因材施教

　　早上收到厚厚的一摞牛皮紙袋，紙袋中裝得是全國各地各銀行的一線理財師們參加杰出理財師評選的參選理財方案。
　　看到這些方案，我總是感覺和現實是在兩個世界。這些方案詳盡、客觀，均衡細致的將客戶的理財目標分解、分析，并以合理的方案以最大概率來實現客戶的“理想”，幾乎沒有瑕疵。
　　我經常想，若是大部分有一定資產的投資人都按照這類型的理財方案去執行，投資市場簡直就是“烏托邦”了——每年平均穩定的獲得7％～8％的收益率，自己和家人的人生安全、健康醫療有充分保障，子女的出國留學費用充裕，自己退休無憂，亦可享受生活，還有什么可擔心的！
　　但現實是如此嗎？顯然不是。
　　很多人的理財目標或許是財務自由，或者安享退休，但并不愿意以7％左右的資產增速執行二十年的理財計劃，而是希望在一兩年內依靠股票或是投資房產獲得暴利來實現。
　　很多人并不能理性的將收支平衡控制在合理范圍內，總是會有各項“意外”支出，或是心血來潮的花費，從而改變投資計劃。
　　更多的人在市場出現波動或者知道某些“投資機遇”時，輕易的將放棄原有規劃。
　　當然，還有另一方面的原因，真正呈現給投資人的理財方案會有這么“完美”嗎？
　　即使理財經理本身能力具備，職業道德上佳，但銀行本身給予的各項指標就使得理財經理不可能不偏向自己所銷售的產品，同時，目前市場上的產品能否有足夠的能力保證客戶理財目標的實現也需要打一個問號。
　　再加上目前國內的理財經理大多資歷尚淺，對市場缺乏了解，加上急功近利，最終提供給客戶的理財方案能打上多少分？
　　資產配置是理財的大方向，但若要真正實現，任重道遠。
　　但大家的意識確實越來越強，很多人經歷過教訓，同時也學習成長。剛畢業的年輕人都開始有了定投的行動；阿姨們也懂得除了股市外，還有結構性產品，還有投資海外的基金；資產豐富一些的，也會選擇私募，選擇股權投資。
　　近來的股市實在磨人。看起來下跌空間不大，但就是磨磨蹭蹭，不見起色。于是有人問，要膽大些？還是膽小些？
　　我猶豫了一番，對向來全進全出的人說，保守點，看看情況再說。對向來只等趨勢確立往往追高的人說，下跌空間不大，可以考慮。
　　聽起來似乎只是個半倉的建議，其實不然。讓過于激進的保守點，是因為，目前經濟增速下滑、企業毛利率下降已是定局，但同時，緊縮政策的周期并未結束。經濟轉型更是路漫漫，這一切都將給市場帶來不確定性。保留一定實力觀望，找到更好的入市時機，也是策略。對于這位朋友的性格來說，我的建議最多只會讓他稍加穩健，并不足以讓他認為就是看空市場，從而變得完全防御。
　　但同樣的話，若是說給第二位朋友，他一定認為我是看空了，一定毫無動作，被動等待，若是等到市場完全啟動，便又是錯過機會了。所以鼓勵他關注市場，選擇性的建倉，也同樣是策略。
　　這其實也就是所謂的“因材施教”的故事。
　　子路問孔子：“我應該想到什么，就馬上去實行嗎？”孔子說：“你有父親兄長在，你要多聽他們的意見。”冉有也來問：“我應該想到什么，就該立即去實行嗎？”孔子說：“應該立刻去實行。”站在一邊的公西華被弄糊涂了，問： “他們問同樣的問題，為什么您的回答不同？”孔子說：“冉有為人懦弱，所以要激勵他的勇氣。子路武勇過人，所以要中和他的暴性，不同意他。”
　　投資中性格的因素也會表現的淋漓盡致。在給予投資建議時，若是能考慮到投資人的性格，很有可能事半功倍。對不同的人說同樣給予同樣的建議，效果會完全不同。
　　再看看那些理財方案，有一個好處，就是強迫投資人嚴格按照方案的比例進行投資，這也是克服性格波動的方式。
　　可惜，大部分時間，我們給出的，以及別人接受的建議，并沒有定量，而只是泛泛而談。讓本來準確性就不夠的判斷更加打了折扣。