行長夫人“股神”的制度缺失

　　當下是一個“股神”輩出的年代。尤其是那些與權力沾親帶故的非職業投資人，更是驍勇善戰、所向披靡，其顯赫的業績讓一批在股市里打滾十多年的職業投資人自嘆弗如。
　　媒體近期報道的江蘇無錫市總工會干部學校任職的女教師安某，2006年開始，只輕松做了兩單，先后合計投入549萬，就獲得6000多萬元驚人的高回報。
　　安某的股市投資故事根本說不上傳奇，但幾乎所有投資人皆無法企及。她是在當地兩家公司上市之前，提前入股，然后等其上市后沽出套現。第一家是2006年11月持股東華能源398.4萬股，2008年3月在中小板上市，解禁后數次減持與剩余持股的賬面價值，累計約為3748萬元。第二單是3年前投資429萬元獲得吉鑫科技132萬股原始股，5月6日，該公司在滬市主板上市，若以上市首日收盤價計，如今其賬面價值已飆升至2636萬元。
　　安某的“股神”之路，全因其丈夫系當地一間國有大銀行的支行長，擁有信貸大權，尤其是吉鑫科技與該支行有著明確的信貸關系。有指該行長夫人入股吉鑫科技之后，其丈夫所在的支行即加大了對該公司的信貸支持，并有明確及不菲的數額紀錄。
　　近日還聽聞，此事的管轄地江蘇證監局已經表態將要查處此事，但卻遭遇相關法律方面的明顯缺失與尷尬，因為該行長兩公婆皆不是證券從業人員。證券法明確規定，證券交易內幕信息知情人，主要是針對證券公司、上市公司的內部高管、證券監管機構的工作人員等。安某的玩法，證券法好像還“八桿子打不著”，充其量只能去查一查。
　　女“股神”的老公深謀遠慮，看似游走在現有法律框架的邊緣地帶。因為“法律并未禁止銀行從業人員股權投資”，既賺到了大錢，現行法律好像又奈何不得他，好生了得？但其實更有可能的是這位行長的“百密一疏”。
　　據稱，女“股神”的夫君王某時任建設銀行江蘇江陰支行行長。在其任職期間，該支行與當地上市公司吉鑫科技有著數千萬元的貸款往來。而王行長還曾任東華能源的董事，提前擁有這兩間上市公司的內部股份，才是行長夫人晉身為“股神”的必備條件。
　　吉鑫科技在其招股說明中披露，其有合計5000多萬的土地、房產等物業，曾經抵押給女股神老公所在支行做貸款，不過數額都不太大。但在女股神入股該公司后，其在銀行短期借款就開始大量增加。2008年底吉鑫科技短期借款余額為1.8億元，至2010年底上升至2.9億元。此階段該公司借款數額放大的速度，似乎要遠遠快于其所能創造、并提供巨額抵押“標的物”的速度。這就讓人很自然的聯想起王行長是否有以信貸之權謀私的嫌疑？
　　要命的是，王行長曾在東華能源上市前后擔任公司董事，在此期間，正是證券法的內幕信息、內幕交易限制條款可以管轄到的范圍。需要厘清的是，證券法對他擔當公司董事期間，是否涉嫌利用內部消息謀取利益，還有無追訴期限制？
　　東華能源在上市前，承辦發行的律師在做盡職調查時，曾要求公司董事王行長當著律師的面，向證監會書面保證其與相關自然人股東（其中包含女股神安某）之間無關聯關系。而此前股東之一的優尼科公司已將其持有東華能源20%的股權作價400萬美元轉讓給安某的關聯公司。據稱當年王行長就是在青天白日之下做出了“無關聯關系”的莊嚴書面承諾，而夫妻關系又是法律意義上關聯關系中最密切的一種。為了這些在“無關聯關系”之下，未來可能或有的暴利，身為公司董事即高管的王行長竟然做出了“六親不認”之舉，自然令人扼腕與欽佩。對此，有法律界人士認為，王行長的這種行為是否屬實，需要由監管部門最終來核查認定。如果屬實，則王行長就有“虛假陳述”、甚至“欺詐上市”之嫌，則行政處罰、以及刑事責任等或將都會有；如果答案是否定的，則可能還是路歸路、橋歸橋。