機構薦股

　　編記筆記
　　本周可謂內憂外患，內憂為CPI高企不下及央行的提準，外患則是美股、原油暴跌，及歐債危機的負面影響，周五上證終于補上去年國慶后留下的缺口，目前上證均線呈現向下發散形態，空頭趨勢仍持續，后市方向仍不明朗，目前多數板塊呈超跌狀態，可關注權重股的表現，反彈阻力區2692-2740。
　　
　　最大收益率：10.15%
　　三友化工（600409）：我們預計公司2011-2013年EPS分別為0.69元、0.75元和0.83元，假設定向增發完成后總股本為12.2億股，則攤薄后EPS分別為0.60元、0.65元和0.72元，考慮到兩堿景氣可能受益于限電持續上行，我們認為可以給予公司11年攤薄前20倍PE，即對應目標價為13.80元，仍有27%上漲空間，給予增持評級。