城市商業(yè)銀行中小企業(yè)貸款授信制度的研究

　　摘要：城市商業(yè)銀行已經(jīng)成為我國繼四大國有銀行及全國性股份制商業(yè)銀行之后的我國金融體系中的重要組成部分。文章就城市商業(yè)銀行和中小企業(yè)各自的授信市場潛力分析、授信的定價等方面進行探討，以特定案例來使文章所研究說明的中小企業(yè)授信制度理論更加具體與明確。
　　關(guān)鍵詞：城市商業(yè)銀行；中小企業(yè)；授信
　　
　　一、中小企業(yè)的授信定價機制
　　金融產(chǎn)品的定價問題一直是商業(yè)銀行經(jīng)營管理的核心問題。由于實施中小企業(yè)授信具有較大的風險，因此，城市商業(yè)銀行不但要根據(jù)客戶具體的風險水平以及自身的籌資成本、管理成本、目標收益、資本回報要求以及當?shù)厥袌隼仕降纫蛩兀疫€要綜合考慮銀行客戶的長期合作關(guān)系、客戶使用銀行各類產(chǎn)品和服務(wù)的情況以及對銀行的綜合貢獻程度等方面，研究制訂符合本行實際狀況的授信定價模型，實現(xiàn)對不同的授信對象、不同的授信產(chǎn)品差別化定價，并在風險狀況發(fā)生變化時，隨時進行價格調(diào)整。以合理的定價來對授信風險進行補償，從而實現(xiàn)中小企業(yè)授信業(yè)務(wù)的商業(yè)可持續(xù)性。
　　（一）授信定價基本方法
　　CAPM是資本資產(chǎn)定價模型Capital Asset Pricing Model的縮寫，此方法主要考慮了貸款的期望收益率、貸款違約率、無風險利率、股東要求的回報率、貸款管理成本、貸款利率和市場系數(shù)等因素，西方經(jīng)濟學者曾用該模型進行授信貸款的定價。
　　信用矩陣定價法德由來是20世紀90年代，西方發(fā)達國家銀行借鑒市場風險管理的VAR概念、方法和模型，開發(fā)設(shè)計了信用風險模型。該模型在銀行風險管理、資本分配、績效評價、定價等方面都發(fā)揮了重要的作用。信用風險模型主要綜合測算每一筆授信業(yè)務(wù)對授信組合風險的邊際貢獻，然后再據(jù)此對授信業(yè)務(wù)的組合進行定價。同時，信用風險模型可以給出具體的某一授信業(yè)務(wù)在一定置信區(qū)間內(nèi)未來一定時期的損失數(shù)額。這就為通過定價取得補償?shù)於嘶A(chǔ)，使授信業(yè)務(wù)定價更加科學。
　　（二）授信定價的簡易模型
　　城市商業(yè)銀行在授信業(yè)務(wù)定價方面主要承襲了脫胎于計劃經(jīng)濟體制下的國有商業(yè)銀行的很多方法，再加之長期的利率管制等歷史原因，使得商業(yè)銀行授信業(yè)務(wù)定價領(lǐng)域長期處于落后、被動的局面，因此，首先城市商業(yè)銀行應(yīng)在內(nèi)部管理基礎(chǔ)建設(shè)工作、專業(yè)人員的培養(yǎng)、加強現(xiàn)代化信息管理等方面進行改進，之后在此基礎(chǔ)上，城市商業(yè)銀行應(yīng)當建立以市場價格為參考，綜合考慮銀行成本、客戶風險程度及銀企長期合作關(guān)系的中小企業(yè)授信定價機制。
　　根據(jù)前人研究與實際工作，我們可以參考一種現(xiàn)行條件下城市商業(yè)銀行基于客戶貢獻度的而定的中小企業(yè)貸款授信簡易定價模型。以法定基準利率為基礎(chǔ)，在客戶的行內(nèi)信用評級、貸款風險保障、銀行與客戶的關(guān)系、市場同業(yè)競爭狀況、客戶效益及市場前景、客戶承受能力等因素中，我們可以著重選取數(shù)據(jù)較容易獲取的客戶信用等級、擔保方式、客戶貢獻度以及合作前景等四類指標來構(gòu)建模型如下：
　　某期限的貸款利率=同期基準利率*[1+（信用等級調(diào)節(jié)系數(shù)*S1+擔保調(diào)節(jié)系數(shù)*S2+客戶貢獻度調(diào)節(jié)系數(shù)*S3+合作前景調(diào)節(jié)系數(shù)*S4）]
　　其中，S1、S2、S3、S4分別為權(quán)重，且S1+S2+S3+S4=1。在上述定價模型中，信用等級調(diào)節(jié)系數(shù)由銀行根據(jù)本區(qū)域客戶的風險狀況和本行的信用評價標準進行設(shè)置；擔保調(diào)節(jié)系數(shù)根據(jù)各類擔保條件進行設(shè)置；客戶貢獻度調(diào)節(jié)系數(shù)則根據(jù)諸如日均存款額、正常授信還本付息額度等指標進行設(shè)置；合作前景調(diào)節(jié)系數(shù)根據(jù)客戶基本戶開戶狀況、在本行開戶時間以及在本行結(jié)算量占其總銷售收入的比重等指標進行設(shè)置。
　　二、特定案例分析
　　（一）企業(yè)基本情況
　　杭州ABC貿(mào)易有限公司成立于2002年，股東為胡某、周某、張某，李某為公司法人代表，注冊資本200萬元。
　　該企業(yè)截至2010年3月資產(chǎn)達到1300萬元，其中未分配利潤200萬元，存貨170萬元，應(yīng)付賬款120萬元，短期借款100萬元；該企業(yè)進貨時全額付清，驗收一個月內(nèi)開發(fā)票，收到貨款90%，余款6個月內(nèi)付清。
　　（二）企業(yè)經(jīng)營情況評價
　　醫(yī)療器械行業(yè)近年來發(fā)展一直比較好，由于總經(jīng)理周某從事多年醫(yī)藥行業(yè)，和醫(yī)院人脈關(guān)系也比較深，因此，在同行業(yè)內(nèi)的發(fā)展也一直比較好。該企業(yè)在同業(yè)內(nèi)不算是頂級企業(yè)，但周邊的縣級醫(yī)院還是占有比較大的一塊份額，總的情況較好。
　　該企業(yè)成立于2002年，經(jīng)過近8年的發(fā)展，銷售逐步穩(wěn)定增長，2005年銷售收入2000萬元，2006年銷售收入2400萬元，2007年的銷售收入在2700萬元左右，2008年銷售收入3000萬元，2009年銷售收入3400萬元，發(fā)展情況良好。該企業(yè)目前主要代理美國某實驗室醫(yī)學產(chǎn)品，包括監(jiān)護系列，英國某產(chǎn)品麻醉機以及日本某產(chǎn)品內(nèi)窺鏡等，主要在杭州周邊、寧波、湖州等縣級醫(yī)院銷售為主。該企業(yè)資金回籠較快，對短期融資有一定需求，還款能力強。
　　（三）企業(yè)信用情況評價與利率確定
　　1、準入審查
　　根據(jù)中小企業(yè)劃分標準，批發(fā)業(yè)中小型企業(yè)須符合以下條件：職工人數(shù)200人以下，或銷售額30000萬元以下，因此，該企業(yè)屬于典型的小企業(yè)。
　　2、信用評級
　　該企業(yè)被評為穩(wěn)定、持續(xù)發(fā)展的BBB級小企業(yè)。當年年初為該企業(yè)做綜合授信，核定其授信總量為500萬元，其中400萬元為短期流動資金貸款。在具體的授信產(chǎn)品選擇上根據(jù)該企業(yè)近幾年的經(jīng)營特點為其量身打造：例如，該企業(yè)基本上6個月就能還清原有的貸款，貸款用途主要是用于短期的資金周轉(zhuǎn)，每次貸款的額度維持在200萬元左右，因此，該企業(yè)同城市商業(yè)銀行協(xié)定，根據(jù)其長期以來在該行的存款數(shù)量和還款記錄，該企業(yè)的貸款利率為月利率6‰-7‰，還款方式為按季結(jié)息，一次還本付息。
　　3、利率確定
　　具體利率計算方式上，我們可以按照上一章節(jié)中參考的一種現(xiàn)行條件下城市商業(yè)銀行基于客戶貢獻度的而定的中小企業(yè)貸款授信簡易定價模型，這也是比較簡易常用而又符合實際情況的一種定價方式。首先，根據(jù)ABC公司幾年來在該銀行的存貸款數(shù)量及信用情況等，參照公式“某期限的貸款利率=同期基準利率*[1+（信用等級調(diào)節(jié)系數(shù)*S1+擔保調(diào)節(jié)系數(shù)*S2+客戶貢獻度調(diào)節(jié)系數(shù)*S3+合作前景調(diào)節(jié)系數(shù)*S4）]”，銀行對其進行評分，考慮到該企業(yè)雖信用評級不是很高，但是資產(chǎn)情況正常，有足夠的擔保實力，平時與該商業(yè)銀行在存款、結(jié)算等業(yè)務(wù)上聯(lián)系較多，銀行對其實力有一定了解，因此，具體指標與分值為：信用等級調(diào)節(jié)系數(shù)0.55，擔保調(diào)節(jié)系數(shù)0.65，客戶貢獻度調(diào)節(jié)系數(shù)0.75，合作前景調(diào)節(jié)系數(shù)0.7；同時，考慮到該企業(yè)這幾項指標相互之間的比較，可以評出權(quán)重系數(shù)分別如下：S1為0.15，S2為0.25，S3為0.25，S4為0.35。同期基準利率為調(diào)整后的年利率4.86%，因此，按照公式推算，該企業(yè)的年利率約為8.15%，折合成每月利率為6.79‰。
　　同時，該企業(yè)代理了不少國外進口醫(yī)療器械，進出口業(yè)務(wù)量大，為此商業(yè)銀行為其辦理進口貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，包括進口開證、進口押匯、進口代付等業(yè)務(wù)，同時要求該企業(yè)在商業(yè)銀行開立國際結(jié)算賬戶，這樣不僅可以很大程度上解決企業(yè)的流動資金需求，而且在真實貿(mào)易背景基礎(chǔ)上的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)大大降低了銀行授信風險，并且通過多種產(chǎn)品的捆綁銷售，商業(yè)銀行不僅取得了國際結(jié)算的手續(xù)費收入，還取得了貸款利息收入，綜合收益較好。
　　
　　4、貸后管理與總結(jié)
　　貸款發(fā)放后，客戶經(jīng)理按照管理要求每月對該客戶進行分類，并按照風險預(yù)警制度，企業(yè)出現(xiàn)預(yù)警信息，及時報告。同時內(nèi)審人員對授后管理情況進行了監(jiān)督檢查。客戶經(jīng)理按規(guī)定撰寫貸后檢查記錄表，在對客戶資料進行臺賬錄入、對客戶貸后跟蹤檢查、檢查內(nèi)容是否詳實、重大情況是否報告、重大情況是否及時采取了措施等審查意見選項中均評定為“及時”或“是”，則說明該企業(yè)的貸款使用情況良好。
　　在對該企業(yè)的近3年的授信過程中，沒有發(fā)生逾期或壞賬的現(xiàn)象，總體情況良好，城市商業(yè)銀行共取得貸款利息180萬元，人民幣存款利差收益20萬元，國際結(jié)算業(yè)務(wù)手續(xù)費收入25萬元。同時，該企業(yè)的年銷售收入和年資產(chǎn)也在逐年穩(wěn)步攀升，應(yīng)收賬款等回收情況沒有異象。綜上情況，該企業(yè)和該城市商業(yè)銀行均實現(xiàn)了“雙贏”的局面。
　　三、城市商業(yè)銀行中小企業(yè)授信管理對策
　　（一）完善我國商業(yè)銀行授信風險控制體系
　　信用評級是指商業(yè)銀行對授信客戶和授信擔保客戶資信狀況的評價確認工作，客戶信用評級結(jié)果是商業(yè)銀行授信業(yè)務(wù)授權(quán)管理、客戶準入和退出管理、授信審批決策、授信定價和授信資產(chǎn)風險分類的重要依據(jù)和參考。因此，完善信用評級體系對整體的授信fjafjp/G7sIfBigVkrZeDQ==風險監(jiān)控有著重大意義。
　　良好的組織結(jié)構(gòu)是完成授信風險管理的重要基礎(chǔ)和保證。因此，我們有必要借鑒國外先進成熟的經(jīng)驗，以系統(tǒng)性、權(quán)責一致、質(zhì)量第一效率第二的原則，建立獨立、完整的授信風險管理組織機構(gòu)。此機構(gòu)往往包括了銀行行長、風險管理委員會、風險管理部門、業(yè)務(wù)部門和稽核部門。這幾個部分將以“扁平化”的形式存在，便于推行分權(quán)，分層控制。
　　（二）建立與完善授信管理人員的激勵和約束機制
　　1、授信管理人員激勵機制的建立與完善
　　首先，把授信管理人員的風險收入與其所負責的客戶項目掛構(gòu)，并且應(yīng)拉開授信管理人員與一般工作人員的收入差距，使其收入與其所承擔的風險相匹配。其次，引入限制性股份獎勵、股票期權(quán)獎勵等長期激勵手段，避免過多現(xiàn)金支付的激勵政策導(dǎo)致各級授信管理人員行為的短期化，使得被激勵者有積極性去維護銀行的長期利益，并且可以增加銀行對優(yōu)秀員工的吸引力。再次，對授信管理人員建立有效的考核評價體系，這是使報酬方案達到應(yīng)有的激勵效果的重要保證。為此，有必要建立起科學的業(yè)績考核指標體系，建立起健全的考核機構(gòu)，運用客觀科學的考核辦法，嚴肅考核紀律，使考核做到客觀公正、實事求是。
　　2、授信管理人員約束機制的建立與完善
　　首先，按照授信經(jīng)營與風險控制相分離、相互協(xié)同、機互制衡的原則設(shè)置組織機構(gòu)，并且應(yīng)當分別建立相互獨立的授信經(jīng)營和授信風險控制部門，清楚界定兩個部門的職責和相互關(guān)系，努力尋求業(yè)務(wù)發(fā)展和風險控制的平衡。其次，健全授權(quán)、授信管理規(guī)章制度，形成授信操作流程的制度化、規(guī)范化和標準化。即加強授權(quán)、授信、業(yè)務(wù)及項目評估、審批、授信發(fā)放、監(jiān)測、考核、信息披露、貸后檢查、檔案管理等方面的規(guī)章制度建設(shè)，明確各相關(guān)業(yè)務(wù)崗位的職責邊界，使每一個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)都有章可循，以利于工作效率的提高和便于監(jiān)督和檢查。
　　參考文獻：
　　1、趙春曉.我國商業(yè)銀行中小企業(yè)授信管理[D].鄭