當(dāng)前經(jīng)濟(jì)條件下影響會(huì)計(jì)信息披露因素的分析

　　摘要：就目前各種影響會(huì)計(jì)信息披露的因素來看，會(huì)計(jì)信息的不同披露對不同層次、不同需求者的影響還是廣泛而深遠(yuǎn)的，文章主要從影響信息披露的各種因素著手分析其存在的問題。
　　關(guān)鍵詞：會(huì)計(jì)信息；政策選擇；信息披露
　　本文從會(huì)計(jì)的經(jīng)濟(jì)乃至政治層面揭示了會(huì)計(jì)信息背后隱藏的利益關(guān)系，改變了人們對會(huì)計(jì)的認(rèn)識，即會(huì)計(jì)不是絕對中立的，它可能會(huì)給不同的利益相關(guān)者帶來不同的經(jīng)濟(jì)后果，在眾多信息來源中，會(huì)計(jì)信息無疑是其中最重要的信息，會(huì)計(jì)信息之所以重要是因?yàn)闀?huì)計(jì)信息是對企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量情況的全面反映，信息使用者可以根據(jù)公司披露的會(huì)計(jì)信息來判斷公司未來的發(fā)展前景、盈利能力、公司是否具有投資價(jià)值、是進(jìn)行短期投資還是長期投資等。
　　一、會(huì)計(jì)信息披露對企業(yè)可持續(xù)經(jīng)營目標(biāo)的影響
　　第一，企業(yè)是理性的經(jīng)濟(jì)人，要想發(fā)展就必須要制定不同的經(jīng)營目標(biāo)。同時(shí)，不同的經(jīng)營目標(biāo)就會(huì)對應(yīng)不同的會(huì)計(jì)政策，對于一個(gè)不想立足于長遠(yuǎn)目標(biāo)的企業(yè)來說，追求近期利潤最大化是其最根本的目標(biāo)。這種目標(biāo)可通過管理者通過會(huì)計(jì)政策選擇改變報(bào)告盈利來實(shí)現(xiàn)。當(dāng)盈利不足以支付目標(biāo)股利時(shí)，管理者會(huì)選擇那些能提高企業(yè)盈利的會(huì)計(jì)政策，將盈利上調(diào)以滿足隱含的股利支付契約條款的要求。但對于那些著眼于長期目標(biāo)的企業(yè)來說，穩(wěn)健的會(huì)計(jì)政策對公司的整個(gè)發(fā)展顯得尤為重要。
　　第二，信息充分披露是經(jīng)濟(jì)主體的理性行為選擇，可以向投資者傳遞企業(yè)質(zhì)量的信號。而對于投資者來說，信息充分披露意味著對其利益的保護(hù)，意味著公平競爭，當(dāng)投資者掌握了較充分的會(huì)計(jì)信息后，會(huì)將有限的資本投向效益較好、生產(chǎn)率較高的企業(yè)，使一些朝陽行業(yè)或優(yōu)秀企業(yè)得以獲得其在長期發(fā)展過程中需要的各種資源。從另一個(gè)角度來說，經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)溢酬和無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率是固定的，而信息風(fēng)險(xiǎn)溢酬則隨著披露的程度越高而降低。投資者和債權(quán)人評價(jià)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的主要途徑是通過會(huì)計(jì)信息。當(dāng)企業(yè)存在的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)一定的情況下，沒有相關(guān)會(huì)計(jì)信息以評價(jià)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，投資者和債權(quán)人將會(huì)要求很高的資本價(jià)格（股息或利息）；而企業(yè)披露信息可以幫助資本提供者理解和評價(jià)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，資本提供者要求的報(bào)酬便相應(yīng)降低。理論上，當(dāng)企業(yè)充分、可靠披露信息時(shí)，資本成本接近于無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)溢酬之和。因此，會(huì)計(jì)信息的充分披露將降低企業(yè)的籌資成本。即充分的信息披露產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)后果是企業(yè)能以較少的籌資成本獲得實(shí)現(xiàn)長期目標(biāo)所需要的資金支持。
　　第三，當(dāng)會(huì)計(jì)信息違規(guī)披露時(shí)，企業(yè)也許會(huì)獲得短期收益，但從長遠(yuǎn)來看，對可持續(xù)經(jīng)營目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)就有可能會(huì)產(chǎn)生不利影響；或是企業(yè)過度披露信息也會(huì)對企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)產(chǎn)生干擾。因?yàn)闀?huì)計(jì)信息是種具有外部性的商品，基本上屬于正的外部性，公司向股東和債權(quán)人披露會(huì)計(jì)信息的同時(shí)，其他相關(guān)信息使用者也可以免費(fèi)得到這些信息，他們可以搭便車而無需另外支付費(fèi)用，從而使整個(gè)社會(huì)受益。
　　二、企業(yè)會(huì)計(jì)政策選擇對會(huì)計(jì)信息披露的影響
　　從提供會(huì)計(jì)信息的角度出發(fā)，人們可以通過它所提供的信息來分析和推斷企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，并在一定程度上預(yù)測企業(yè)未來的發(fā)展。在企業(yè)錯(cuò)綜復(fù)雜的委托代理關(guān)系中，由于主體雙方存在著利益非均衡性和信息非對稱性，從這個(gè)意義上講會(huì)計(jì)要記錄和報(bào)告就需要有一定規(guī)則，也就離不開會(huì)計(jì)的確認(rèn)和計(jì)量方法，而會(huì)計(jì)政策就是一種核算的規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)。選擇不同的會(huì)計(jì)政策，會(huì)計(jì)計(jì)量的代理責(zé)任和代表效益結(jié)果就不一樣。即不同的會(huì)計(jì)政策選擇將會(huì)產(chǎn)生不同的會(huì)計(jì)信息，從而影響到不同利益集團(tuán)的利益。
　　從因果關(guān)系上來說，企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)決定了企業(yè)對會(huì)計(jì)政策的選擇，而會(huì)計(jì)政策的選擇決定了會(huì)計(jì)信息的形成。于是企業(yè)自然會(huì)在會(huì)計(jì)核算中選擇能夠使資產(chǎn)、利潤最大化的會(huì)計(jì)政策。相反，要穩(wěn)健經(jīng)營，從可持續(xù)發(fā)展的角度企業(yè)就會(huì)充分地預(yù)計(jì)未來風(fēng)險(xiǎn)，就必然選用穩(wěn)健的會(huì)計(jì)政策，如多提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、多計(jì)負(fù)債、少計(jì)資產(chǎn)或利潤，讓股東少分利潤多留積累。這就是會(huì)計(jì)政策選擇不同帶來會(huì)計(jì)信息不同的披露效益，也就是會(huì)計(jì)信息所能產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)后果。
　　三、信息成本對會(huì)計(jì)信息披露的影響
　　根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)成本效益原理，只有當(dāng)企業(yè)從會(huì)計(jì)信息披露行為中所獲取的收益大于其披露成本時(shí)，企業(yè)才會(huì)主動(dòng)進(jìn)行會(huì)計(jì)信息披露，會(huì)計(jì)信息是否披露，披露多少，要在收益與成本之間進(jìn)行權(quán)衡，即信息披露的成本問題。有的會(huì)計(jì)信息在生成時(shí)就會(huì)耗用大量的人力、物力，如固定資產(chǎn)減值的核算，其未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值的計(jì)算就不是僅僅依靠會(huì)計(jì)人員所能完成。或是企業(yè)可能會(huì)因?yàn)闀?huì)計(jì)信息披露而引起法律上的爭端，即因信息用戶就會(huì)計(jì)信息披露的某一方面進(jìn)行指控而使上市公司遭受的損失。這時(shí)上市公司避免指控的一個(gè)有效辦法是在進(jìn)行信息披露時(shí)實(shí)事求是，充分披露企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，或者根本不去披露那些帶有很大不確定性的會(huì)計(jì)信息。另外會(huì)計(jì)信息的公開性所帶來的商業(yè)機(jī)密會(huì)被對手或合作單位無償?shù)氖褂茫怨┢浣?jīng)營策略或談判策略的調(diào)整，也會(huì)降低信息提供者所能獲得的最大收益。當(dāng)一個(gè)企業(yè)在相同的市場參與激烈競爭時(shí)，企業(yè)則會(huì)考慮信息的披露會(huì)不會(huì)被對手利用。因而我們會(huì)發(fā)現(xiàn)會(huì)計(jì)信息的披露成本有的時(shí)候會(huì)左右企業(yè)的披露愿望，當(dāng)企業(yè)認(rèn)為某項(xiàng)信息的披露成本大于其所想獲得的收益時(shí)，其會(huì)放棄披露或者披露虛假信息。
　　四、公司內(nèi)部需求對會(huì)計(jì)信息披露的影響
　　公司治理結(jié)構(gòu)中所有者和管理者權(quán)利的分立與制衡是上市公司對會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量的有效保證。首先從上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)看，國家股或國有法人股多處于相對或絕對的控股地位。按我國公司法的規(guī)定，公司的董事長必須由股東大會(huì)選舉產(chǎn)生，董事會(huì)有權(quán)聘任和解聘經(jīng)理。一股獨(dú)大的現(xiàn)狀難以保障公司信息披露兼顧各方相關(guān)者利益，在一定程度上削弱了會(huì)計(jì)信息披露的全面性。對公司高層管理人來說，其薪酬是受股東會(huì)直接管理的，同時(shí)薪酬的多少直接受其工作業(yè)績的影響，同時(shí)公司股東們最根本也是最主要的目標(biāo)就是要公司利潤最大化。為了取得業(yè)績或是實(shí)現(xiàn)短期的預(yù)測目標(biāo)，管理人員就不得不采取恰當(dāng)?shù)拇胧员ＷC公司的目標(biāo)值不會(huì)出現(xiàn)較大偏差，這樣會(huì)計(jì)信息披露就會(huì)受到影響。同時(shí)高管人員會(huì)盡量避開對自己將來行為形成約束的會(huì)計(jì)信息，如企業(yè)的盈利預(yù)測信息、企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)等，以免給自己增加無謂的壓力，此時(shí)的會(huì)計(jì)信息披露就會(huì)受到高管人員的操控。
　　五、證券市場監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)施的強(qiáng)制性推動(dòng)力對會(huì)計(jì)信息披露的影響
　　國民經(jīng)濟(jì)是一個(gè)宏觀的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行體系，企業(yè)是其構(gòu)成的重要的、基礎(chǔ)的要素細(xì)胞，企業(yè)的正常運(yùn)行、發(fā)展對整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的正常、有序地運(yùn)行起至關(guān)重要的作用。政府要對整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控，需要對企業(yè)這些微觀主體的經(jīng)濟(jì)信息進(jìn)行統(tǒng)計(jì)、分析，以制定出符合國情的宏觀調(diào)控政策，如貨幣政策、財(cái)政政策、產(chǎn)業(yè)政策等。因而上市公司的信息披露在很大程度上影響著國家宏觀調(diào)控政策，如果披露不當(dāng)勢必影響國家宏觀調(diào)控的信息基礎(chǔ)。因此關(guān)于會(huì)計(jì)、公司治理、信息披露等一攬子改革的法律法規(guī)陸續(xù)登場，如為了加大力度打擊證券市場信息披露違法行為，證監(jiān)會(huì)2010年制定了《信息披露違法行為行政責(zé)任認(rèn)定規(guī)則》；《證券法》第六十八條規(guī)定董事、監(jiān)事和高級管理人員要保證上市公司信息披露真實(shí)、準(zhǔn)確、完整；公司編制和對外提供的財(cái)務(wù)報(bào)告，不得含有虛假的信息或者隱瞞重要事實(shí)。公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及董事、監(jiān)事、高級管理人員應(yīng)就財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性承擔(dān)個(gè)別和連帶的法律責(zé)任等等。正是國家對信息披露的控制和影響，企業(yè)對會(huì)計(jì)信息披露的行為才會(huì)受到制約。
　　參考文獻(xiàn)：
　　1、呂洪雁.后股權(quán)分置時(shí)代的公司治理[J].生產(chǎn)