關于公允價值的幾點思考

　　摘要：隨著經濟和會計環境的發展和變化，歷史成本計量屬性已經漸漸地不再適應人們對于會計信息質量的要求。公允價值計量模式應運而生，這一模式在帶來諸多益處的同時，自身也存在著缺陷。文章就公允價值的一些缺陷進行思考，并提出相關對策。
　　關鍵詞：公允價值；計量
　　一、有關公允價值的思考
　　（一）公允價值定義的隱含條件
　　財政部在2006年頒布的《企業會計準則2006》中，將公允價值表述為在公平交易中，熟悉情況的交易雙方，自愿進行資產交換可或者債務清償的金額。這當中的公平交易即意味著存在著一個公平的交易市場，使得人們可以在此進行交易。然而，在實務當中有時卻并不能滿足這個條件。在這種情況下，市場其實已經不是公開公平的了，這時的證券價格已經不再是“公允”價值了。則此時的證券價格就不能作為證券的公允價值來進行計量。因此，當經濟危機來臨時，應當對公允價值的計量方法進行變更。此外，由于公允價值僅僅只是一種計量屬性。所以，公允價值的定義中所指出的金額并不是實際的成交金額，而僅僅只是一個假想中的交易價格，這個價格從絕對意義上來說也是帶有主觀性，很難被認為是公允的。
　　（二）公允價值的確定問題
　　公允價值的確定分為三個層級，第一和第二層級的公允價值采用市場法確定，第三層級的公允價值則采用收益現值法或重置成本法來確定。
　　一直以來，會計界普遍認為公允價值的第一層級是可信的。然而，以交易性金融資產為例。對于企業從二級市場購入的有公允報價的對被投資單位無影響的股票來說，投資企業作為交易性金融資產來進行核算。而對于作為交易性金融資產進行核算的這一類股票，其公允價值就是其股價。然而，在當前我國資本市場弱勢有效的情況下，股價的波動并不是經營狀況的真實反映。股價的高低及波動常常不與公司的業績掛鉤。公司業績好，股價卻不高；或是公司業績差，股價卻很高，這種情況時有發生。因此，以股價確定的公允價值很可能并不是“公允”的。而由于不與經營業績掛鉤的股價在很大程度上是脆弱的，一旦經濟波動，股價很可能迅速貶值或升值，此時，股價就會在很大程度上放大經濟的波動，造成金融資產投資者投資失敗，造成嚴重后果。
　　第二層級和第三層級的確定均帶有一定的主觀性，很可能會因為估計人所選取相關系數的不同而使結果差之千里。第二層級是在活躍市場上類似產品的價格。類似產品的選取具有很大的主觀性。所選取產品能否較為公允的代表要核算的產品是不確定的。所以，如何選取類似產品是會計人員在公允價值估值技術中所面對的問題。第三層級是采用一定的方法來進行評估，利率等指標會因評估人的不同而不同，非常的不客觀。所以，第二和第三層級從客觀上說是不公允的。
　　（三）公允價值對資產和利潤的影響
　　對于交易性金融資產，其公允價值變動經由公允價值變動損益進入利潤表，從而影響利潤。雖然當前在財務報表附注中會明確披露。然而，披露在附注中并不能完全的解決問題。很多投資者并不會去閱讀附注，所以，在附注中進行披露效果并不明顯。同時，在公允價值計量模式下，商譽作為不可辨認凈資產進入資產負債表，也會影響凈資產額度。
　　二、有關對策
　　第一，對于金融資產而言，在經濟正常時，政府監管部門可以設立專門的部門對各個上市公司的業績（剔除公允價值變動損益）進行評價。以會計年度為單位，定期發布企業業績評價表，以便了解企業業績中真正由經營獲得的比重，從而對于企業進行評級。同時，對于股價與經營業績嚴重不符的公司（尤其指業績很差，股價卻上漲的）進行點名，以幫助投資者了解。同時，可以規定，對于這一類的公司，股價上漲不允許確認公允價值損益，只能計入備查賬。在出售時有現金流入時直接確認利潤，通過這一系列的措施，能夠使得投資者更清楚金融資產的真正價值，使得金融資產投資回歸理性，這樣才能避免金融市場在面對金融危機時的措手不及。
　　第二，在經濟危機來臨時，監管部門應當出臺政策，對于企業所持的金融資產采用第三層級的方法來進行計量。當經濟危機來臨時，由于金融市場已經不是公開、公平、公正的，意味著金融資產的計量已經從第一層級掉落到第三層級。此時一些與計量相關的折現率等應由監管部門確定選取范圍，企業可在范圍內自行選取較合適的比率。監管部門在確定該范圍時可以以金融資產所屬行業為標準，依據經濟危機對行業沖擊的強弱不同而確定不同的范圍，這樣，企業在范圍內選取具體系數進行計算所得出的金融資產的公允價值將與其實際價值具有一定的相關性。
　　第三，對于第二層次和第三層次，如上所述，由于其在公允性方面都摻雜了很多的主觀性。為了維護公允價值的公允性，應當盡量的調節和剔除這種主觀性。對于第二層級來說，監管部門應當對所選取的類似物進行一定的規范。類似物與所要計量的兩種產品在長期內市場價格具有相關性，在銷售渠道或是使用方面具有相互間的依存性，價格的波動趨勢相同。對于第三層級來說，應當盡快制訂一些相關的標準來統一一些主觀的因素。同時，將市場法、收益法、成本法相互彌補綜合運用，以剔除一定的主觀性。
　　第四，在資產負債表日，除了正常編制財務報告之外，可以再編制一個剔除公允價值計量因素的報告。這個報告是為了彌補公允價值計量屬性的一些缺陷而補充編制的。其作用類似于現金流量表對于權責發生制的補充。在表中，將商譽等一些因素進行調整或剔除；對于凈利潤來說，剔除公允價值變動損益部分。以使投資者更加清楚公司的經營狀況和財務成果。
　　參考文獻：
　　1、李紅霞.公允價值計量問題的國際進展及其在中國應用的思考[J].會