淺談我國中小企業(yè)的信貸及融資問題

　　摘要：近年來，隨著我國中小企業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，其資金需求也逐漸加大，因而中小企業(yè)融資貸款難的問題也較為突出。文章從中小企業(yè)的信貸融資需求及其特點(diǎn)入手，對造成其問題的兩方面原因進(jìn)行了系統(tǒng)的分析，并針對中小企業(yè)信貸融資問題現(xiàn)狀提出了改進(jìn)政策及思路。
　　關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；信貸融資；制約因素；扶持體系
　　我國中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中占有著重要地位，在經(jīng)濟(jì)改革還發(fā)展中都發(fā)揮著很大作用，為擴(kuò)大就業(yè)、推動(dòng)科技進(jìn)步、創(chuàng)造國民生產(chǎn)總值增加稅收做出了巨大貢獻(xiàn)。因此，解決其信貸融資制約問題是更好發(fā)展中小企業(yè)使其成為經(jīng)濟(jì)上主力軍的關(guān)鍵。完善中小企業(yè)的各方面發(fā)展因素，將有利于促進(jìn)民間投資，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)增長動(dòng)力，從而構(gòu)建我國內(nèi)需主導(dǎo)、消費(fèi)支撐型的現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式。
　　一、我國中小企業(yè)的信貸融資現(xiàn)狀及特點(diǎn)
　　（一）中小企業(yè)信貸融資現(xiàn)狀
　　由于非對稱信息等因素存在于融資市場中，中小企業(yè)在發(fā)展過程中長期面臨著資金缺乏問題，而在我國這種形勢更為嚴(yán)峻。企業(yè)融資主要是指企業(yè)內(nèi)在形成資金需求以及需求被滿足的過程，企業(yè)對于資金的需求也來自兩方面因素：一是企業(yè)當(dāng)前融資能力；二是企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)狀況及未來發(fā)展前景。目前，我國中小企業(yè)的融資方式主要有兩種，即資本市場為主的直接融資方式和以信貸市場為主的間接融資方式。然而我國資本市場存在著門檻較高、層次體系不完善的情況，使中小企業(yè)從資本市場獲得直接融資也變得較為困難。如今，中小企業(yè)到底主要融資渠道為間接融資，但是信息不對稱以及銀行體系存在的缺失一定程度上制約了企業(yè)融資的有效進(jìn)行。例如，在銀行貸款中，信用評價(jià)體系有缺陷以及信用工具單一，并且央行的存款準(zhǔn)備金率連續(xù)提高，這些因素都導(dǎo)致銀行在支持中小企業(yè)融資過程中效果不夠顯著。
　　從中小企業(yè)自身角度來說，企業(yè)規(guī)模小、經(jīng)營管理機(jī)制落后、實(shí)力不強(qiáng)、市場的不穩(wěn)定性、可抵押擔(dān)保品少等條件也成為了其信貸融資的制約因素，這也造成了銀行貸款成本增加、市場風(fēng)險(xiǎn)性高，企業(yè)信貸意愿降低；從信貸供給主體構(gòu)成看，由于當(dāng)今信貸市場上國有大型銀行占主導(dǎo)地位，而支持中小企業(yè)發(fā)展的中小型銀行發(fā)展有限且資金實(shí)力較弱，龐大的資金需求難以由不夠充分的信貸規(guī)模所滿足。以上因素的共同作用，使得中小企業(yè)在信貸融資過程中不斷出現(xiàn)瓶頸。
　　（二）中小企業(yè)信貸資金需求的特點(diǎn)
　　中小企業(yè)資金需求的能否滿足決定著企業(yè)的發(fā)展水平與速度，而要使中小企業(yè)資金和金融服務(wù)得到滿足，需充分考慮到企業(yè)的經(jīng)營特點(diǎn)和由此決定的信貸資金需求特點(diǎn)。我國的中小企業(yè)是以民營經(jīng)濟(jì)為主體的多元化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，一直充當(dāng)著補(bǔ)充國有經(jīng)濟(jì)的角色，與當(dāng)今國有大型企業(yè)相比，在投資方向的選擇競爭中處于劣勢，這也導(dǎo)致了中小企業(yè)規(guī)模較小、科技含量較低、經(jīng)營管理存在局限以及負(fù)債多、積累少、抗風(fēng)險(xiǎn)能力低、投資規(guī)模與競爭力不足等一系列特征。因而中小企業(yè)的資金需求有其自身的特征：貸款手續(xù)要求簡便，獲得資金迅速，以滿足其靈活經(jīng)營；中小型規(guī)模的企業(yè)資金需求的時(shí)效性較強(qiáng)，單位資金需求量不是很大但是需求頻繁，通常中小企業(yè)的貸款頻率可達(dá)到大型企業(yè)的5倍左右，而貸款量則為大型企業(yè)的0.5%左右；中小企業(yè)具有固定資金少而負(fù)債率高的財(cái)務(wù)特點(diǎn)，所以其資金用途多以臨時(shí)周轉(zhuǎn)為主；其貸款類型主要是短期貸款，這是由于中小企業(yè)容易受市場波動(dòng)影響，使其經(jīng)營不夠穩(wěn)定，因此常采用短期貸款的方式。
　　二、中小企業(yè)信貸融資困境的成因分析
　　（一）從中小企業(yè)自身角度分析
　　如今中小企業(yè)中普遍存在著信息不透明的情況，其信息通常是內(nèi)部化的，一般的途徑很難獲得。而大型企業(yè)尤其是上市公司，其經(jīng)營信息、財(cái)務(wù)信息等公開化程度較高，這使得金融機(jī)構(gòu)能夠通過較低成本獲得相關(guān)信息，這也就造成了二者間信貸融資程度的差距。根據(jù)企業(yè)融資的非對稱理論，中小企業(yè)融資市場中的資金使用者往往比資金提供者掌握了更多的信息，從而會(huì)利用這方面的優(yōu)勢來獲取利益，這便使資金提供者承擔(dān)了更多的風(fēng)險(xiǎn)。這種信息不透明的特點(diǎn)是中小企業(yè)無法獲得金融機(jī)構(gòu)信任的重要原因。
　　企業(yè)融資需要一定的成本，從中小企業(yè)角度來講，其融資成本要高于銀行貸款利率，其中包括貸款的基本利息和浮動(dòng)利息，抵押物登記評估所涉及的各種費(fèi)用，風(fēng)險(xiǎn)保證金利息等。因此，目前商業(yè)銀行為避免風(fēng)險(xiǎn)、減少成本，對中小企業(yè)的貸款并沒有很高的積極性。
　　（二）從銀行等金融機(jī)構(gòu)角度分析
　　如今，我國銀行所實(shí)行的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理主要是以風(fēng)險(xiǎn)度的大小作為衡量標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)的信用等級系數(shù)則是影響風(fēng)險(xiǎn)度的主要指標(biāo)。這種方式雖增強(qiáng)了貸款決策的科學(xué)性，一定程度上保證了貸款質(zhì)量，但是企業(yè)信用等級的評定往往較為籠統(tǒng)，沒有按照行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)等詳細(xì)劃分，這也就使其存在的不正確的可能性。
　　中小企業(yè)的貸款對于銀行來說相當(dāng)于零售業(yè)務(wù)，而目前我國銀行業(yè)在貸款上的批發(fā)業(yè)務(wù)與零售業(yè)務(wù)并沒有具體劃分其工作方法和審查程序，這樣一來，由于中小企業(yè)的貸款頻率較高且過程復(fù)雜，便造成銀行經(jīng)營成本有所增加，從而中小企業(yè)就有了“貸款難”的困境。
　　三、解決我國中小企業(yè)信貸融資困難問題的對策分析
　　完善中小企業(yè)經(jīng)營制度，創(chuàng)造融資機(jī)會(huì)中小企業(yè)要按照國家相關(guān)規(guī)定，積極推動(dòng)產(chǎn)權(quán)改革，強(qiáng)化財(cái)務(wù)制度，建立更加完善的現(xiàn)代企業(yè)制度，并且積極適應(yīng)外部融資環(huán)境的不斷更新，及時(shí)掌握金融市場的信息，把握最佳融資時(shí)機(jī)，并做出準(zhǔn)確決策，確保融資的順利進(jìn)行。
　　不斷改進(jìn)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理方法。目前一些銀行進(jìn)行了新型的信貸風(fēng)險(xiǎn)評估方法的采用，即通過對客戶歷史數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)，對貸款申請人的特征進(jìn)行分析，對其違約概率進(jìn)行預(yù)測，這樣可較容易實(shí)現(xiàn)貸款的自動(dòng)化，簡化了貸款手續(xù)，從而節(jié)省了時(shí)間，降低了成本，更加高效率地實(shí)現(xiàn)了貸款業(yè)務(wù)的完成。
　　在政策制度方面，我國政府要加強(qiáng)對中小企業(yè)信貸融資的政策支持，堅(jiān)持以市場化為原則，最大可能地為中小企業(yè)構(gòu)建一個(gè)有利的融資環(huán)境，積極鼓勵(lì)引導(dǎo)我國中小企業(yè)的良好發(fā)展。
　　四、結(jié)論
　　通過對當(dāng)今經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢下我國中小企業(yè)的信貸及融資問題的具體情況、特點(diǎn)及其各方面成因的綜合分析，針對如何緩解我國中小企業(yè)信貸融資問題提出一系列對策，包括從企業(yè)自身加強(qiáng)其體制完善和經(jīng)營實(shí)力加強(qiáng)，銀行等金融機(jī)構(gòu)改善信貸制度，積極發(fā)展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)，同時(shí)加強(qiáng)國家政策對中小企業(yè)融資的扶持和保障，更好地解決我國中小企業(yè)經(jīng)營過程中的信貸融資問題，能使我國中小企業(yè)不斷發(fā)展壯大，為國民經(jīng)濟(jì)的提升做出更大的貢獻(xiàn)。
　　參考文獻(xiàn)：
　　1、