我國會計準則執行的影響因素實證研究

陳繼初

(湖南財政經濟學院會計系，湖南長沙 410205)

我國會計準則執行的影響因素實證研究

陳繼初

(湖南財政經濟學院會計系，湖南長沙 410205)

本文以2008年和2009年業績均排名在前200名和后200名的119家上市公司為對象，研究了影響新企業會計準則執行的因素。實證檢驗發現，企業會計準則遵循度與審計費用、會計師事務所類型、公司規模、公司交叉上市顯著正相關;與設立審計委員會、公司被ST呈顯著負相關。這些因素絕大部分是外部因素，而內部因素對準則遵循度的影響并不大。新企業會計準則的一致執行還沒有變成企業的一種自愿行為，而是需要依靠外界的壓力。

會計準則;準則執行;準則遵循度;影響因素

一、引言

2006年2月，財政部發布了新的企業會計準則體系。該準則體系不僅擴延了會計準則的規范領域，而且在會計計量上拓展了公允價值的應用范圍，除極少部分與國際會計準則(IAS)還存在一定差異外，該準則體系已基本實現了與國際會計準則的實質性趨同。目前，新企業會計準則在我國上市公司實施已四年有余，從財政部會計司公布的關于上市公司執行企業會計準則情況的分析報告中可以看出，新企業會計準則在我國上市公司中得到了平穩有效的實施，得到了國內外的廣泛認可，其實施的經濟效果已經凸顯。但令人遺憾的是，從報告中我們也看到了企業會計準則在我國上市公司中并沒有得到嚴格、一致的執行。那么，影響新企業會計準則執行的主要因素有哪些?鑒于此，本文擬結合我國上市公司的經驗證據，對新企業會計準則執行的影響因素進行檢驗，以期對提高企業會計準則遵循水平有所助益。

二、文獻綜述與研究假設

從規范研究的角度看，影響會計準則執行的因素可以分為四個方面:一是宏觀制度層面。即由于政治、經濟、文化等宏觀制度因素，所導致的國際財務報告準則(IFRS)全球執行一致的不可能性。二是會計準則本身。三是準則執行監管。四是準則執行者。我國對會計準則執行的研究是隨著2006年新企業會計準則體系的發布而逐漸升溫的。林鐘高、徐虹(2007)認為，影響會計準則的主要因素有會計準則本身、會計準則資源、會計準則對象、會計準則執行機構和會計準則環境。①林鐘高、徐虹:《會計準則研究:性質、制定與執行》，北京:經濟管理出版社2007年版。劉慧鳳(2007)則將制約會計準則執行的因素整合成情境架構，包括會計準則制定及其保障實施制度、會計信息需求、公司治理和會計資源等。②劉慧鳳:《情境架構下的企業會計準則執行研究》，北京:經濟科學出版社2007年版。鄭開焰(2008)從會計準則變遷引發的利益沖突、會計準則本身質量、環境因素和職業倫理角度探討了其對執行的影響。③鄭開焰:《會計準則執行力研究:利益沖突視角》，《宏觀經濟研究》2008年第2期。朱星文(2009)將影響我國會計國際趨同的制約因素歸納為會計信息真正需求者的缺失、特殊的法律環境、市場經濟的完善程度及會計人員的素質狀況。④朱星文:《會計國際趨同研究的中國視角》，《當代財經》2009年第2期。這實際上也是影響會計準則趨同后執行的因素。

本文以公司對新企業會計準則的遵循度作為準則執行情況的度量和檢驗的因變量，基于已有的研究并有所拓展，檢驗如下因素與準則遵循度之間的關系。

1．會計師事務所類型。

大型的、國際型的會計師事務所一般被認為具有高質量的審計，高質量的審計對于公司的準則執行情況，以及相應的準則遵循水平具有積極促進作用。這在Street與Gray、Glaum與Street等人的研究中已得到證實。因此，如果以“四大”、“非四大”劃分會計師事務所類型的話，本文提出假設1:被“四大”審計的公司準則執行情況好，遵循程度高。

2．公司規模。

大公司一般具有更充分的資源和更強的能力，在準則執行上應該表現更好。Al－Shammari等人已證實公司規模與準則遵循度呈正相關關系。但Street與Gray、Glaum與Street等人卻沒有發現公司規模與準則遵循度之間的相關關系。本文提出假設2:公司規模與準則遵循度正相關。

3．公司上市時間。

公司上市時間越長，對各種監管律令的學習和執行應該更有經驗，所以上市時間長的公司執行情況會更好。然而，也有可能公司上市時間越長，越有經驗應付各種制度變化，變成“老油條”，上市時間短的公司反而能較認真地執行準則。因此，本文提出假設3:公司上市時間與準則遵循度存在相關關系，但具體方向有待檢驗。

4．公司財務狀況。

這里用資產負債率表征公司的財務狀況。Al－Shammari等人發現公司資產負債率與準則遵循度顯著正相關，將其解釋為負債多的公司為了降低代理成本會披露更多的信息。Tower和Hodgdon卻沒有發現準則遵循度與負債率之間的相關關系。本文認為公司的資產負債率越高，財務狀況越差，那么公司可能沒有精力和心思去認真執行準則，因此提出假設4:資產負債率與準則遵循度負相關。

5．公司發展能力。

發展能力強的公司，應該有意愿和能力為執行準則創造好的條件，而如果發展能力差，準則的執行就不是公司特別關注和投入的。因此，本文提出假設5:公司發展能力與準則遵循度正相關。

6．公司盈利能力。

Hodgdon發現準則遵循度與盈利能力之間有微弱的負相關關系，然而更多的研究卻沒有發現二者之間的相關關系。本文認為，有較強盈利能力的公司有資源和能力為新準則的執行做充分投入而盈利能力差的公司可能忙于解決自身問題，不想也不會投入太多人財物力去實施新準則。因此，本文提出假設6:公司盈利能力與準則遵循度正相關。

7．公司營運能力。

用總資產周轉率來反映公司的營運能力，本文認為營運能力好的公司準則執行情況較好，而營運能力差的公司對于準則執行沒有積極的動機或表現較差。因此，本文提出假設7:公司營運能力與準則遵循度正相關。

8．公司所有權結構。

這里主要考察公司股權的國有化程度。本文認為，公司股權結構中國有股比例高的，在響應國家政策、承擔社會責任方面應該更為積極，因而相對于其他公司會計準則執行情況可能要好些。因此，提出假設8:控股股東持股比例與準則遵循度正相關。

9．公司交叉上市。

Al－Shammari等人發現準則遵循度與公司的國際化程度顯著正相關。Street與Gray、Glaum、Street和 Hodgdon等人卻沒有檢驗到這一結果。就同時發行B股和(或)H股的A股上市公司而言，應該具有更高的國際化程度，它們可能因為更早按照IFRS或者與IFRS接近的香港會計準則編制報表，而對與IFRS趨同的我國會計準則執行起來更為容易，執行情況更好些。因此，本文提出假設9:公司交叉上市與準則遵循度正相關。

10．公司被 ST。

公司被ST是公司經營和財務出現重大問題的一個指標。被ST的公司也許會把主要精力放在如何擺脫困境上，對于會計準則的執行并不太關心。因此，本文提出假設10:公司被ST與準則遵循度負相關。

11．設立審計委員會。

如果公司設立了審計委員會，審計委員會對于準則執行應該具有積極的作用。因此，本文提出假設11:審計委員會的設立與準則遵循度正相關。

12．審計費用。

支付高額審計費用的公司相比其他公司可能會得到更好的審計鑒證服務，準則執行則會受到更好的監督和幫助。因此，本文提出假設12:審計費用與準則遵循度正相關。

13．公司上市的交易所。

上海和深圳兩個證劵交易所可能在監管規則和監管強度上有一定差異，進而影響到公司在執行準則時的認真程度。因此，本文提出假設13:公司上市的交易所與準則遵循度存在相關關系，但具體方向有待檢驗。

14．公司所處行業。

行業屬性在以往研究中是一個較多考慮的因素，行業屬性與準則遵循度的相關性檢驗結果并不一致，例如Street與Gray和Al－Shammari等人發現有相關性，Tower等人沒有發現相關性。因此，本文提出假設14:公司所處行業與準則遵循度存在相關關系，但具體方向有待檢驗。

三、研究設計

(一)數據來源和樣本選取

如前所述，本文采用最廣泛的、表示執行結果的遵循度來衡量執行，即每個公司計算一個準則遵循度。而要計算出所有上市公司的準則遵循度，其工作量相當大。考慮到動機是影響公司準則執行差異的重要原因，而公司的動機又和公司的業績有很大關系。所以，若業績差異懸殊的公司的準則遵循度都無顯著差異，則似乎可以合理推斷所有公司的準則執行情況也不會有明顯不同。于是就可以用那些業績差異懸殊的公司作為代表樣本，減少準則遵循度計算的工作量。

本文根據《中國上市公司業績評價報告(2010)》，從所統計的1685家公司中，選取2008年和2009年業績均排名在前200名和后200名的公司。其中，兩年業績排名都在前200名的公司有87家，都排在后200名的公司有78家，合計165家。以這些公司作為初始樣本，然后剔除資產負債率大于1的公司21家，凈資產收益率絕對值大于1的公司6家，2009年審計費用缺失的公司17家，其他數據缺失的公司2家，最后共得到119個樣本。上市公司的財務數據主要來自CSMAR數據庫。

(二)研究變量的定義與計算

對于被解釋變量準則遵循度的計算，本文借鑒前人在研究準則遵循程度時所關注的項目，以及會計準則中強調需披露的重要會計政策和會計估計，兼顧具體準則適用的廣泛性，得到需檢驗的披露項目共涉及具體準則39個項目。每一項目如果公司披露了相關內容，得1分，沒有完全披露得0．5分，未披露為0分。將每一項目的得分相加，最后得到的總分就是公司的遵循分數，再除以全部項目都披露的應計總分(39)，得到的就是遵循比率。根據前文的研究假設，定義14個解釋變量，如表1所示。

表1 變量的含義及說明

四、實證結果分析

本文使用SPSS17．0對數據進行處理，并進行回歸分析。

(一)描述性統計結果

樣本各變量的描述性統計結果如表2所示。

由表2可以看出，樣本公司的準則遵循度的總體平均值是0．5899;由“四大”會計師事務所審計的公司很少，平均值是0．1681;大多數公司都設立了審計委員會，平均值是0.9412。

表2 樣本變量的描述性統計結果

(二)單變量回歸分析

單變量回歸分析結果如表3所示。

表3 準則遵循度影響因素檢驗的單變量一元回歸分析結果

根據表3中回歸系數的T值、Sig．值判斷，系數顯著的解釋變量有審計費用、會計師事務所類型、公司規模、設立審計委員會、公司交叉上市、公司被ST等。具體如下:

1．審計費用(AUDITFEE)與準則遵循度顯著正相關，且解釋力最強，達到60．2%，說明審計收費高的事務所提供了高質量的審計服務，對提高公司的準則遵循度有積極的幫助。

2．“四大”審計(AUDITOR)與準則遵循度正相關，且解釋力很強，達到31．9%，這與國外研究者的發現相一致。

3．公司規模(SIZE)、公司交叉上市(CROSSLISTING)與準則遵循度顯著正相關，說明規模較大和交叉上市的公司為了維護公司形象能夠嚴格認真地執行企業會計準則。

4．設立審計委員會(AUDITCOMMIT)與準則遵循度顯著負相關，與前面假設的正相關關系相反。這似乎表明公司設立審計委員會對于準則的遵循沒有發揮出實質作用。

5．公司被ST與準則遵循顯著負相關，驗證了處于財務困境中的公司可能并不會認真執行會計準則的假設。也有可能是因為本文的準則遵循度衡量基于會計信息披露，ST公司可能更關心利用會計政策選擇來進行盈余管理，會計信息披露則被忽視。

6．與準則遵循度正相關但不顯著的變量有公司所有制結構(STATEOWNER)、上市的交易所(EXCHANGE)、公司盈利能力(ROE)、公司營運能力(TURNOVER)。

7．與準則遵循度負相關但不顯著的變量有資產負債率、公司上市時間、公司所處行業、公司發展能力。

五、結論與政策建議

以2008年和2009年業績均排名在前200名和后200名的119家上市公司為樣本，對影響企業會計準則執行的因素進行了實證研究。研究發現，準則遵循度與審計費用、會計師事務所類型、公司規模、公司交叉上市顯著正相關，與設立審計委員會、公司被ST呈顯著負相關。這些因素絕大部分是外部因素，而內部因素對準則遵循度的影響并不大。這就產生了一個問題，即如果會計準則執行的好壞主要取決于外部因素(如審計費用的高低、審計會計師事務所是否為“四大”等)，而不是企業的自覺行為，那么企業執行會計準則的意義何在?這不得不令我們深思。

上述研究結論的政策含義可以概括為，就目前而言，完善會計準則自我執行機制很有必要。具體措施:一是全面提升會計人員素質，建立會計人員評價激勵機制。要培養會計人員終身學習的能力和意識，加強會計人員的實踐訓練，提高職業判斷能力;同時加強對會計人員的職業道德教育，樹立較強的政策觀念，不斷提高職業道德水平。二是加強會計誠信建設，重視公眾媒體監督的作用。完善以行業自律為主的會計職業道德監督評價機制，建立一個向全社會公開的會計人員職業道德檔案，并納入個人的信用體系;會計職業道德教育方式應做到人性化和制度化;新聞媒體應擁有足夠的獨立性和自由空間，充分發揮媒體監督的功能。三是建立一套內部監督和自我約束激勵機制，促使企業自覺、嚴格地執行會計準則。要加強對審計委員會的建設，有關證劵監管部門要提出相應的要求和規范性意見。

F276

A

1003－4145［2011］10－0100－04

2011－05－20

陳繼初(1965—)，男，湖南財政經濟學院會計系副教授。

本文系湖南省社科基金項目“基于企業立場的會計標準執行機制研究”(07YBB288)的部分成果。

(責任編輯:欒曉平E－mail:luanxiaoping@163．com)