商業銀行核心競爭力評價的指標體系構建與運用

王軍

（安徽財經大學金融系，安徽蚌埠233041）

商業銀行核心競爭力評價的指標體系構建與運用

王軍

（安徽財經大學金融系，安徽蚌埠233041）

確定商業銀行核心競爭力具體指標構成，對于客觀評價中資銀行競爭力的優劣，制定競爭策略有很強的現實意義。文章對商業銀行核心競爭力具體指標體系構成進行研究，采用因子分析法和主成分分析法，從22個指標中選取16個重要指標作為商業銀行核心競爭力評價指標體系，并以之對我國商業銀行核心競爭力進行綜合評價。

商業銀行；核心競爭力；指標體系

隨著國民經濟的發展，我國金融市場已經形成各商業銀行之間的競爭局面。同時，我國的金融市場面臨與國際金融市場接軌，面臨來自國際具有強大優勢的金融巨頭的競爭與挑戰。特別是2008年以來國際金融危機的爆發，對我國國有商業銀行如何應對來國內和國際的競爭壓力，提出一個全新的挑戰。關鍵在于發掘和提升商業銀行核心競爭力，具體在體制、技術和服務方面加大革新力度，增強競爭力。

1 指標的構建

我們從商業銀行的流動性、贏利性、安全性、自身發展性等方面構建我國商業銀行核心競爭力評價指標體系。

1.1 流動性指標[5]

流動性反映銀行以合理價格獲取可用資金的能力，主要包括現金資產比率、二級準備資產比率、資產流動比率和存貸比率等。

1.2 盈利性指標

盈利性是指商業銀行謀取盈利收入最大化。在該指標分析中，為了使不同規模銀行之間具有可比性，本文選擇了相對指標而沒有考慮銀行盈利的絕對數(諸如將銀行規模、資本額大小等絕對數看成銀行整體資源競爭力的因素)。選擇的指標包括資本收益率、資產收益率、銀行經營能力和獲利能力。

(1)資本利潤率。是銀行稅后利潤同資本總額的比率，反映銀行單位資本的獲利能力。該指標為正指標。

(2)資產收益率。資產收益率是銀行稅后利潤同資產總額的比率，反映銀行單位資產的獲利能力。該指標為正指標。

(3)銀行經營能力分析。經營能力由以下3個指標衡量：

（4）銀行獲利能力分析。銀行獲利能力是指在特定經營能力的基礎上，銀行獲取利潤的能力。銀行獲利能力可用以下指標來衡量。

⑤稅前利潤。銀行年度利潤（未繳納營業稅，所得稅）。該指標為正指標。

1.3 安全性指標

銀行的流動性指標也可以反映銀行經營的安全性，本文將流動性和安全性分開比較，避免出現指標重復設置。在安全性分析里不再使用流動性指標。安全性指的是商業銀行在經營管理中通過防御和降低經營風險，減少資金損失，努力保全資產和負債的要求。在本文分析中，選擇了資產風險指標和信貸風險指標進行比較分析：

(1)風險防范資本指標。風險防范資本指標包括：

這兩項指標主要從銀行資本方面衡量銀行抵御風險能力。資本充足率也是國際銀行業監管的重要指標，是衡量銀行能否承受壞帳風險，銀行經營管理是否穩健的一個重要尺度。

1.4 自身發展性指標

(1)銀行規模比較。

商業銀行的規模。大的資產和資本是銀行實力的象征和信譽的保證。

①一級資本：又稱為核心資本，西方商業銀行的一級資本包括已發行并完全繳足的普通股，永久性非積累優選股和公開儲備，在我國商業銀行核心資本包括實收資本、資本公積、贏余公積和未分配利潤。

②總資產。銀行資產總額包括固定資產和流動資產。

(2)企業文化建設能力比較。

人員素質。早在70、80年代，西方各大銀行就意識到員工每個環境中企業生存發展的根本因素。商業銀行提高競爭水平的關鍵因素之一。這里我們選取人員文化比例（碩士以上學歷的職員在銀行職員總數中的比例）

(3)金融創新能力比較。

金融創新是近年西方金融業中迅速發展的一種趨向，西方各商業銀行為提高競爭力和贏利水平，在金融工具（包括金融衍生產品）、金融方式、金融技術等方面進行了明顯的創新和變革。我國商業銀行在金融創新上顯得動力不足和創新意識不強，在加入WTO后與外資銀行競爭中將處于下風。

(4)經營國際化能力比較。

我國商業銀行目前只是在國內市場充當中介，全球化和國際化的經營能力不足。外資銀行競爭優勢體現在它們所經營業務的國際化特征。

本文進行商業銀行核心競爭力評價所考慮的指標共有22個，如表1。

表1

2 商業銀行核心競爭力指標體系確定的方法選擇

2.1 因子分析法[4]

因子分析法是多元統計分析技術的一個分支。它通過研究眾多變量之間的內部依賴關系，探求觀測數據中的基本結構。它的基本思想是根據相關性大小把變量分組，使得同組內的變量之間相關性較高，不同組的變量的相關性較低。每組變量代表一個基本結構，這個基本結構稱為公共因子。這些公共因子可以反映原來眾多的觀測變量所代表的主要信息，并解釋這些變量之間的相互依存關系。因子分析也就是研究如何以最少的信息丟失把眾多的觀測變量濃縮為少數幾個因子。采用統計中的因子分析法從上述的指標中選取商業銀行核心競爭力的指標構成。由特征方程式求得特征值、特征值貢獻率和累計貢獻率。由方差貢獻率（表明每個因子解釋原始變量的信息量）確定公因子個數。對事先給定的累計方差貢獻率（通常取0.85），就可以以此為標準取前個因子進行分析和評價。

2.2 主成分分析法[4]

主成分分析是考察多個變量相關性的一種多元統計方法。它是通過研究少數幾個主分量（即原始變量的線性組合）來解釋多變量的方差——協方差結構。具體說，是導出少數幾個主分量，使他們盡可能地多保留原始變量的信息，且彼此之間互不相關。假設有n個樣本，每個樣本測得p項指標。由于這p項指標間往往具有相關關系，且每個樣本各指標取值的單位和數量大小不同，很難利用這p項指標的信息區別這n個樣本。則可以根據主成分分析方法，取前k個主成分，即將信息進行劃分為k個主要信息方面，進行分析和評價。

用因子分析的方法就可以確定商業銀行的核心競爭力是由哪些指標構成的，這些指標的確定是由其方差貢獻率來確定的，然后用主成分分析法提取主要方面進行銀行績效的評價。

3 樣本的確立和數據的說明

3.1 樣本選取

我們選取我國的商業銀行：中國工商銀行、中國農業銀行、中國銀行、中國建設銀行、交通銀行、中信實業銀行、中國光大銀行、招商銀行、上海浦東發展銀行作為評價對象。并利用2008底各商業銀行數據進行分析。金融創新能力指數，國際化經營指數，內部控制能力指數，人員文化比例指標等數據為根據有關資料對我國商業銀行和外資銀行進行的評估。

3.2 指標的正向化處理

在剔除了行業不可比因素對指標值的影響后，還要對適度指標和逆指標進行正向化處理。在上述已建立的綜合評價指標體系中共有5個適度指標。

假定第j項指標是適度指標，則正向化處理公式為：

這里存貸比率為適度指標，k=75%是有關信貸管理監控的規定；

資產流動比率為適度指標，k=13.95%取自國際上外資銀行的均值；

現金資產比率為適度指標，k=7.5%是有關銀行穩健經營的現金資產比率在7%-8%的規定；適度值k=第j項指標的平均值。

3.3 指標的無量綱化處理

反映銀行各個方面的不同指標往往具有不同的量綱和量綱單位，為了消除由此產生的指標的不可比性，要對評價指標進行無量綱化處理。無量綱化也叫數據的標準化、規格化，它是通過數學變換來消除原始變量（指標）量綱影響的方法。其公式為：

4 用因子分析法來確立商業銀行核心競爭力指標體系具體構成

對于我們選取的商業銀行競爭力22個指標，確定哪些指標是反映商業銀行核心競爭力的指標，我們采用因子分析法，從中找出主要的、起決定性作用的因子。這里采用SPSS軟件進行因子分析（見表2、表3）。

表2

表3 旋轉后因子負載矩陣

表4 商業銀行核心競爭力指標

從表3中可以看出factor過程提取了5個因子，5個因子的特征值共占去方差的91.59%，說明這五個因子提供了原始數據的足夠信息。F1主要由資本利潤率、資產收益率、股權乘數、人均利潤率、資本充足率、自有資本率決定。F2因子主要由一級資本、總資產、稅前利潤、不良貸款決定。F3由現金資產率、資產流動率決定。F4主要由營業費用、資產利用率決定。F5利息收付率，實際利潤增長率決定。這樣我們可以從上述因子分析法中可以看出決定F1，F2，F3，F4，F5的商業銀行的指標，它們也就是構成商業銀行核心競爭力的指標體系（見表4）。

5 用主成分分析法我國商業銀行核心競爭力進行綜合評價

表5 解釋總方差

從表5可以看出變量相關陣有4個最大的特征根，并且大于1。它們一起解釋總方差的82.454%（累計貢獻率）。可以認為前四個主成分可以概括絕大部分信息。

Z1=0.3315X1+0.3218X2-0.2459X3+0.3173X4+0.2431X5+0.2718X6+0.1733X7+0.1796X8+0.2831X9+0.3108X10-0.1454X11-0.1416X12+0.2352X13+0.2628X14+0.2010X15-0.2186X16

Z2=0.0046X1+0.0012X2+0.1249X3+0.0026X4+0.1062X5+ 0.1073X6+0.4049X7+0.3896X8+0.2430X9+0.1811X10+0.4350X11+ 0.4622X12-0.1721X13-0.1482X14-0.2112X15+0.2277X16

Z3=-0.0942X1-0.1849X2+0.3005X3-0.2049X4-0.4490X5-0.3733X6+0.3233X7+0.3162X8+0.2234X9+0.1320X10-0.1742X11-0.1370X12+0.2612X13+0.2049X14+0.2049X15-0.1014X16

Z4=-0.0025X1+0.0088X2-0.1528X3+0.1578X4-0.1868X5-0.0045X6-0.0039X7-0.0058X8+0.0043X9+0.0030X10-0.0059X11-0.0999X12+0.4016X13+0.2637X14-0.5654X15+0.5784X16

Z=0.3125Z1+0.2257Z2+0.1480Z3+0.1383Z4

Z1反映商業銀行的整體穩健經營能力，包括贏利能力，風險防范能力。

表6

Z2主要反映商業銀行的資產規模及其利用能力。

Z3反映商業銀行的資產流動性。

Z4反映的是銀行的獲利能力的成長性，主要指是利潤增長。

商業銀行的核心競爭力，應該包括技術開發與創新能力、管理能力、獨特的企業文化、和造品牌與運用品牌能力。商業銀行核心競爭力指標體系由以上16個指標構成，涉及到商業銀行經營的流動性、安全性、贏利性、自身發展性等方面。對我國商業銀行核心競爭力進行的排序，從中可以看出工商銀行在穩健性經營方面能力較強，資本雄厚，資本充足率高，有很強的競爭力。國有商業銀行股份制改造，有效提升了銀行機構的經營水平和抗風險能力，主要商業銀行的不良貸款余額和不良貸款率基本保持著“雙下降”的態勢。目前我國銀行資產運營良好，不良貸款負擔較輕，資本充足率較好，防范風險能力較強。新興股份制商業銀行采取自主經營，自負贏虧的政策，表現較好，但資產規模較小，有待進一步發展。還有，就核心競爭力而言，我國國有商業銀行和股份制商業銀行排名交錯，這也可以看出我國的新興股份制商業銀行雖經歷較短的時間，卻有了一定的發展。總體而言，我國商業銀行的核心競爭力有較大提高，但防范風險能力有待進一步提高，需要進一步加快發展的，做大做強綜合競爭力。目前，在全球經濟衰退和國內經濟下行的風險加劇，銀行業正在經受著嚴峻的考驗。我國商業銀行將在確保風險可控和資產質量穩定的同時，把握潛在的發展機遇，推進發展。通過提升核心競爭力擴大市場領先優勢，通過推進經營轉型，增強可持續發展能力，采取積極有效的措施，加強全面風險管理，為經濟又好又快發展，提供有力的支持。

[1]黃達.貨幣銀行學[M].北京：中國人民大學出版社，1999.

[2]廖文義.商業銀行業務與經營[M].北京：中國金融出版社，2001.

[3]宋光輝.金融統計學[M].北京：中國統計出版社，2002.

[4]何小群.現代統計方法與應用[M].中國人民大學出版社，1998.

[5]姚錚.黃炳文.國內商業銀行如何構建合規風險管理長效機制[J].特區經濟,2007,（10）.

[6]馬雪松.商業銀行核心競爭力探析[J].甘肅金融，2009，(8).

（責任編輯/亦民）

F832.33

A

1002－6487（2011）05－0137-04