后危機時代中小企業融資中存在的問題及對策

廣西理工職業技術學校 周天松

中小企業是我國國民經濟的重要組成部分，其創造的價值和上繳的稅收在國民經濟中的比重早已過半，同時它也是提供大量就業崗位和緩解經濟周期的重要的“穩定器”。因此中小企業的生存與發展對我國國民經濟的健康可持續發展意義重大。但自從2008年全球爆發金融危機以來，我國的中小企業就遭受到了巨大的沖擊與挑戰，眾多企業面臨資金問題而運營困難，導致大量裁員甚至關門倒閉，對我國的經濟發展影響巨大。雖然我國和世界其它國家的政府針對這次經濟危機采取了眾多的積極有效的應對措施和通過宏觀調控，使全球的經濟惡化趨勢得到了有效的抑制，全球經濟正在轉暖和逐漸復蘇。但在當前的全球的“后金融危機時代”，我國的中小企業在發展和壯大方面仍存在著眾多的難題，仍然存在著許多的不確定性和不穩定性，其中融資問題是當前我國中小企業的最大瓶頸，在這個后危機時代，通過研究中小企業在融資方面存在著哪些問題，積極去發掘中小企業的融資途徑，來更好地更加有效地去解決這一難題，讓中小企業健康發展，充滿生機與活力，已經迫在眉睫。

1 中小企業融資中存在的問題

后危機時代，我國中小企業存在著融資困難，在其融資過程中主要有以下幾個方面的問題：

1.1 融資渠道狹窄，外源融資比重低

我國的中小企業在起步階段大多數以內源融資為主，企業的發展壯大主要依靠企業自身資金的累積，這是因為其成本低、風險較小的原因。但這種融資模式所能獲取的資金十分有限，就會造成企業前進的速度緩慢。企業如果想獲得更快的發展速度，僅僅憑借內部融資是遠遠不夠的，必須借助社會力量，通過金融機構和資本市場去找尋外部資金來源。但當前的狀況是，我國政府在應對經濟危機時所采取的宏觀調控措施，傾向于國有的大中型企業，把大部分的資金通過國有銀行輸入給了它們，而對中小企業的重視程度遠遠不夠。其它非公有制金融機構為規避風險，對中小企業的貸款是慎之又慎，同時中小企業又很難在資本市場上籌集到所需資金，這些都造成了中小企業的融資困難。

1.2 融資成本相對較高

在通過銀行貸款方面，因為中小企業大多資金實力弱，信用程度不高，所以獲得的大多是短期貸款，缺乏中長期貸款對企業在資金方面的支持。而且中小企業在貸款利率上和需要支付的形式多多的各種費用上，同大型企業相比較，都要付出相當高的成本代價。中小企業最終從金融機構借貸到的實際資金往往只有本金的七八成左右，如此高額的融資成本，使得中小企業在擴大生產和經營投資時，不敢通過銀行去籌集資金，只能選擇其它的渠道和方式去獲取資金，比如民間借貸，這樣有時甚至承擔著更大的風險，極高的融資成本嚴重制約了中小企業的發展。

1.3 融資金額少

由于整個社會仍缺乏對中小企業的重視和足夠了解，認為其高風險、高成本、收益低，因此中小企業無論是在商業銀行信貸、股權債券融資還是政府提供資金支持上所籌集到的資金，在數額上、資金量所占比重上都無法與那些大型企業企及。雖然在經濟危機到來之后，國家出臺了一系列的“救市”措施也給中小企業帶來了一定的實惠，但隨著金融危機的緩和，經濟進入相對的平穩期，中小企業在融資獲得資金上仍困難重重。在通過銀行貸款獲得的資金量上，與發達國家對中小企業投放貸款的資金量占全部貸款總額的百分之五十相比，我國的中小企業所獲得的銀行貸款金額比例還很低，它們要么得不到銀行的貸款，要么得到銀行貸款的額度很低，有限的融資金額不利于中小企業迅速發展和做大做強。

2 中小企業融資難的原因分析

2.1 企業自身原因

信用風險是中小企業難以獲得融資的一個重要原因，我國的中小企業大多生存時間短，同時由于受自身規模的限制，外界環境的變化對企業的運營影響大，抵御風險的能力相對較弱。而且許多中小企業是家族化的管理模式，管理方式和機制的落后，尤其是財務制度的不完善和財務管理上的混亂，都會讓信貸機構對企業產生的不信任，造成融資困難。誠信的缺失也是金融機構不愿提供貸款的一個重要原因，我國眾多的中小企業在信用上存在著嚴重的問題，企業在追求利益最大化的過程中，往往盲目冒進，風險和危機意識不足，一旦企業經營出現狀況，就會產生逃避債務的現象，我國的不良貸款比例中小企業遠高于大型企業，這種信用的缺失，使得銀行感覺為中小企業提供貸款的風險程度極高，不愿為中小企業提供貸款，也造成了企業的融資困難。同時很多的中小企業在自身的發展過程中，對內源融資的重視程度不夠，沒有用長遠的眼光看問題，不重視自身資金的累積，導致內源融資能力低下。對中小企業而言，其實內源融資是成本最低、風險最小和最容易自我掌控的融資渠道，由于大多數中小企業不注重發掘企業自身資金的潛力，提高自有資金的使用效率，這就造成了企業內源融資的缺乏。

2.2 外部環境因素

首先在銀行貸款方面，自從金融危機爆發以后，我國為了加強風險的控制，實行了緊縮的貨幣政策，開始減少了對中小企業的貸款規模，同時提高了企業貸款的條件，這些都加劇了中小企業從銀行獲得融資的難度。在我國的現行銀行體系中，還缺乏大量的與中小企業發展相適應的中小銀行，缺少專門為中小企業提供服務的銀行和相關扶持政策，同國外發達國家有專門的銀行為中小企業提供資金和服務相比較，我國的中小企業在融資的渠道上就顯得十分狹窄。

其次是政府在政策方面的因素，其對中小企業的扶持力度還是遠不到位的，現如今，不斷蓬勃發展的中小企業在我國經濟中的作用日益重要，但同國有大型企業相比，卻沒有站在一條起跑線上，得不到公平競爭的機會，金融危機之后國家的幫扶政策大多有利于國有大型企業，而對于中小企業的優惠政策則少之又少，沒有在財政、稅收等方面制定一系列的政策來保護和支持中小企業。在法律方面，現階段我國的法律法規還不夠完善，缺乏規范、統一的《物權法》、《中小企業法》等相關法律法規，難以懲罰由誠信缺失造成的逃避債務的行為，不能很好的保護債權人的權益，當銀行面對市場風險和道德風險的雙重壓力下，它當然很難去積極地為中小企業去提供貸款。只有通過依靠法律的約束，建設好我國的全社會誠信制度，中小企業才有可能獲得更多的銀行借貸，融資不再困難。

3 應對中小企業融資難的對策和途徑

3.1 增強中小企業的自身體系建設

應當逐步健全和完善我國中小企業的管理機制，避免家族式的管理模式，企業經營者不能把精力單純的放在企業的生產和銷售環節上，更應該努力去建設企業的管理制度。當形成規范的企業治理結構，完善的內控制度，就能夠提升企業的誠信水平和市場競爭力。特別是要健全財務管理制度，公開透明的財務制度，及時準確的提供財務方面的各個信息，能夠改善銀行在貸款方面對企業的信任度，完善的信用管理體系的建立，中小企業能做到按時返還貸款，就會樹立起良好的信用形象，會增加銀行機構的信心，形成良性循環，從而增強企業的融資能力。只有中小企業在管理上得到了加強，企業才能提高經濟效益，才能真正在自身進行積累上下功夫，提升企業的內源融資能力，才能在生存環境惡劣的經濟危機中增強自身抵御風險的能力，保證中小企業能夠可持續發展。

3.2 完善和健全現有的金融信貸體系

應當建立更多的國有的或民營的中小銀行，特別是專門為中小企業提供信貸服務的金融機構。這樣能夠促進金融領域的良性競爭，降低企業融資借貸的難度，中小銀行與中小企業的合作更加相匹配，因為其與國有大銀行相比具有低成本、高效率、專業性強的服務等優勢。中小銀行由于規模的原因導致其必然以為中小企業提供貸款為主要盈利模式，數量眾多，廣泛分布的中小銀行十分適合后危機時代我國中小企業發展的需要。同時我國的銀行業應當降低中小企業申請信用貸款的門檻，適當修改對其信用評定的標準，為中小企業融資設立專門的服務部門，增加效率、簡化程序，使金融機構的信用管理機制更加完善和合理，讓中小企業能夠擁有一個良好的融資環境。銀行還應該在金融業務上進行創新和發展，從實際出發，最大限度的滿足中小企業融資的需要，為它們提供更加優質同時也能降低自身風險的全新的金融服務產品，從而拓寬融資渠道，實現銀行與企業雙贏的目的。

3.3 完善政府的調控機制

政府應當想方設法為中小企業的發展解決后顧之憂，首先就是要在法律法規上加大對中小企業的保障和扶持，同時保護好債權人與債務人的權益，當中小企業在融資的時候能夠給予充分的法律保障。只有在完善的法律機制的環境下，中小企業融資難的問題才能得到改善與緩解。其次是轉變政府職能，行之有效的去為中小企業融資提供服務。要建立起相應的財稅補貼制度。在財政上對那些政府行為類的中小企業給予幫助，由政府中專門的管理中小企業的機構來實施。對中小企業在技術革新、提供就業崗位、和出口創匯等給予適當的補貼，同時依據貸款余額和擔保公司擔保貸款的余額，按一定的比例對銀行和擔保公司貸款擔保進行風險補償，按貸款余額進行明補。針對政府行為類的中小企業，政府要制度出一系列的稅收優惠政策。要充分利用稅收這一杠桿調節的作用，通過減免企業營業稅、相關費用、退還稅款等政策，提升中小企業自身積累的水平，提高它們的融資能力。政府還應當建立專項的基金，在把握好統籌兼顧、合理分配、重點扶持的原則基礎上，為行為類中小企業在新技術的研發和國際市場的開拓等方面提供專項的資金支持。政府要盡力為中小企業做信用擔保。政府通過利用自身掌握的資源，為中小企業建立起規模較大的融資擔保機構，信息披露，為中小企業的借貸提供法律保障，營造出一個良好的法律和制度機制環境，持續推動和深化我國中小企業融資領域的法制建設和法律實施。政府要積極去促進中小企業在融資領域的多樣化選擇， 鼓勵風險投資，令民間融資合法化，加大力量去發展融資租賃、股權投資基金、典當、信托等融資方式，使得眾多類型各不相同的中小企業能夠充分考慮到自身的資金需要，多方面、多角度的從融資風險、融資成本等方面去考慮，從而找尋到真正適合企業發展的最佳融資工具。

[1]任杰.當前中小企業融資難問題的調查與分析[J].上海金融,2009(12).

[2]范曉英.中小企業融資機制及策略創新研究[J].財會通訊,2009(35).

[3]趙麗萍.中小企業融資困難原因及對策建議[J].科技情報開發與經濟,2006(15).

[4]肖小飛.中小企業融資困難原因及對策[J].合作經濟與科技,2006(1).

[5]張海燕.關于中小企業融資問題的思考[J].化工管理,2011(2).