我國農產品電子交易的問題分析：以山東龍鼎“大蒜事件”為例

臨沂大學 王德娟

1 農產品電子交易的產生及發展

1.1 我國農產品電子交易的概念及特點

在我國，國家為了扶持農業發展，促進農產品的流通推出了農產品電子交易。它以電子現貨倉單為交易單位，采用計算機網絡組織同貨異地交易，市場統一結算的交易方式。其主要特征是是依托現貨市場，產生現貨交易，最終對現貨能夠起到價格發現、價格導引和示范的作用。

電子現貨交易優于期貨并具有以下優勢：

(1)靈活的交收方式。電子現貨交易是有實體商品的，可以提前交收，也可以即時交收，同時在電子現貨交易中隨后購買實物商品，其中實物交收比重較大。而期貨交易的是未來的商品，是否存在還是個未知數，實物交割不能提前，只能在合約到期后進行交割，并且實物交割的權重和比例在期貨合約中比較低。

(2)降低交易風險。在我國，電子現貨交易是國家為了扶持農業發展、促進農產品的流通而推出的，漲跌板限制最多為6%，風險相對較小；而期貨交易鼓勵投機，漲跌幅度最大為200%，交易風險巨大。

(3)入市門檻不同，資金更加安全。電子現貨交易要求保證金是20%，同時較少的資金就可以投資；而期貨市場保證金只需10%，但對投資者的開倉資金有較高的要求，這意味著風險大，收益也高。

1.2 我國農產品電子交易的發展現狀

近年來我國農產品價格波動明顯，甚至出現暴漲暴跌的情況。國家為穩定農民收入，積極推出電子交易市場，其中采取多的是電子盤的方式。電子盤主要是靠交易傭金的方式來獲取盈利，因此電子盤交易活躍程度，參與交易商多少都會明顯影響電子交易市場的收益。

電子交易市場一經產生，發展迅速升溫。在農業大省山東，很多縣市依托本地資源建立了許多如大蒜、花生、棉花、玉米、辣椒、南瓜等多家、多種電子交易市場，且規模不斷擴大。其中比較有名的是在山東省金鄉縣，作為“中國大蒜之鄉”，曾發展起十多家大蒜電子盤，積極爭做當地交易商。

據統計，全國目前共有97家涉及到小宗農產品的電子交易，其中，主要涉及到大蒜，花生，姜,橡膠，蘋果，馬鈴薯，紅棗,鴨梨，豆粕等。年交易額在2000～3000億元左右，這類農產品電子交易在指導農產品價格，解決我國農業“小農戶與大市場”“季節與價格”的矛盾，實現農業生產與市場需求的對接，改善農產品流通狀況，促進農產品貿易，穩定農民收益，提高中國農業產品在國際市場的競爭力中發揮了顯著的作用。

2 山東龍鼎盤“大蒜事件”折射出我國農產品電子交易的問題

各地電子交易市場如雨后春筍般地紛紛建立，缺乏有效的監管與相應的法律依據，動用客戶保證金，建老鼠倉等現角現象多有發生，導致傷農害農事件層出不窮。

2.1 山東龍鼎盤“大蒜事件”回顧

2009年6月開始，作為電子盤交易平臺的山東龍鼎電子商務股份有限公司在大蒜行情發生巨大變化后并沒有按照規定對空頭強制平倉，而是為了維持市場虛假繁榮，借給空頭主力3000萬元資金繼續做空；但是如此做空后，也并未如他們預期的那樣大蒜價格出現下降，且恰恰相反，大蒜在市場的價格越來越高，這時，如果他們早點出手割肉出局，結果出現虧損，且變本加厲，龍鼎公司繼續挪用客戶保證金，設立虛擬賬戶，與交易商“對賭”，造成龍鼎電子盤大蒜與現貨價格嚴重背離，后來隨著大蒜價格的飆升，龍鼎盤被深深套牢，以至最后巨額虧空，無法給客戶正常出金，引起交易商不滿。2009年11月合約和2010年3月合約進入交割期，仍然有巨量未平倉單無法交割，面臨多頭逼倉的系統性風險，并連續引發了大蒜合約交割違約糾紛。 龍鼎盤作為電子交易平臺，本身是不能參與交易的。但自從為空頭主力墊付了一大筆保證金后，便以空頭坐莊，資金鏈斷裂。后因空頭主力出逃，龍鼎盤從ZJS0911合約后違規挪用客戶保證金參與做空，造成龍鼎盤大蒜價格與現貨價格嚴重背離。期貨與現貨價格倒掛引起多頭的逼倉，致使ZJS1011、ZJS1003進入交割期后仍有巨量倉單無法交割。同時，因上億元保證金被龍鼎盤挪用虧空，龍鼎盤持續無法正常出金，引起市場恐慌。在各方努力下，龍鼎盤開始逐漸恢復正常。

2.2 山東龍鼎盤折射出我國農產品電子交易存在的問題

業內俗稱“準期貨”的一些農產品電子交易在發展過程中背離了指導農產品價格的初衷，演變成了變相期貨的運作模式，社會游資大量涌入。不但沒有起到穩定價格的作用，反而導致部分農產品價格劇烈波動。隨著農產品電子交易市場的發展，游戲規則和市場監管缺位的問題日益凸顯。

2.2.1 變相期貨交易，價格波動劇烈

部分農產品電子交易開始脫離現貨交易，演變成變相期貨的運作模式。電子交易市場本身不應參與交易，也禁止為買賣任何一方提供擔保。國內部分大蒜、綠豆等電子交易市場，變相降低保證金比例，提供履約擔保，涉嫌變相期貨，導致大蒜、綠豆等農產品價格波動劇烈。

農產品電子交易和期貨交易有著本質區別。電子交易是為了解決農產品買難賣難和供求不平衡的難題，通過電子交易的價格發現和價格指導作用來減少農產品價格的暴漲暴跌，從而減少生產風險和促進農民增收；而期貨參與者的目的一般不是到期獲得實物，而是賺取利潤差價。農產品電子交易市場發展成變相期貨，使得其失去了原有的功能和作用，反過來擾亂市場秩序，導致部分農產品價格波動劇烈，干擾了正常的現貨市場價格秩序。

2.2.2 社會游資不斷涌入，推高農產品價格，加大市場風險

農產品電子交易因為變相準期貨，從而具有了投機的色彩。2010年年初，商務部，公安部等六部委聯合下發了《中遠期交易市場整頓規范工作指導意見》，命令禁止自然人和無行業背景的企業入市交易。不過，禁止自然人入市交易的“閘門”并沒有真正關上。有的交易所要求自然人加入農村合作社，或者借助經紀人、農村產業公司等多種形式來漂白自然人身份，以此來逃避國家政策監管。借助隱蔽的入市通道，社會游資得以進入農產品電子交易市場。農村經紀人作為農產品走向市場的重要紐帶，應該成為農產品電子交易市場的主體，但現在不少市場幾乎“來者不拒”，采用一切辦法吸引交易商參與交易，賺取傭金。社會游資看到這個市場的機會而參與進來，可能就會對推高農產品價格產生重大影響。2008年年底至2009年年底，大蒜價格飆升近40倍，與游資不斷涌入電子交易不無關系。

2.2.3 法律法規不完善，相關部門監管不力

龍鼎公司違規挪用客戶保證金大肆做空，資金鏈斷裂，引發交割糾紛。在山東省像龍鼎盤這樣的電子交易平臺不在少數。中遠期電子交易平臺已經遍布山東，諸如青島、濟南、德州、金鄉、日照、壽光等，交易品種包括大蒜、棉花、生姜、棉花、玉米、花生、南瓜、橡膠等。其中，僅大蒜一個品種就有多達5個電子交易市場。這類農產品電子交易市場具有準期貨的特征。

客觀需求推動了電子交易市場發展，但監管缺位的問題也日益凸顯，電子交易市場存在的問題是沒“人”管、沒“法”管，也就是說既沒有主管部門，也沒有相關法律。2007年的《期貨交易管理條例》第89條定義了 “變相期貨”的特征，要求違規的電子交易市場應當在規定的期限內進行整改。但是，當前國內商品電子交易的平臺大都是地方成立的，市場缺乏統一、有效的監管法規。目前國內的電子交易市場只有《大宗商品電子交易規范(2003版)》這一行業性參考標準，僅從技術角度對電子交易進行規范，不是一部法規，未列明必要的監管條款和法律權威。

3 解決我國農產品電子交易問題的對策

自山東龍鼎“大蒜事件”之后，我國的電子交易市場備受社會質疑。曾以規避農民經營風險、指導現貨價格為初衷而發展起來的電子交易市場，因監管不力、運行不規范等因素，導致游資串通電子盤擾亂農產品盤面價格、變相期貨、現貨交割率低等問題。現針對以上問題提出如下措施：

3.1 完善法律法規，規范監管體系

隨著農產品電子交易的加速發展，要盡快出臺相關法律法規對其進行指導和保護。目前,電子交易市場的設立及其交易規則的制定相應的缺乏法律依據。在市場發生交易糾紛后，按照法律法規不完備的交易規則來處理，很難得到市場各方的一致認可，很容易使市場陷入困境，同時交易商的利益也無法保障。所以要想進一步規范發展電子交易，國家必須盡快制定相關的法律法規，對電子交易市場的設立、運行、管理等加強監管，使市場有法可依。同時，建立部門主管、地方政府和行業協會聯合監管的監管體系，以維護交易商的合法權益。

3.2 明確市場定位

農產品市場一直是一個充滿波動的市場，電子交易市場的管理者必須提高認識，明確市場定位，即電子交易是傳統商品批發市場的高度電子化，而不是變相期貨。市場在運行中使用的電子商務方式以及借鑒的期貨交易的風險管理機制都是手段，管理者建立電子交易市場的目的，還是要將這些手段更好地為現貨商和現貨交易服務。部分電子交易市場可能投機成分比較大。如果利用電子交易平臺發展期貨交易，就混淆了電子交易市場的功能定位。

3.3 建立完整的交易規章制度

電子交易市場應該在成立初期即向監管部門提交較為完善的交易規則并請求核準。在市場運行之后若需要更新交易規則，同樣需要提前申請監管部門核準，并在獲得批準后予以公示一定期限，在投資者有充分準備的情況下實施，盡量減少發生市場糾紛的可能。交易規則的不完整或者存在漏洞，則交易商以及市場的利益就無法得到保障。

目前由商務部牽頭，中國國際電子商務中心正在推進國家級農產品交易平臺的建立。國家級農產品交易平臺將實行經紀人實名制，保證供貨信息的真實性，動態監控農產品訂單，通過銀行體系監控資金流向，這樣的平臺將有助于解決目前交易市場雜亂無序的狀態，杜絕既是“裁判員”又是“運動員”的亂源。

3.4 提高市場準入門檻

為保證電子交易市場有足夠的抗風險能力，需提高市場準入門檻。一是建立農產品電子交易市場應該有最低注冊資金要求，資金龐大才可能具有較強的抗風險能力；二是股東應具備一定的行業背景或相應的管理經驗，這樣不至于盲目發展導致失敗使投資者受損；三是各地主管部門要嚴格審批，并對投資方進行資格審查。

[1]劉斌.我國大宗商品電子交易市場發展思考[J].合作經濟與科技,2010(2).

[2]任芳,蘇萬民.農產品電子交易,怎成炒作平臺[J].新華每日電訊,2010(7).

[3]羅文輝.大宗商品現貨遠期電子交易市場亟待法律規范[J].第一財經日報,2006(6).