商業銀行房貸經營問題

□文/程惠鑫

商業銀行房貸經營問題

□文/程惠鑫

金融業作為房地產業的資金來源，與房地產業的發展聯系緊密。通過對次貸危機的總結，可以為中國商業銀行創新找到一條更加穩妥的發展途徑，從而降低商業銀行經營風險，提高資本金使用效率。

資產負債表效應；明基時刻；債務通縮理論；表內雙擔保債券

隨著中國房地產市場的發展，具有不可再生屬性的地產的價格伴隨著經濟增長與對房屋需求的不斷攀升。金融業作為房地產業的資金來源，保證企業的資金鏈前后銜接，與房地產業的發展聯系緊密，地產企業的巨額收益占據銀行貸款收益的比重很大。中國由于沒有次級貸款，也沒有相關的衍生品，所以不存在機構的過渡投機問題，但是系統性風險導致地產企業風險帶給商業銀行貸款的風險同樣不可忽視。

一、房地產業與商業銀行關系密切，二者利益共享、風險共擔

隨著近20年來中國經濟的國際化，不論從發展模式上還是發展速度上，各行各業的發展都取得了質的變化。其中，房地產業與銀行業經營息息相關，銀行業與房地產業相互依賴、相互促進。銀行為地產企業提供貸款，保證企業的資金鏈前后銜接，地產企業的巨額收益占據銀行貸款收益的比重很大，可以說，銀行、地產是互補性質的兩個行業。

開發商為了儲備土地資源，作為自己的生產資料以備日后生產所用，需要穩定的資金鏈作為后盾。一旦資金鏈斷裂，開發商在購買地塊、建筑樓房等環節就會出現生產停滯，延誤工期，產生經營風險。……