集團公司財務(wù)管理模式探討

○李慧敏

（中磊會計師事務(wù)所有限責任公司河北分所 河北 石家莊 050051）

集團公司與中小型企業(yè)最大的不同在于集團公司內(nèi)部含有很多智能部門和子公司，管理水平要求高，組織結(jié)構(gòu)也復雜。由此可見，集團公司的財務(wù)管理并不等同于一般的“會計”，集團公司是一般公司經(jīng)歷了社會化大生產(chǎn)高度發(fā)展和國內(nèi)外市場激烈競爭的產(chǎn)物，是現(xiàn)代企業(yè)的標志。集團公司的財務(wù)管理工作無為不是一個龐大的復雜的管理系統(tǒng)，面對市場競爭的激烈，集團公司如何進行更加科學有效的管理，如何有效協(xié)調(diào)監(jiān)督子公司的管理，以發(fā)揮集團性質(zhì)的優(yōu)勢，實現(xiàn)經(jīng)濟效益最大化，在競爭的舞臺站穩(wěn)腳步，成為現(xiàn)代集團公司的奮斗目標。而完善集團公司財務(wù)管理，管好子公司的財務(wù)工作具有重要的現(xiàn)實意義。

一、集團公司財務(wù)管理的內(nèi)容

1、集團公司含義

集團公司，是為了一定的目的組織起來共同行動的團體公司。《公司法》中并沒有“集團”一說，只有有限責任公司和股份有限責任公司的提法。但是在現(xiàn)實中，我們常常看到某某集團公司的名頭，其實這不過是多個公司在業(yè)務(wù)、流通、生產(chǎn)等等方面聯(lián)系緊密，從而聚集在一起形成的公司（或者企業(yè)）聯(lián)盟。另外有的公司進行多元化經(jīng)營戰(zhàn)略，在多個領(lǐng)域均成立了相應的子公司，這樣，母子公司之間也會因為這種“血緣”關(guān)系組成一個企業(yè)集團，頗類似于軍隊當中的集團軍。這些就是我們常說的集團公司的由來。集團公司的特征是其本身具有法人地位，有母公司和很多子公司組成，母公司與子公司之間主要以股權(quán)為聯(lián)結(jié)點，母公司對子公司的控制大多也是一般的宏觀指導。

2、集團公司財務(wù)管理內(nèi)容

集團公司財務(wù)管理包含兩個方面：一是集團公司作為整體對自身財務(wù)日常活動的管理；二是集團公司作為母公司對其下子公司進行的財務(wù)管理與控制。集團公司的財務(wù)管理和一般的企業(yè)財務(wù)管理很相似，但又有著不同的地方。

3、集團公司財務(wù)戰(zhàn)略管理

集團公司相比于其他企業(yè)而言，組織結(jié)構(gòu)復雜，有多個子公司，所以也就更高級。在日常的財務(wù)管理上必須上升到戰(zhàn)略高度。所謂戰(zhàn)略就是公司在做任何決策時要從長期性和全局性考慮周到。戰(zhàn)略管理就是為了達到預期目標所進行的確立戰(zhàn)略目標、做出戰(zhàn)略規(guī)劃、執(zhí)行戰(zhàn)略部署以及最后的評價業(yè)績的過程。將戰(zhàn)略管理方法應用于集團公司的財務(wù)管理中就是要集團公司在做一項決定之前，應該對所處的當時外部市場環(huán)境和經(jīng)濟走向做預測和分析，及時了解國家的經(jīng)濟政策和競爭對手的動態(tài)，在結(jié)合自身狀況找出機會和威脅，優(yōu)勢和劣勢，以此為基礎(chǔ)指導子公司財務(wù)管理和投資戰(zhàn)略。

4、集團公司預算管理

集團公司財務(wù)管理都涉及管理和運用資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)，預算管理可以大大降低資產(chǎn)帶來的風險。一般的資產(chǎn)預算管理包括兩部分：（1）收入資產(chǎn)的預算管理。集團公司要制定明確的預期收入目標，并將收入目標合理的分配給相關(guān)的全資、參股、控股子公司，這其中就涉及到集團公司在對子公司采用何種財務(wù)管理方式：一是由集團公司統(tǒng)一管理調(diào)度；二是由子公司擁有利潤留成，并確定稅后利潤上繳比例大小。（2）支出資產(chǎn)的預算管理。支出的資產(chǎn)大部分都是投資行為形成的，集團公司的財務(wù)預算管理是結(jié)合上一年度的投資收益和集團的發(fā)展目標規(guī)劃，所做出的本年度投資預算，在對投資項目所能產(chǎn)生的效益的分析基礎(chǔ)上，確定增量資產(chǎn)的支出規(guī)模、結(jié)構(gòu)，同時確定存量資產(chǎn)的規(guī)模和調(diào)整方向。通過支出性資產(chǎn)的預算管理可以有效保證集團的資產(chǎn)運營與戰(zhàn)略目標相一致。

5、集團公司資金管理

集團公司的資金管理包括日常資金籌措、投放和調(diào)配直到產(chǎn)生資金收益，集團公司的資金無論從數(shù)量還是結(jié)構(gòu)都比一般企業(yè)復雜和雄厚，所以對于資金的管理要保證統(tǒng)一，要把集團公司的財務(wù)管理部門打造成集團的資金管理、籌措、投資以及調(diào)度中心。

二、我國集團公司財務(wù)管理常用管理模式

1、宏觀上

從宏觀上看我國集團公司常用的財務(wù)管理模式有三種：集權(quán)式財務(wù)管理模式、分權(quán)式財務(wù)管理模式、混合式財務(wù)管理模式。

集權(quán)式財務(wù)管理模式就是指母公司對子公司進行全權(quán)管理和嚴格控制的一種管理模式。這種方式的優(yōu)點在于發(fā)揮整體資源的整合優(yōu)勢，母公司對子公司進行統(tǒng)一的指揮和管理，可以增大資金運用的經(jīng)濟效益，有利于實現(xiàn)集團公司的戰(zhàn)略目標，降低財務(wù)管理人員數(shù)量，減少開資。缺點是由于財務(wù)權(quán)利高度集中，子公司的積極性就會下降，也會在一定限度內(nèi)妨礙子公司的主動靈活性。

分權(quán)式財務(wù)管理模式是指母公司將適當?shù)呢敊?quán)下放于子公司，對子公司采取間接管理的模式。這種管理方式的優(yōu)缺點與集權(quán)式基本相反，優(yōu)點是子公司有了一定的財權(quán)，可以增加工作的積極性和主動性，當遇到好的市場機會時，省去了向母公司申請的時間，可以迅速出擊，贏得最佳發(fā)展機遇。缺點是分權(quán)式財務(wù)管理模式降低了集團公司的凝聚力，會造成子公司“山高皇帝遠”各為其政，也會有不法之人為了自己私利而損害集團整體利益的行為發(fā)生。

混合式財務(wù)管理模式注重分權(quán)基礎(chǔ)上的集權(quán)，是自下向上多層次結(jié)構(gòu)的決策集權(quán)模式，可以說混合式財務(wù)管理模式集合了集權(quán)和分權(quán)模式的優(yōu)點，既能體現(xiàn)母公司的主控功能又能激發(fā)子公司的積極主動性。但混合式財務(wù)管理模式的集權(quán)或者分散的程度難以確定，受很多外界因素影響，所以會帶來很多問題。

2、微觀上

從微觀上看我國的集團公司財務(wù)管理模式有結(jié)算中心、財務(wù)公司、內(nèi)部銀行等模式。

結(jié)算中心通常是在集團公司內(nèi)部設(shè)立，辦理內(nèi)部各成員或分公司現(xiàn)金交付和往來結(jié)算業(yè)務(wù)的專門機構(gòu)，是集中管理整個集團公司資金的平臺。其特點為：子公司都有自身的財務(wù)部門、有獨立的帳號，進行獨立核算，擁有現(xiàn)金的決策權(quán)和經(jīng)營權(quán)。為了減少因分散管理而導致的現(xiàn)金沉淀的增加，提高現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)效率，集團公司對各子公司的現(xiàn)金實施統(tǒng)一結(jié)算。

財務(wù)公司是一種經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)的非銀行金融機構(gòu)。其特點為：是一個獨立的法人單位，和其他企業(yè)是一種市場競爭關(guān)系。財務(wù)公司行使對子公司投資項目資金使用的監(jiān)控職能，集團設(shè)立財務(wù)公司是把一種完全市場化的企企關(guān)系或銀企關(guān)系引入到集團財務(wù)管理中，使得集團各子公司具有完全獨立的財權(quán)，可以自行經(jīng)營自身的現(xiàn)金，對現(xiàn)金的使用行使決策權(quán)，集團公司母公司不再直接干預子公司的現(xiàn)金使用和取得。

內(nèi)部銀行是將社會銀行的基本職能與管理方式引入公司內(nèi)部管理，從而建立起來的一種內(nèi)部資金管理機構(gòu)。其特點為：各子公司在內(nèi)部銀行開立存款賬戶和貸款帳戶，實行存貸分戶管理，擁有收支兩條線的特征。各子公司之間的收付和結(jié)算事項均通過內(nèi)部銀行統(tǒng)一開立帳戶辦理，一般不直接對外進行。各子公司與內(nèi)部銀行是存貸關(guān)系，實行有償存貸制度。

三、集團公司財務(wù)管理有效模式探討

1、集團公司資金集中管理

集團公司財務(wù)管理主要是資金的管理，資金集中管理是指實現(xiàn)集團公司財務(wù)管理和業(yè)務(wù)的集中管理與監(jiān)管，集中管理與集權(quán)不一樣，集中管理有信息系統(tǒng)做輔導，集中財務(wù)管理模式有三個基本特點：一是集中管理。它不僅對集團財務(wù)方面進行管理，而且對庫存、生產(chǎn)、銷售等業(yè)務(wù)方面進行管理；二是直接管理。通過網(wǎng)絡(luò)技術(shù)減少了傳統(tǒng)財務(wù)管理中的許多中間環(huán)節(jié)，高層領(lǐng)導能直接對底層員工進行管理；三是管理的迅速。總部的財務(wù)主管根據(jù)動態(tài)會計信息，可以及時做出財務(wù)安排，并通過網(wǎng)絡(luò)傳達下去，實現(xiàn)財務(wù)的在線管理。

資金的集中管理可以有效降低管理費用，提高資金利用效率，相對傳統(tǒng)的財務(wù)管理模式有以下優(yōu)點：一是提高財務(wù)數(shù)據(jù)的準確性、真實性、安全性。財務(wù)管理最關(guān)鍵的一點就是要做到準確，若把財務(wù)數(shù)據(jù)全部集中在總部的一臺服務(wù)器上，各子公司或者部門只能通過網(wǎng)絡(luò)進行財務(wù)管理與交接工作，大大降低安全管理成本，防止非法人員偷偷修改和竊取財務(wù)數(shù)據(jù)；二是強化集團公司的資金流動管理。資金采用集中管理可以實時了解資金運行情況，資金控制高度集中，這樣可以及時發(fā)現(xiàn)閑置、閑散資金，對其開發(fā)、投資，增加公司的短期效益；三是促進集團公司的綜合管理。集團公司財務(wù)管理要做到及時、準確、細致和全面等，集中管理主要加入了現(xiàn)代技術(shù)，可以有效監(jiān)督子公司的財務(wù)運行狀況。

2、集團公司對子公司資金集中管理的具體做法

建立集團內(nèi)部資金集中管理平臺。用資金管理模塊、報賬中心模塊、全面預算模塊、應收模塊、應付模塊等搭建起集中資金管理系統(tǒng)，支持集團財務(wù)結(jié)算中心可以直接與子公司實現(xiàn)集中管理，并進行點對點通訊。

（1）資金管理模塊提供資金預測功能，通過資金預測來預計未來一段時間內(nèi)資金的盈余或缺口，并進行相應的投資和籌資管理，通過對資金占用成本的計算和考核，來有效監(jiān)督和控制企業(yè)的資金使用狀況，提供多層次、多角度資金分析和控制。

（2）在子公司發(fā)生費用支出業(yè)務(wù)時，通過報賬中心模塊實現(xiàn)對費用支出的實時控制，即根據(jù)部門或總費用預算和實際發(fā)生數(shù)據(jù)進行對比，當借款或貸款額度超過預算數(shù)時，系統(tǒng)進行有效控制，將控制提前到借款貸款環(huán)節(jié)，并保證及時對內(nèi)部借款進行清理和催收，提供支出公開表，預算執(zhí)行表等統(tǒng)計分析。

（3）在子公司發(fā)生應收業(yè)務(wù)時，通過應收管理模塊實現(xiàn)信用控制，即根據(jù)預先設(shè)定每個往來客戶的信用限額和實際發(fā)生值進行對比，當企業(yè)應收款超過此客戶的信用額度時，系統(tǒng)預警，據(jù)此可提醒業(yè)務(wù)部門停止或減少與其業(yè)務(wù)發(fā)生，從而降低風險，保證近期現(xiàn)金流入量。

（4）在子公司發(fā)生應付業(yè)務(wù)時，通過應付管理模塊實現(xiàn)采購資金流出量的控制，及時獲取現(xiàn)金折扣處理，單據(jù)核銷處理等業(yè)務(wù)，并提供應付賬款賬齡分析，欠款分析等統(tǒng)計方法，提供資金流出預算。

[1]劉曉明、王麗梅：集團公司如何高效地進行財務(wù)管理工作[J].經(jīng)濟師，2003（12）.

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[4]梁偉華：關(guān)于財務(wù)公司資金管理的幾點建議[J].中國經(jīng)貿(mào)導刊，2010（2）.