股權出資涉及所得稅探析

蘇州經貿職業技術學院孫利蘇州市地方稅務局 張志忠

股權出資涉及所得稅探析

蘇州經貿職業技術學院孫利蘇州市地方稅務局 張志忠

一、股權出資的所得稅納稅義務關系

一般情況下，股權出資時會涉及到四方關系人：持有股權的投資人（甲）、原股權公司（乙）、被投資公司（丙）和被投資公司原股東（丁）。其中，被投資公司原股東通常只參與接受股權出資談判，在接受股權出資過程中，如不處置、轉讓其擁有的股權，其自身持有公司的原股權計稅基礎不產生變化，只是在變更登記后的公司中股本比例會發生變化，但不會產生所得稅納稅義務。持有股權的投資人由于以股權出資到另一個公司，發生了股權所有權的變化，需要按規定履行所得稅納稅義務，并確認新的股權計稅基礎；原股權公司在投資人以股權對外出資后，股東結構會產生變化，變更為投資人新出資的公司，由于出資的股權在持有階段會發生增減變動，從而會涉及到變更登記后的計稅基礎如何確定的所得稅問題；被投資公司所接受投資人出資的股權，同樣由于原股權公司股權持有期間會發生增減變動，也會帶來所接受出資的股權計稅基礎如何確定的所得稅問題。

二、投資人的所得稅處理方法

一是企業投資人股權出資的所得稅處理方法。企業投資人以其持有的原股權公司的股權對外出資的，在企業所得稅處理上屬于以非貨幣性資產對外投資。根據《企業所得稅法實施條例》第二十五條規定，投資人企業發生非貨幣性資產交換，以及將貨物、財產、勞務用于捐贈、償債、贊助、集資、廣告、樣品等用途的，應當視同銷售貨物、轉讓財產或者提供勞務。國稅函〔2008〕828號《關于企業處置資產所得稅處理問題的通知》也規定，企業將資產移送他人，因資產所有權屬已發生改變的不屬于內部處置資產，應按規定視同銷售確定收入。因此，投資人將持有的股權對外出資，應按照非貨幣性資產交換進行企業所得稅處理，分解為轉讓處置投資資產和對外投資兩項業務。在轉讓處置投資資產環節，應按照所轉讓投資資產的公允價值確定收入額，超過原出資計稅基礎的部分并入當期應納稅所得額，按規定繳納企業所得稅。在對外投資環節，投資人對被投資公司的股權出資，應以該項股權的公允價值為基礎確定計稅基礎，公允價值通常應由經依法設立的評估機構評估確定，據以作為投資人持有被投資公司的股權計稅基礎。通過股權出資后，投資人構成了被投資公司新的股東，被投資公司構成了原股權公司的新的股東，按照各自的股權份額享受相應的權益。

二是自然人投資人股權出資的所得稅處理方法。自然人投資人以其持有的原股權公司的股權對外出資的，實質上和企業投資人一樣，也構成了轉讓投資和對外投資兩項業務。不過，由于在股權出資過程中，投資人并未取得直接的貨幣性收入，為減輕自然人的納稅負擔，個人所得稅在納稅處理上并未專門制定視同銷售政策。而且，考慮到個人所得稅的特點和目前個人所得稅的征收管理實際情況，國家稅務總局在國稅函［2005］319號《關于非貨幣性資產評估增值暫不征收個人所得稅的批復》中明確，對個人將非貨幣性資產進行評估后投資于企業，在對外投資取得企業股權時，其評估增值取得的所得暫不征收個人所得稅。但是，為了防范自然人投資者通過非貨幣性資產對外投資規避所得稅納稅義務，規定個人投資者在投資收回、轉讓或清算股權時，要按規定征收繳納個人所得稅，其可供減除的財產原值為資產評估前的價值。股權投資實質上屬于非貨幣性資產，出資時按規定要進行資產評估，并產生評估增值，從形式上看，其“轉讓”環節均符合國稅函［2005］319號規定，因此超過原投資成本的增值部分可以暫不繳納個人所得稅，但相應的是，投資人據以出資到被投資公司的股權的財產原值不得調整，只能以投資人在原股權公司的出資額作為今后轉讓、處置或清算時減除的財產原值金額。換句話說，由于股權出資產生的所得將推遲納稅，原自然人投資人持有被投資公司股權的計稅基礎，仍然要維持為原股權公司的出資成本。

三、原股權公司的所得稅處理方法

根據《股權出資登記管理辦法》規定，原股權公司是有限責任公司的，投資人以其持有的股權實際繳納出資的，原股權公司應當將該股權的持有人變更為被投資公司，向公司登記機關申請辦理變更登記；原股權公司是公開發行股票上市交易的股份有限公司的，投資人以持有的股權實際繳納出資，因出資股權在證券登記結算機構進行了登記，應當按照規定經證券交易所和證券登記結算機構辦理股份轉讓和過戶登記手續；其他股份有限公司的股權，依照法定方式轉讓給被投資公司，并向公司登記機關申請辦理股東變更登記。法律、行政法規或者國務院有關決定規定原股權公司股東轉讓股權必須報經批準的，還應當依法經過批準。因此，從形式上看，原股權公司的投資人無論是企業，還是自然人，都只是將股東變更登記為被投資公司，并不因投資人股權對外出資而產生直接的所得稅納稅義務。但是，變更登記后被投資公司構成了原股權公司新的股東，新股東接受投資者用作出資的原股權公司股權，應經依法設立的評估機構評估，確定其公允價值。這要視投資人身份的不同，來具體判定新股東（被投資公司）的股權計稅基礎。如果投資人是企業的，其持有原股權公司的股權已視同銷售履行了企業所得稅納稅義務，因此原股權公司確認新股東的投資計稅基礎應以該項股權的公允價值為基礎確定。如果投資人是自然人的，其持有原股權公司的股權對外出資時暫未征收個人所得稅，因此原股權公司確認新股東的投資計稅基礎以該項股權的原有計稅基礎確定。

四、被投資公司的所得稅處理方法

根據《股權出資登記管理辦法》規定，被投資公司在公司設立時，接受投資人以股權出資的，被投資公司應當在申請辦理設立登記時辦理股權認繳出資的出資人姓名或者名稱，以及出資額、出資方式和出資時間登記。在投資人實際繳納股權出資后，被投資公司應當申請辦理實收資本（股本）變更登記。被投資公司在公司增加注冊資本時，接受投資人以股權實際繳納出資的，被投資公司應當申請辦理注冊資本和實收資本（股本）變更登記。因此，從形式上看，被投資公司無論是新設還是增資擴股，產生的變化均是做好以股權出資股東的變更登記工作，被投資公司不因接受股權投資而產生直接的所得稅納稅義務。但是，由于投資人持有的原股權公司投資的市場價值在股權出資時已發生了增減變動，投資人用作出資的股權應當經依法設立的評估機構評估，確定其公允價值。如果股權出資的投資人屬于企業，因其增值部分視同銷售已確認所得或損失，履行了企業所得稅納稅義務，因此被投資公司對投資人出資的股權計稅基礎應以公允價值為基礎確定。如果股權出資的投資人屬于自然人，由于投資人以非貨幣性資產投資暫未征收個人所得稅，其出資股權的成本仍保持為對原股權公司的出資金額，因此被投資公司對投資人出資的股權計稅基礎在稅收上也應維持為原歷史成本；如果被投資公司在會計處理上將投資人的出資成本按公允價值核算，今后轉讓處置該項投資或原股權公司的股權損失或滅失，被投資公司可以稅前扣除的投資成本或損失金額只能以投資人在原股權投資公司出資的歷史成本為限，超過部分不得稅前扣除。

五、股權出資所得稅管理的建議

一是完善股權出資與股權轉讓的所得稅管理辦法。股權出資相對傳統的貨幣資金和固定資產、存貨等其他非貨幣性資產出資而言，涉及到更多的產權關系人，投資人、原股權公司、被投資公司通過簽訂股權出資協議并履行相關變更登記手續后，就可以實現股權資產所有權的轉移。在所得稅管理上，無論是企業所得稅，還是個人所得稅，現行政策主要還是針對股權轉讓制定的。股權轉讓涉及到轉讓方和受讓方兩方關系人，彼此間股權轉讓的“交易”痕跡清晰，通過股權所有權的轉移稅務機關即可做好所得稅管理工作。而股權出資盡管所有權在出資后發生了變化，即股東在實質上發生了變化，但很難按照股權轉讓有關政策進行管理。因此，有必要結合《股權出資登記管理辦法》，比照股權轉讓制定完善股權出資的所得稅管理政策，對被投資公司所持的出資股權應明確計稅基礎，并限定轉讓的期限，確實鼓勵股權出資。

二是加強投資人利用股權出資形式避稅的防范工作。目前，企業所得稅由于規定了視同銷售的政策，稅務機關可以籍此推定企業投資人的股權出資視同轉讓股權，并按規定征收企業所得稅。但是個人所得稅政策未規定視同銷售政策，而且對于自然人投資人以股權等非貨幣性資產對外投資增值還暫不征收個人所得稅。因此，自然人投資人，特別是關聯方之間很容易利用此政策，通過多次股權出資、相互股權出資等安排，以股權出資的形式最終實現股權轉讓，從而達到不繳稅或無限期推遲納稅的目的。對于上市公司，情況將更加嚴重，因為股票轉讓所得尚未征收個人所得稅，自然人投資人可以通過多層安排，以股權出資的形式將非上市公司的股權轉換成上市公司的自然人股份再行轉讓，從而達到轉讓避稅的目的。為此，所得稅管理上應加強股權出資的反避稅管理，對于納稅人以股權出資的，需要提前向主管稅務機關報告出資的目的、金額、時間，并及時提供出資股權評估資料，發現以減少、免除或推遲納稅的股權出資，應推定為股權轉讓征收個人所得稅。

三是建立工商、稅務部門股權出資變更登記信息交換機制。在股權出資過程中，投資人會產生企業所得稅視同銷售納稅義務及未來繳納個人所得稅義務，原股權公司、被投資公司的股權計稅基礎也會產生增減變動，影響到所得稅稅基，稅務部門如不及早介入會導致稅款流失。由于股權出資只需辦理工商變更登記，如果投資人、原股權公司、被投資公司不按規定辦理稅務變更登記，稅務機關將難以及時掌握股權出資的具體時間、金額等情形。為此，建議建立工商、稅務部門股權出資變更登記信息交換機制，工商部門定期向稅務部門傳遞股權出資變更登記分戶明細信息資料，以便稅務機關及時比對，從源頭上掌握稅源，增強工作主動性。對于企業投資人以股權出資的，工商部門在辦理變更登記時，可協助稅務部門做好納稅提醒工作，督促納稅人及時履行納稅義務。

［1］財政部：《企業會計準則》，經濟科學出版社2006年版。

（編輯 代娟）