基本建設投資實施過程中風險分析與對策思考

江蘇食品職業技術學院 郭兆良

基本建設投資實施過程中風險分析與對策思考

江蘇食品職業技術學院 郭兆良

基本建設投資具有投資額大、建設周期相對較長、各種不確定因素較多等特點。這一特點決定了基本建設投資活動具有一定的風險性。我國建筑市場的宏觀政策環境和市場環境較發達經濟體國家還有很多不完善之處，市場成熟度相對較低。因此，我國社會組織在基本建設投資實施過程中，往往具有更高的風險性。隨著經濟全球化的深入發展，逐步和國際慣例接軌已成為趨勢，借鑒國際通行FIDIK條款的投資風險管理機制，加強風險控制與防范，是實現基本建設投資目標的重要保證。

一、風險分析

基本建設投資實施過程周期長，參與單位多，市場變化快，不確定因素多，客觀上形成了各種各樣的風險，這些風險包括主觀風險和客觀風險。有些風險是可以預見的，有些風險則不可預見。根據風險成因不同，大體可分為以下幾類：

（一）道德風險道德風險是基于參建方誠實信用的缺失從而形成的可能對業主利益構成損害的風險。目前，中小型工程建筑市場競爭十分慘烈，雖然買方市場對業主有利，但由于投標人惡性競爭，使得項目實施過程中的各方道德風險也在加大，例如投標過程中的掛靠、陪標、串標行為；報價中的惡性競爭非理性投標行為；施工過程中以次充好，偷工減料等行為；轉手倒賣標的工程，轉移挪用工程預付款進度款現象等。這些現象大大增加了工程變更、工期拖延的概率。此外，涉及工程建設的地質勘察、設計、監理、造價、甲供材供應商、分包方、檢測方等眾多利益主體，任何一方的道德素養的缺失，都會造成投資目標不能完整、及時、經濟地實現。

（二）市場風險市場風險是指由于市場供求規律導致價格漲跌，從而為業主投資成本控制帶來的困難的風險。隨著我國市場經濟體制改革的不斷深化，城市化進程和新農村建設進程的不斷加快，投資拉動型經濟增長在經濟增長方式將長期占有較大比重，大量基本建設項目，拉抬了建材市場的價格。2000年以來，我國建材市場價格經歷了幾次劇烈的波動。同時，隨著經濟全球化，國內市場受國際經濟形勢和國際市場的影響也在不斷加深，任何國際市場的行情變化都不可避免在國內市場產生影響，更使得市場變化具有復雜性和多變性，投資主體在基本建設投資活動過程中受到市場的沖擊機率也在加大。

（三）政策風險政策風險是指由于政府出臺相關標準、技術規范或政策措施，從而導致工程實施過程出現變數，形成對完成既定投資目標產生不利影響的風險。國家宏觀經濟政策對基本建設投資的影響是廣泛而深刻的，例如：貨幣政策的調整、進出口限制措施、提高稅率費率、提高最低基本工資標準、節能減排技術規范出臺等。此外，由于體制改革尚未完全到位，原有少數壟斷型行業，如供水供電、燃氣熱力、治污排污、質量監測等，少數地方政府主管部門也會出臺相關的政策文件，進行行政干預。這些政策因素構成的風險大體可分為兩類，一類是強制性規范和政策，投資主體無法預見，無法規避，必須接受，客觀上通常會增加投資成本。另一類是指導性政策文件，其本身不具有強制約束力，雖不可預見，但可以通過一定技術操作加以化解。

（四）合同風險合同風險是指因在合同的簽訂、履行過程，因合同本身的不完善或實施過程中不確定性因素可能導致合同履行出現變化造成損失的風險。合同是約束各方權利義務的法律文書，在成熟自由市場條件下，各利益主體可以在良好市場道德環境下，在實現工程目標一致性的同時，取得利益的均衡化，獲得理性發展。但在非成熟市場形態下，業主與參建各方具有信息的不對稱性，多數基本建設投資活動屬于非長期性非專業性投資行為，而承包方或提供服務的其他各方則屬于長期性的專業行為，他們對市場的狀況，對合同條款的理解都更深入，更全面，更專業。在這種情況下，任何對合同要素欠缺思考或對履行疏于管理，都會導致合同本身或履行過程出現漏洞或偏差。例如合同不嚴密，條款不全面，對相關合同關聯性關注不夠，合同履行的管理監督不到位等等，都會對成本、工期、質量產生較大影響。

此外，還有不預見的地下水、斷層、溶洞、地下文物遺址等地質風險；地震、海嘯、臺風、洪水等不可抗力造成的自然風險。社會環境和人文習俗等社會因素造成的社會環境風險等。

二、對策思考

風險管理的過程就是識別、評估、規避、再識別、再評估、再規避的過程。建設單位作為微觀經濟主體，從本質上說，無法對宏觀市場、政策、道德、法律環境產生重大影響，但也并非無可作為。對于可以預見，能夠規避的風險要積極地運用法律、市場、技術的方法進行化解和防范。

（一）道德風險防范由于目前的資信評級的威權性不高，社會信用認證及管理體系還不夠健全，基本建設投資主體在項目實施過程中，要加強調查研究，進行實地考察和多渠道市場調查，嚴格審核有關投標人的誠信、資信和履約能力，積極防范承包人道德風險。一是要注重實地考察，不能輕信對方提供的信息，必須親自到實地查證，對企業住所、規模、技術水平、資質文件、業績工程、在職人員信息等進行查驗，明辯真偽。二是利用網絡查證，充分利用網絡平臺對企業資質登記、信譽、社會影響、客戶反映等進行搜索、查詢，并進行綜合分析。三是采取押證措施，要求工程項目經理、主要工程技術人員的資質證文件原件等進行收押，防止變更項目經理，倒賣轉手標的工程。四是在合同簽訂過程中，可要求承包商提供擔保，如提供銀行保函等相關擔保措施，通過擔保約束承包人行為。五是加強合同履行管理，隨時了解和把握承包人動態，做好證據的收集，做好風險處理預案。

（二）風險轉移策略項目風險對不同利益主體具有相關性或互轉性，基于經驗不同，對風險的化解能力有很大差異，基本建設投資主體可適當利用風險轉移策略，降低風險系數。一是通過招標文件將有關風險轉移給投標人，可明確要求投標人在合同價款中包括風險范圍為施工期間政策性調整和市場價格風險。二是盡量減少甲方分包工程和配合工程、減少甲供材（可將甲供材轉化為甲控材，規定若干備選品牌）的品種數量，避免因甲方協調處理不力和第三方履約問題導致的工期風險。三是推行索賠制度，逐步與國際工程慣例接軌，研究科學的索賠方法，正確進行工程索賠有助于減少本方損失。四是進行工程保險，建設工程施工合同示范文本對工程相關保險已設置了相應條款，可以合理利用有關規定實現風險轉移。五是通過加強對設計、監理、審計單位的連衡制約，如通過設計合同中約定因設計深度和設計缺陷等原因造成工程變更達一定比例后的懲獎措施，通過監理合同約定對工程質量和進度工期的考核與獎懲措施，并與取酬掛鉤等等，促使相關各方認真履行職責，降低實施風險。非成熟市場形態下，要注意有關各方形成一個嚴密有效、相互制約的體系，以保證各類主體的行為規范、合理。六是借鑒FIDIC條款，規定如果工程變更在幅度，形成風險共擔機制。

（三）借助外部智力基于招標作為工程實施起點的重要性，基本建設投資主體應在招標準備階段開始，積極借助外部智力因素，彌補內部智力不足，提高招標工作專業性，防范招標風險及隨后的合同風險。一是要借助招標代理機構的專業化操作，使招標文件既符合法律法規和操作流程的要求，又在內容上相互印證，無隙可擊。二是對招標文件中的授予合同，要注意聘請有經驗的法律專家和工程技術顧問提供專業參考意見，提高合同質量，避免合同中存在不利于業主的責任條款，同時要特別注意業主反索賠的條款的制訂，為合同談判和簽訂奠定好基礎。三是要在合同談判時要注意納入既懂工程技術，又要懂法律、經營、管理、造價、財務等相關知識專業人才參加，共同組成合同談判小組。在策略上，業主應善于在合同中限制風險和轉移風險，使風險由相對有經驗的承包方承擔，不能盲目接受承包方某種免責條款。四是合同簽訂后，應主動要求合同的簽證備案，在此過程中，要求主管部門依法對不利業主的條款進行相應調整。

（四）合同風險規避策略合同是依據招標文件和投標文件，經雙方友好商談形成的法律文書，是各方依法行使權利和履行義務的基礎文件。由于合同雙方在技術及經驗的差異，工程本身的復雜性，決定了合同風險的復雜性。一是要科學嚴密地制訂招標文件，招標文件是邀約行為，是構成合同的初始藍圖。招標文件應清楚明白地闡述招標人意圖，要求投標人復核工程量清單和現場踏勘，以減少合同簽訂后的變更風險。二是高度重視授予合同的起草，要盡量依據法律法規和招標文件，做出有利的選擇，文本應完善周密，避免中標后合同談判陷入僵局。三是正式簽署的合同要嚴密，要盡量做到完整和周全，盡可能使用合同示范文本（標準文本），不要使用中標人提供的非示范文本合同，防范合同陷阱。四是注意通用條款的修改，要改變合同談判只重視價格和工期，對其他條款不予注意的現象。特別是通用條款中的關于工程變更的簽署和確認、結算審核方法時限、驗收程序方法等條款，要在專用條款中加以完善或補充，依據專用條款優先解釋順序，防范通用條款中的不利因素。五是對于不可避免的風險，可以約定由雙方合理分擔的方法。六是在合同履行過程中，加強對設計方、監理方、甲供材供應商、審計、甲方分包或配合施工方加強組織協調，減少其他各方對工期、質量、成本的影響。要認真研究和分析變更或簽證成因，分清責任。確定變更的內容、部位、工程量要及時進行勘察確認，同時做好工作日志，例會記錄，為索賠和反索賠準備證據。

［1］趙一強、趙志川：《談施工合同風險的防范》，《經濟論壇》2002年第23期。

（編輯 向玉章）