我國出口信用保險的運營模式與問題研究

上海對外經濟貿易教育培訓中心 葉小燕

1 出口信用保險內涵及功能

1.1 出口信用保險

出口信用保險(Export Credit Insurance)是指信用保險機構對企業投保的出口貨物、服務、技術和資本的出口應收賬款提供安全保障機制的一種保險。它以出口貿易中的國外買方信用風險為保險標的，保險人承保國內出口商在經營出口業務過程中因進口商方面的商業風險或進口國(地區)方面的政治風險而遭受的損失。簡言之，出口信用保險就是保障收匯風險的一種保險，它是各國政府支持出口、防范收匯風險的國際通行做法，也是國際貿易組織規則允許的貿易促進措施。目前，世界貿易額的12%～15%是在出口信用保險的支持下實現的。出口信用保險在世界上已有上百年歷史，我國在20世紀80年代后期開辦了出口信用保險業務，但規模很小。

1.2 出口信用保險的功能

出口信用保險的功能在國家層面上主要表現在：促進了出口市場多元化的發展；促進了高科技、高附加值產品的出口；促進了自主品牌產品的出口促進了服務貿易的發展；促進了農產品的出口。

出口信用保險的功能在企業層面上主要表現在：一是政策性出口信用保險的風險管理作用，可以幫助企業有效甄別出口風險，控制收匯風險，保障出口安全，確保出口市場份額；二是政策性出口信用保險的市場拓展作用，有助于企業搶抓訂單，擴大貿易規模，促進成交，開辟新興市場，擴大市場份額；三是政策性出口信用保險的損失補償作用，可以幫助企業建立風險轉移機制，解除出口收匯的后顧之憂，有助于在短期內提振企業出口信心，使企業放開手腳開拓國際市場；四是政策性出口信用保險的融資便利作用，可以有效緩解出口企業的資金瓶頸，有助于解決廣大中小企業融資難的問題，進而帶動企業進一步擴大出口。

2 中國出口信用保險的運營狀況

2.1 組織機構

我國惟一承辦出口信用保險業務的政策性金融機構——中國出口信用保險公司(以下簡稱“中信保”) 經國務院批準，于2001年12月18日正式掛牌運營。中信保的成立是國家對我國出口信用保險的建立和完善是我國出口信用保險業進入了一個新的發展時期的重要標志。中信保的主要任務是配合國家外貿、產業、金融、財政等政策，以政策性出口信用保險為手段，為貨物、服務、技術等出口提供保障，尤其是在高科技、附加值大的機電產品等資本性貨物出口上，為中國企業向海外投資、拓展海外市場、出口融資、信息咨詢、應收賬款管理等方面提供服務。中國信保主要以收匯中的國家風險和買方風險為承保對象。這里的國家風險主要包括：買方政府征收、買方政府實行外匯管制、買方企業國有化、買方國家發生戰爭等風險；買方風險主要包括：拖欠貸款、拒收貨物、買方破產等。

2.2 產品種類

2.2.1 中長期出口信用保險與企業融資

中長期出口信用保險，是承保信用期限在一年以上的出口項目的收匯風險，主要支持高附加值機電產品、成套設備的出口以及海外工程承包項目，旨在鼓勵我國出口企業積極參與國際競爭。一般而言，中長期資本貨物出口都是涉及金額較大、信用期限較長的項目，單純依靠普通出口企業的自有資金去執行是很困難的。因此只有以政府信用為擔保的中長期出口信用保險才能使出口企業既能將收匯風險轉移，又獲得了融資支持。在投保的情況下，出口企業不但可以獲得政府的優惠貸款，還可以找商業銀行申請商業性的出口信貸。在國際貿易中所說的官方支持的出口信貸指的就是以中長期出口信用保險作為風險保障的出口融資貸款。通過投保中長期出口信用保險被保險的企業可以有效地規避出口企業的收回延期付款的的風險以及融資機構收回貸款本件及利息的風險。根據不同的出口融資安排方式，中長期業務可以劃分為出口買方信貸保險和出口賣方信貸保險。此外，中信保還在新的業務領域、新承保模式、融資方式和擔保結構等方面進行了有益的嘗試。

2.2.2 海外投資保險與企業融資

所謂海外投資保險，是以投資主體投入實物、貨幣、有價證券、股權、知識產權或技術、債權等資產或權益為承保項目，通過新設、兼并、收購、參股、注資、租賃等方式在境外設立企業或取得既有企業所有權、管理權或產品支配權等權益的經濟活動，是一種以國家信用為保證的為海外投資者提供的保證保險。投保海外投資保險不僅能使企業加強與外資銀行和國際資本市場的聯系為企業開辟新的融資渠道，而且通過與國際投資保險機構的業務合作的不斷加強，向企業提供多元化的避險工具和風險管理服務。中信保為配合出口導向戰略的形式多樣化的要求，同時依據客戶的需求，對產品進行了創新，開發出了一系列新產品：流動資金貸款保險、非法沒收保函保險和融資租賃保險、服務貿易保險和資產證券化等。為我國企業的一批重大海外投資項目以及“走出去”戰略提供了保險服務和良好的保障。

2.2.3 擔保業務與企業融資

所謂擔保業務是信用擔保的一種特殊模式，是與出口信用險相關的擔保業務。這里有和出口信用險業務直接配套的擔保業務和公司已有信用險客戶、重點目標客戶與出口相關的擔保業務。擔保業務的宗旨在于為企業提升信用等級、解決出口融資瓶頸。中信保與出口信用保險聯動開辦擔保業務，充分體現了國家的政策導向，其在船舶、海外投資、工程承包等行業的擔保持續發展的同時，積極拓展其擔保業務的行業分布，逐步向農產品、高新技術產品、文化產品等領域拓展。

2.2.4 短期出口信用保險與企業融資

所謂短期出口信用保險，是指承保信用期限在一年以內的出口收匯風險，一般其放賬期限不超過三個月，短期出口信用保險的典型特點是覆蓋面廣。短期出口信用保險在為企業提供出口收匯風險規避、幫助企業采用靈活的結算方式、支持企業擴大出口的同時，還可以提升企業的信用級別、提高企業的國際競爭力、拓展多元融資渠道。在中信保成立之初，短期出口信用保險只有綜合險一個產品，中國信為了適應出口企業的多種需求，保積極開展產品創新，目前形成了比較完整的短期險產品序列：信用證保險、非信用證統保、特定合同保險、特定買方保險等諸多險種。

3 中國出口信用保險存在的問題

3.1 市場需求不足

出口信用保險的市場需求是指在出口信用保險市場上，出口企業愿意投保、并且能夠承擔投保成本的出口信用保險總量。我國出口信用保險市場需求不足的主要原因是高費率、投保人保險意識的缺失以及承保方式單一，缺乏靈活性。主要表現：一是費率過高，抑制了投保積極性；二是出口企業對風險的偏好不一，投保意識缺失；三是我國出口信用保險的承包方式較為單一。

3.2 市場供給不足

我國出口信用保險市場供給不足主要表現在：首先是風險基金不足，限制了其承保能力，從而限制了其業務規模的擴大。其次，我國出口信用保險運行時間較短，數據積累和信息收集有限，從而阻礙了風險動態跟蹤能力的提升，不能充分滿足企業規避風險的訴求。再次，目前的運行模式下，我國的出口信用保險市場呈現出中信保(中國出口信用保險公司)一家獨大的態勢，因此缺乏足夠的動力和壓力去創新和提供優質服務。

3.3 缺乏法律保障

中國出口信用保險的發展已有十幾年，尚未形成一套完善的出口信用保險法律規范。縱觀世界各國的實踐，開辦出口信用保險是按照立法、建機構、辦業務的順序來進行的，都對本國的出口信用保險業務進行立法保障。由于相關法律的缺失，極易造成業務范圍、責任劃分、保險賠付等內容不規范，國家限額控制和風險控制不明確等問題。另外也會造成監管的無法可依,嚴重影響我國出口信用保險的長遠發展。

4 完善我國出口信用保險的路徑

作為政策性業務的金融機構，中國出口信用保險的快速發展將對出口貿易結構調整、擴大對外投資以及我國企業進入國際市場作出重要貢獻。對中國出口信用保險而言，只有加快發展，積累一定的實力，才能保持經營的活力，搭建更加穩固的發展平臺，才能進一步推動我國對外貿易的發展。這幾年，中國出口信用保險取得了較大成績，但也要看到，與對外貿易的發展要求相比，中國出口信用保險做大做強的任務還很艱巨。盡快地做大做強，不僅僅是公司生存和發展的迫切需要，也是調整外貿結構，加快對外投資的需要。

4.1 正確處理快速發展和控制風險的矛盾

無論哪一類的保險公司均是以風險為經營對象的機構，因此風險管理在保險公司中顯得尤為重要，風險管理的目的是要通過先進的管理手段和技術，更好地進行風險識別、風險計量，從而實現對風險的有效監控和管理。這樣保險公司得以通過合理地承擔風險來獲取與風險相匹配的風險回報。以中國出口信用保險公司為例(簡稱中信保)，中信保在公司經營模式的構建過程中非常重視風險管理，目前基本建立了風險管理職能體系的框架，形成了較為完備的風險管理組織結構和工作機制，取得了比較明顯的風險控制成效，2011年半年，中信保累計實現承保金額1291.3億美元,同比(下同)增長51.0%。出口信用保險承保規模達到1065億美元，增長46.1%，高于同期我國出口增幅22.1個百分點。其中，中長期出口信用保險業務實現承保金額26.9億美元，海外投資租賃保險業務實現承保金額126.4億美元，短期出口信用保險業務實現承保金額1038.1億美元，增長52.6%，國內貿易信用保險實現承保金額610.3億元人民幣，增長9.4%：

4.2 正確處理加快發展與結構調整的關系

發展方式和結構優化問題是我國面臨的一個迫切的問題，這一矛盾反應在國民經濟的方方面面，快速發展并不意味著攤大餅，而是根據國內和國際兩個市場的供求狀況來發展，從而有一個結構優化的問題。中信保為出口企業提供資信評估、出口信用保險、全程信用風險管理服務，以及幫助出口企業開拓新興市場的。為提振企業出口信心和優化出口結構都起到了巨大作用。在國際市場上，中信保短期出口信用保險支持出口到俄羅斯、巴西等新興市場國家的業務增長91.2%，并且和國內140余家銀行開展信用保險項下融資業務，支持機電、高新技術、汽車等七大重點行業出口，促進出口結構優化，直接拉動我國出口約700億美元。

4.3 正確處理政策性職能和市場化運營的關系

履行政策性職能，依據外貿、產業、財政、金融等政策，通過各種金融工具，促進對外貿易和投資是出口信用保險的重要職能；而商業化經營是企業生存發展之本，是更好地履行政策性職能的必由之路和必要手段。

[1]董志勇.論出口信用保險對貿易的護航作用和模式選擇[J].云南民族大學學報,2007.

[2]唐若昕.出口信用保險實務[M].北京:中潮商務出版社,2004.