希臘會(huì)退出歐元區(qū)嗎?

張綱綱

希臘在這次歐元區(qū)債務(wù)危機(jī)中成為人們關(guān)注的焦點(diǎn)。希臘會(huì)退出歐元區(qū)嗎？不斷的有人發(fā)出這樣的疑問(wèn)。盡管接受了多輪外界援助，但是希臘的主權(quán)債務(wù)危機(jī)仍然未出現(xiàn)改善的跡象。11月23日，希臘央行表示，希臘正處于自第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束以來(lái)最關(guān)鍵的時(shí)刻，并且面臨著脫離歐元區(qū)的危險(xiǎn)。如果完不成預(yù)算削減目標(biāo)，“希臘將有可能因此而被迫脫離歐元區(qū)，并且使得整個(gè)希臘的經(jīng)濟(jì)、民眾的生活水平、社會(huì)及國(guó)際地位退回到數(shù)十年之前的水平”。 據(jù)某美商媒體公布的數(shù)據(jù)顯示，希臘12月將有27億歐元的國(guó)債到期，這無(wú)疑是雪上加霜。

11月25日歐洲早盤(pán)顯示歐元震蕩下行，創(chuàng)7周最低點(diǎn)。歐洲面臨的最大困境已經(jīng)不再僅僅是歐元區(qū)17個(gè)成員國(guó)中是否有哪個(gè)會(huì)出現(xiàn)債務(wù)違約，而是歐元區(qū)是否面臨分裂。而希臘，是歐元區(qū)的一面鏡子。

希臘債務(wù)危機(jī)的由來(lái)

在這次債務(wù)危機(jī)以前，如果你問(wèn)大家心中的希臘會(huì)是什么樣子，許多人會(huì)說(shuō)：陽(yáng)光，沙灘，溫暖的海水；浪漫的愛(ài)琴海；古老，雄偉的神廟，悠久的歷史；歐洲文明的發(fā)源地；奧林匹亞的故鄉(xiāng)……等等?？墒?，現(xiàn)在的希臘是什么樣子呢？失業(yè)率居高不下，民生凋敝；政府到處借錢(qián)以維持國(guó)家的正常運(yùn)作，債臺(tái)高筑，國(guó)家處于破產(chǎn)的邊緣；人們對(duì)政府的不滿(mǎn)情緒高漲，街頭抗議示威不斷……希臘為什么會(huì)變成這個(gè)樣子？希臘又是怎樣被卷進(jìn)這次債務(wù)危機(jī)的中心的呢？

希臘雖然不是歐元區(qū)的創(chuàng)始國(guó)之一，但是在后加入的5國(guó)當(dāng)中，它是最早的一個(gè)。以國(guó)民生產(chǎn)總值（GDP）來(lái)算，希臘在歐元區(qū)17國(guó)中處于中下游的水平。在加入歐元區(qū)之前，希臘經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)在現(xiàn)在的歐元區(qū)國(guó)家當(dāng)中算是比較好的。從1997年到2002年，希臘國(guó)民生產(chǎn)總值（GDP）以平均每年3.8%的速度增長(zhǎng)，這個(gè)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同期歐元區(qū)的增長(zhǎng)水平。加入歐元區(qū)后，希臘的GDP更是以每年4.4%的速度增長(zhǎng)。

可是，在經(jīng)濟(jì)向前發(fā)展的同時(shí)，政府的財(cái)政收入?yún)s沒(méi)有相應(yīng)的跟上來(lái)。以總稅收占國(guó)民生產(chǎn)總值（GDP）的比重來(lái)計(jì)算，希臘的稅收只占GDP的31.8%， 德國(guó)是35.7%,法國(guó)是43.3%。盡管這樣，政府的開(kāi)支卻在不斷地增加。為加入歐元區(qū)，希臘在各個(gè)方面加大投入，以便達(dá)到加入歐元區(qū)的門(mén)檻。以政府公務(wù)員的工資為例：為了與歐元區(qū)其他國(guó)家的工資水平接軌，希臘政府接二連三地給公共部門(mén)漲工資。據(jù)統(tǒng)計(jì)，從加入歐元區(qū)到這次經(jīng)濟(jì)危機(jī)前，希臘公務(wù)員的工資整整翻了一倍。為了舉辦2004年雅典奧運(yùn)會(huì)，希臘更是大舉借債，但是奧運(yùn)會(huì)的商業(yè)收入并不理想，政府的財(cái)政赤字在這一年達(dá)到了新高。

一年年的入不敷出，財(cái)政赤字就越滾越大。可是，政府還得照常運(yùn)轉(zhuǎn)，那么錢(qián)又是從哪里來(lái)的呢？只有借，發(fā)行國(guó)債，然后兜售給歐洲乃至世界上的商業(yè)金融機(jī)構(gòu)；歐元區(qū)的其他國(guó)家像法國(guó)、德國(guó)，以及歐洲央行（ECB）、國(guó)際貨幣基金組織（IMF）等等。

在金融危機(jī)之前，大家一團(tuán)和氣：政府借錢(qián)都很正常，誰(shuí)在乎你借了多少？當(dāng)時(shí)，希臘作為歐元區(qū)成員國(guó)，借債享受著很優(yōu)惠的利率，希臘的還錢(qián)壓力不大，可以應(yīng)付?？墒?，這次債務(wù)危機(jī)發(fā)生后，大家突然很關(guān)心國(guó)家債務(wù)的問(wèn)題，希臘的債務(wù)狀況逐漸浮出水面。面對(duì)希臘的高達(dá)國(guó)民生產(chǎn)總值160%的債務(wù)，市場(chǎng)對(duì)于希臘政府的還債能力產(chǎn)生質(zhì)疑。這樣一來(lái)，投資者在購(gòu)買(mǎi)希臘國(guó)債的時(shí)候，要求比平時(shí)更高的利息率。同時(shí)，三大評(píng)級(jí)公司分別將希臘的信用等級(jí)一降再降，現(xiàn)在希臘的債券已經(jīng)是垃圾債券，最低的一等。

這樣一個(gè)直接的后果就是希臘借錢(qián)的利息率一路飆升，從2009 年的5.2%到現(xiàn)在接近12%。借錢(qián)的成本大大加大。剛開(kāi)始希臘發(fā)現(xiàn)自己只是不能按期支付利息。怎么辦？只好以更高的利率借新的貸款來(lái)支付利息。到后來(lái)，因?yàn)橄ＥD的信用等級(jí)一降再降，已沒(méi)有人再敢借錢(qián)給希臘，因?yàn)榻杩畹睦蕦?shí)在太高，希臘根本還不起。到了最后，沒(méi)有辦法，只能向歐元區(qū)請(qǐng)求援助。就這樣，希臘一步一步地走到了債務(wù)危機(jī)中來(lái)。

歐元區(qū)的拯救方案

希臘的債務(wù)危機(jī)有多嚴(yán)重？如果歐元區(qū)不向希臘發(fā)放援款，希臘政府連應(yīng)付兩天政府日常運(yùn)作的錢(qián)都不夠。

為了拯救歐元區(qū)陷入債務(wù)危機(jī)的國(guó)家，歐元區(qū)在去年夏天達(dá)成了第一輪拯救方案，這里面包括組建一個(gè)1100億歐元的拯救基金。用來(lái)拯救葡萄牙，愛(ài)爾蘭和希臘的錢(qián)就是從這里來(lái)的。隨著希臘債務(wù)危機(jī)的不斷惡化，以及潛在的歐元區(qū)其他國(guó)家像意大利和西班牙的債務(wù)形勢(shì)不斷的嚴(yán)峻，歐元區(qū)國(guó)家覺(jué)得第一輪拯救方案已經(jīng)不夠用了，有必要商討第二輪拯救方案。初步達(dá)成的第二輪拯救方案主要包括3個(gè)層面：第一，讓商業(yè)銀行免除希臘50%的債務(wù)，此舉是為了讓希臘的國(guó)債到2020年降到國(guó)民生產(chǎn)總值的120%；第二，充實(shí)歐元區(qū)拯救基金，從目前的4400億歐元增加到1萬(wàn)億歐元；第三，增加商業(yè)銀行的資本準(zhǔn)備金，到2012年要募集1060億歐元。

為了拯救希臘，歐元區(qū)的國(guó)家是下了血本，動(dòng)了真格的。作為歐元區(qū)的領(lǐng)袖，德國(guó)總理默克爾和法國(guó)總統(tǒng)薩科齊下了不少功夫。為什么？是他們真的覺(jué)得希臘是歐元區(qū)大家庭的一員，拯救希臘于水火，責(zé)無(wú)旁貸？問(wèn)題不會(huì)是這么簡(jiǎn)單的。

維護(hù)歐元區(qū)的統(tǒng)一，保持17個(gè)成員國(guó)鐵板一塊，是一個(gè)官面的理由。德國(guó)和法國(guó)在當(dāng)年是歐元區(qū)的積極支持者和創(chuàng)建者，如果希臘真正的脫離歐元區(qū)，這無(wú)疑是當(dāng)面給他們打了個(gè)耳光，大家都臉上無(wú)光。

控制希臘的債務(wù)危機(jī)，防止它蔓延到歐元區(qū)的其他國(guó)家，是一個(gè)更為實(shí)質(zhì)性的動(dòng)機(jī)。債務(wù)危機(jī)就像瘟疫一樣，極度傳染。如果不控制住，很容易就會(huì)蔓延開(kāi)來(lái)。如果希臘倒下了，那些借錢(qián)給希臘的國(guó)家的錢(qián)就泡湯了。如果借錢(qián)的是商業(yè)銀行，這些銀行的錢(qián)收不回來(lái)，很可能就會(huì)破產(chǎn)。商業(yè)銀行一破產(chǎn)，老百姓存在商業(yè)銀行的錢(qián)就有問(wèn)題了，與這些商業(yè)銀行有往來(lái)的其他金融機(jī)構(gòu)就會(huì)被連帶。“覆巢之下，安有完卵”，后果是不堪設(shè)想的。

希臘的歐元區(qū)未來(lái)

德國(guó)和法國(guó)為什么這么積極？因?yàn)樗鼈儽旧斫枇颂噱X(qián)給希臘！法國(guó)把政府和商業(yè)銀行借給希臘的錢(qián)加起來(lái)，高達(dá)567億歐元。德國(guó)緊隨其后，借了339億歐元。他們能不著急嗎？一旦希臘的老百姓投票不接受歐元區(qū)的第二輪拯救方案，希臘就沒(méi)錢(qián)還債，沒(méi)錢(qián)支付政府的日常開(kāi)支，那就等于希臘徹底破產(chǎn)。希臘真的一破產(chǎn)，這些錢(qián)就打了水漂，其結(jié)果是災(zāi)難性的！相反，現(xiàn)在出點(diǎn)血本，救救希臘，希臘還會(huì)接著還錢(qián)。雖說(shuō)沒(méi)人知道這錢(qián)希臘什么時(shí)候會(huì)還清，但總比血本無(wú)歸強(qiáng)。

作為歐元區(qū)主要國(guó)家的領(lǐng)導(dǎo)人，默克爾和薩科齊個(gè)人的政治生涯也拴在上面。一旦希臘破產(chǎn)，退出歐元區(qū)，這無(wú)疑是歐元區(qū)歷史上的最大失敗。作為歐元區(qū)的領(lǐng)袖，這在政治生涯上是一大污點(diǎn)。更重要的是，希臘破產(chǎn)，法國(guó)和德國(guó)借的錢(qián)就收不回來(lái)，老百姓的錢(qián)就泡湯了。這一點(diǎn)，國(guó)內(nèi)的老百姓是不會(huì)答應(yīng)的。默克爾和薩科齊還能否在臺(tái)上，將會(huì)是一個(gè)巨大的問(wèn)號(hào)。所以，為己為他，拯救希臘是唯一的出路。

可是希臘人卻不這么看。實(shí)際上，許多希臘人覺(jué)得加入歐元區(qū)是一個(gè)錯(cuò)誤。老百姓反對(duì)德國(guó)左右希臘的呼聲日益高漲，如果真的進(jìn)行全民公決，其結(jié)果很可能就會(huì)是否決，因此德法不得不施壓。最終，在國(guó)內(nèi)國(guó)外多方的強(qiáng)大壓力下，11月3日希臘宣布取消這次全民公決。從宣布要進(jìn)行全民公決到它的取消，短短4天的歷程，這一戲劇性的一幕就走到了盡頭。

希臘會(huì)退出歐元區(qū)嗎？這個(gè)問(wèn)題似乎已經(jīng)不合時(shí)宜了。更為確切地講，似乎應(yīng)該是：希臘何時(shí)會(huì)退出歐元區(qū)？這個(gè)問(wèn)題，誰(shuí)也不好回答。但有一點(diǎn)是肯定的：即使希臘人民現(xiàn)在想退出歐元區(qū)，法國(guó)和德國(guó)也是不會(huì)同意的。

可是，等到這次債務(wù)危機(jī)過(guò)去了，經(jīng)濟(jì)好轉(zhuǎn)了，大家把借給希臘的錢(qián)收回來(lái)了，事情就不好說(shuō)了。盡管現(xiàn)在大家的頭等大事是如何讓歐元區(qū)走出債務(wù)危機(jī)，但是這次歐洲債務(wù)危機(jī)之后，歐元區(qū)的改革勢(shì)在必行。到時(shí)候，歐元區(qū)的其他國(guó)家是否還想與希臘同臺(tái)共舞將會(huì)是一個(gè)巨大的問(wèn)號(hào)。法國(guó)總統(tǒng)薩科齊最近在法國(guó)國(guó)家電視網(wǎng)上公開(kāi)承認(rèn)讓希臘加入歐元區(qū)是一個(gè)錯(cuò)誤，歐洲媒體又爆出歐元區(qū)老大德國(guó)已經(jīng)就希臘退出歐元區(qū)制定了應(yīng)急方案。看來(lái)，希臘這次給歐元區(qū)的兄弟們制造了這么大的麻煩，大家秋后算賬也是未嘗可知的。