論公允價值運用及其利弊分析

【摘 要】 在2006年企業會計準則實施之后，公允價值（Fair Value）作為一種計量屬性被廣泛應用。文章對公允價值定義及其具體應用進行了分析，并針對我國市場經濟現狀，闡述了運用公允價值計量的利弊，同時提出了自己的建議。

【關鍵詞】 公允價值； 會計準則； 運用

確認、計量、記錄和報告是會計工作的四個環節，其中會計計量是會計最基本和核心的環節，而計量屬性的選擇又是計量的關鍵。隨著經濟的飛速發展，以單一的歷史成本計量顯然不能滿足會計上的需求，于是公允價值開始引起會計界的普遍關注。公允價值一直被認為是最復雜、最先進、應用最廣泛但研究最不深入的計量屬性，在我國2006年發布的企業會計準則中涉及了大量的公允價值的計量，成為了本次改革的一大亮點。

一、公允價值計量概述

（一）公允價值的發展歷程

20世紀70年代以后，由于金融衍生工具的不斷創新與應用，采用實際發生原則和歷史成本已經不能對其進行準確的確認和計量。于是，在這種情況下，1990年9月10日，美國證券交易管理委員會（SEC）主席查德·C·布雷登首次提出了應當以公允價值作為所有金融工具的計量屬性。后經多方商定，最后決定由美國會計準則委員會（FASB）于1991年10月開始負責制定公允價值相關會計準則。

在我國1998年6月發布的《企業會計準則第12號——債務重組》中，首次提出了公允價值這一計量屬性，并在隨后，財政部嘗試在債務重組等五項會計準則中引入公允價值作為計量屬性。但由于我國市場發展不夠成熟，易導致利潤操縱等問題，于是在2001年修訂的準則中極力回避使用該計量屬性。可是，伴隨著國際形勢的變化，FASB和IASB均將公允價值作為重要的計量屬性，截至2004年底，國際會計準則委員會（IASC）制定的41個國際會計準則（IAS）中，涉及公允價值計量的多達23個，使得公允價值被廣泛地應用，其優勢也不斷展露出來。為了達到中國會計準則委員會與國際會計準則理事會簽署的聯合聲明中提到的有關中國會計準則與國際會計準則的趨同，在我國2006年的新版會計準則包含的38項的具體準則中，有17項涉及使用公允價值計量，并有9項要求披露公允價值。

（二）公允價值計量的含義

美國會計準則委員會（FASB）第7號《財務會計概念公告》中對公允價值進行定義為：“在當前的非強迫性或非清算性銷售中，熟悉情況的當事人自愿據以交易的金額”。而我國會計準則委員會在新企業會計準則中提出“公允價值是在公平交易中，熟悉情況的雙方自愿進行資產交換或負債清償的金額”。由此可見，公允價值都是存在于“交易”、“公平”、“自愿”的前提下的，它能夠公平計量并得到市場認可，也就是說公允價值是公允的。

二、公允價值的運用

公允價值計量屬性廣泛應用于各項準則中，其中包括以下具體方面：

（一）投資性房地產

《企業會計準則第3號——投資性房地產》第十條規定“有確鑿證據表明投資性房地產的公允價值能夠持續可靠取得的，可以對投資性房地產采用公允價值計量模式進行后續計量”。而符合該要求的投資性房地產必須滿足所在地有活躍的房地產交易市場和能夠從市場上取得同類或類似的房地產價格及相關信息兩項要求。“活躍的交易市場”是指交易量極大并且買賣差價一般比較小的市場，因為在這種情況下資產的公允價值容易獲得，使資產的計量更加準確。“相同或類似”的房地產可以理解為環境、性質、結構、新舊程度、可使用狀況相同或相近等方面。

（二）非貨幣性資產交換

《企業會計準則第7號——非貨幣性資產交換》規定：非貨幣性資產交換具有商業實質，且換入資產或換出資產的公允價值能夠可靠計量的非貨幣性資產應當以公允價值和應支付的相關稅費作為換入資產的成本，公允價值與換出資產賬面價值的差額計入當期損益。不滿足上述兩個條件的，則以換出資產的賬面價值和應支付的相關稅費作為換入資產的成本，不確認損益。這樣，使得換入資產的賬面價值與換出資產的公允價值相關，并可能產生一定的收益。

（三）債務重組

新準則規定：對于債務人轉讓的非現金資產、將債務轉為資本時，分別按照非現金資產的公允價值、股份的公允價值以及修改條件后債務的公允價值來作為重組后債務的入賬價值。并將重組債務的賬面價值與上述公允價值之間的差額，計入當期損益。這樣雖然使資產和交易可以更為公允地反映，但債務重組后的利得計入了當期損益，會給公司帶來巨額收益，為上市公司帶來調整利潤的機會。

三、公允價值計量的優勢

（一）能真實地反映財務狀況

在歷史成本計價法下，企業的各項資產（或負債）均按取得時的實際成本計量，除法律、法規和國家統一的會計制度另有規定者外，企業不能自行調整其賬面價值。但是，由于市場物價的變動必然導致資產（或負債）價值的變動，而企業的資產（或負債）仍按賬面價值計價，容易造成企業資產（負債）的高估或低估。相對于歷史成本，公允價值是由市場評估的現行公平價值，能更加準確地反映企業的資產、負債。用公允價值計量成本，可將其與當期出售的資產收入相匹配，資產的成本和收益站在同一時點，符合配比原則。

（二）有利于對金融衍生工具及其他非貨幣性資產的計量

由于金融衍生工具建立在基礎產品或基礎變量之上，其價格隨基礎金融產品的價格變動而變動的派生金融產品，因此傳統的計價模式無法對其進行計量，為了準確地反映企業的財務信息，就必須對其進行創新性的資產計量。而公允價值對資產（或負債）的計量則不必在業務發生后計量，它只要在非強迫的自愿交易下即可，符合金融衍生工具計量的要求。并且使用公允價值計量可將衍生工具進行表內反映，對報表信息進行了完善。

（三）公允價值的時效性

資產（或負債）在不同時期的供求關系決定了對同一資產預期的未來現金流量不同，由預期現金流量決定的現金流量現值可能也不同。因此，無論是價格機制所決定的共同認可的市場價格還是各“現值”博弈平衡所產生的金額肯定是不相同的，即同一資產（或負債）在不同時期的真實“價值”是不同的，而公允價值正能良好地反映資產的這一屬性，隨時間的變化而變化，從而達到一種動態計量的效果。

（四）為決策者提供準確的財務信息

歷史成本計量只能體現所計量資產（或負債）當時的價值，而與之相比，公允價值計量體現的是在活躍市場下的相同或類似資產的市場現值，是市場參與者對所計量資產（或負債）的未來現金流量的一致估計。公允價值計量可以更公正地根據市場的交易價格將企業的資產反映在會計報表上，使報表反映的企業資產、負債及所有者權益的價值與市場承認的價值區域一致，更準確地披露企業當前的經營能力和償債能力。

四、公允價值計量的弊端

（一）計量數據難以取得，可操作性較差

采取公允價值計量的首要目標就是確定資產（或負債）的公允價值，而公允價值的確定應首先按活躍市場中自愿交易形成的公平價格，若該種資產（或負債）不存在市場價格則應考慮相同或類似資產的市場價格，但實際操作中，經常會有在活躍市場上找不到同類或相似資產（或負債）的情況，有的甚至根本不存在活躍的市場，在這種情況下公允價值就很難確定，所以如果連公允價值的確定都很難或者要有大量的花費成本，那么這種計量屬性在實務中就很難應用。

（二）市場尚未發展完善并缺乏相關會計準則指導

公允價值的本質要求交易的市場具有活躍性，交易的雙方具有自愿性，交易的價格具有公平性，交易的信息具有公開性。但是，就我國目前情況來看，還具有一定的差距。首先，由于大量的壟斷企業的存在，市場達不到公平競爭，無法形成價格完全自由的活躍市場；其次，資產（或負債）的信息與價格市場的不成熟導致相當一部分資產缺乏完善的市場，難以通過市場來獲取公允價值所需要的信息；另外，我國2006年頒布的《企業會計準則》要求公允價值計量的17項準則中只有兩項較為詳細地提供了公允價值計量的相關指南，其他有關準則涉及的方面有限，并且準則中對不同項目交易規定了不同的應用條件，很容易出現計量結果缺乏一致性和可比性的情況。

（三）公允價值計量容易引起利潤操縱

由于公允價值不容易確定，實際應用時只能選擇最接近的公允價值計量，尤其是不存在市場價值的情況下，公允價值就有很大的變動空間。例如在企業債務重組時使用該屬性，雖然可以使資產和交易可以更為公允地反映，但債務重組后的利得計入了當期損益，會給公司帶來巨額收益，為上市公司帶來調整利潤的機會。目前，公司往往把利潤作為公司發展是否良好的重要指標，同時，公司上市前需要連續三年的盈利，因此，由于利益的驅動，會計人員容易利用公允價值的變動空間來高估收益，增加利潤，從而獲取一些私人利益。

（四）會計人員的判斷水平和理解水平有限

公允價值的確定很大程度上由會計人員的主觀判斷影響，因此對公允價值的計量對會計人員的職業道德水準有很高的要求。在當今經濟形勢下，為了實現與國際接軌，我國的企業會計準則基本上是以原則導向作為基準，但在許多操作層面的細則沒有作出明確規定，這樣對會計人員判斷力提出了更高的要求。而且，客觀上來說，我國的信息使用者對會計信息的理解還不是特別全面，即使是按照傳統的歷史成本模式計價都有大量的使用者不能理解，更不用說是公允價值計量了，如果再加上交易信息不透明等因素，會計信息使用起來就是難上加難，并且會由于理解上的問題導致決策方向的錯誤。

五、公允價值的發展前景

公允價值在新準則中較大范圍的應用對我們廣大的會計人員是一項重大挑戰。無論是從市場經濟的價格機制還是從數學博弈論的觀點來理解，公允價值都是能體現資產（或負債）最佳平衡點的計量屬性。并且隨著國內會計準則向國際會計準則的趨同，公允價值的作用也會越來越明顯。如果我國能進一步完善公允價值評估制度，改善市場經濟環境，提高市場的完善水平，提高會計人員的職業水平，公允價值在會計計量方面將會發揮更大的作用。

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