姜建清 工行董事長刮骨療毒攻堅戰

最折磨人的是不確定性。

自金融監管“三會”主席罕見地集體換帥之后，沸沸揚揚的坊間版本迅速聚焦“一行”主帥周小川。接班人選，熱議最多的，便是姜建清。

白白胖胖，坐擁千金。這是人們腦海中慣有的銀行家形象。但姜建清的皮膚顯得黝黑。有多少人能把煤礦工人和金融舞臺上舉足輕重的銀行家融為一體？姜建清做到了。

1953年2月，姜建清出生于上海。17歲那年，他插隊江西農村，干了6年農活。后來，他又來到河南，做起了煤礦工人。返回上海后，姜建清進入了工商銀行，當點鈔員。當更多人都從屬或者滿足于命運的安排之時，他在半工半讀，并先后獲得了上海財經大學和上海交通大學的學位。

10多年后，姜建清被提拔為工行上海市分行副行長，此后便一路上行：1995年，出任上海城市合作銀行行長；1999年7月，出任中國工商銀行黨委副書記、副行長，7個月后，即接替劉廷煥出任工行行長兼黨委書記；2005年10月，出任股份制改制后新成立的中國工商銀行股份有限公司董事長；2010年9月起，兼任中國人民銀行貨幣政策委員會委員。

據稱，身為工行掌門人的姜建清也干家務。不過只干一件，那就是：交納煤氣、水電之類費用。2006年，工行同時登陸上海證券交易所和香港交易所，總市值超過1萬億元，創造出當時全球最大IPO。但正是這家超級金融航母的掌舵人，卻熱衷于如此小錢。2006年底，在中央電視臺的財富論壇上，姜建清說道：“凡是通過網站來付東西的話，我都非常樂意。”

“根本不用出去就全買了，為什么非要去銀行？”姜建清現身說法，給工行打廣告：工行的網上銀行，大到買基金，小到訂牛奶，上百種業務，顧客足不出戶就能完成；“在三年前，我們把個人網上銀行推出的時候，我說過一句話，我希望‘工商銀行是您身邊的銀行’，這句廣告詞后來變成‘工商銀行您家中的銀行’?，F在我們已經如期完成了任務，我們30%的業務量已經移到網上去了。在未來的四年中間，我們這個指標準備達到50%，十年之內達到70%，我想那時候工商銀行恐怕不僅是世界上最大的銀行之一，也是世界上最大的互聯網企業之一?！?/p>

“安全問題是大家最關心的問題。有個調查表明，61%的人認為網上銀行不安全。我們推出了一個U盾，實際上就是一個個人的鑰匙，是你個人唯一的一個信息。使用的時候插入，用完就拔掉，我認為這是萬無一失。” 姜建清強調。

30多年的工行生涯，姜建清幾乎經歷了所有業務管理崗位，不能說姜建清對工行沒有感情。然而，自他掌舵以來，卻要親手對這艘中國資產規模最大的商業銀行進行刮骨療毒式的手術。

完善公司治理，是這艘航母深化改革的核心。改革就必然觸動一些人的利益。事實上，早在姜建清出任一把手之前，工行就開始了減員增效。幅度之大，令人咋舌：到2005年，員工人數降到了36萬人，比最高峰時足足少了35%，而這種調整，并沒有就此止步。

此外，工行每年都要提留80%左右的利潤，盡管有效沖抵了大量呆壞賬，卻在一定程度上大幅減少了員工們的獎金福利。

“外界如果以理想化的眼光來看待這個過程，就會很失望。改制是一個痛苦的過程，是沒有終結的戰爭?！彼麑Φ皆L的媒體記者說。

刮骨療毒只是手段，不是目的。目的直指這艘航母的運轉效率和盈利能力。根據工行向公眾交出的匯報性材料，工行1999年的毛利潤為負值，2001年以后開始扭虧為盈。10來年后的今天，工行的市值、凈利潤、存款等多項關鍵指標，均雄居世界第一。

其它，諸如財務重組、成立股份公司、引進外國戰略投資者、上市成為公眾公司等等改革舉動，之復雜艱難，亦均不亞于一場場攻堅戰。

由于長期承擔的大量政策性任務和轉制成本，加之內部管理的混亂，工行的不良貸款比率一度高達34.44%。后來，國家成立的華融資產管理公司，為工行消化了3500億元不良資產。再加上工行自身的勵精圖治，不良貸款率開始逐年走低。據2011年8月25日公布的半年報，工行截至2011年6月末的不良貸款率為0.95%，首次降至1%以內。不良貸款撥備覆蓋率較2010年年末大幅提升32.94%至261.14%，抗風險能力進一步增強。

與此同時，工行2011年上半年實現凈利潤1095.75億元，同比增長28.96%；歸屬于母公司股東的凈利潤1094.81億元，同比增長29.40%，相當于平均每天都賺回了5.99億元。

引進外國戰略投資者，也一直是個頗有爭議的話題。根據工行2006年發布的港股招股說明書，美國高盛、美國運通和德國安聯集團三家外資股東，2006年初共斥資37.8億美元（約294.8億元人民幣）入股工行，每股成本價僅為1.26元左右。無論是以歷史上的最高價計算，還是以2011年11月29日的收盤價4.41港元計算，這三家外資股東均獲益頗豐。三家分別持有工行港股的數據為：164.76億股，占股比例為4.93%；6.38億股，占股比例為0.38%；32.16億股，占股比例為1.93%。

2009年4月28日和2011年8月2日，美國運通先后兩次系數拋光了工行Ｈ股，套現資金高達61．93億港元，投資收益高達2．97倍。2009年以來，高盛也先后多次大幅拋售手中的工行股票。

理性而言，此樁公案，當屬雙方各取所需：工行決定引進外國戰略投資者，用意是“師夷長技”而不是請客吃飯；外國戰略投資者決定投資，自然是看中投資回報，而不是平白無故漂洋過海，要來當“活雷鋒”。

至于中資銀行與狼共舞的把控能力，那是另一個話題。

11月24日，工行非洲辦事處舉行了堪稱盛大的開幕儀式。截至10月底，工行在非洲先后簽訂了總額達到70億美元的融資協議，敲定了跟標準銀行在非洲的110個合作項目。標準銀行總部位于南非，是非洲最大的銀行。工行在此前以423.1億港元出價，收購了其20%的權益。

此前，11月22日，工行萬象分行獲得了老撾中央銀行頒發的銀行業務正式牌照；再前，11月11日，工行金邊分行獲得了柬埔寨國家銀行頒發的金融業務許可證。

種種跡象表明，工行的海外戰略正在加速：2010年，完成了12家境外機構的申設和并購整合；2011年以來，包括英國倫敦、德國法蘭克福、比利時盧森堡和俄羅斯等在內的歐洲五國分行、巴基斯坦兩家分行以及印度孟買分行相繼開業；截至2011年6月末，已在29個國家和地區設立了220家境外分支機構。

2010年，姜建清宣布，將在五年內內把工行的海外資產占比從當時的3%提高到10%。以2010年末工行的總資產13萬億元計算，10%并非一個小數目。

對此，姜建清有著清晰的戰略規劃：以東南亞作為重點，壯大亞洲、鞏固歐洲、突破美洲；根據各地市場環境和監管準入難度等因素綜合運用多種方式進行海外布局；選擇合適的對象，在合適的時間，以合適的價格出手并購，不一定追求“畢其功于一役”。

小微企業貸款難、融資難問題，一直是客觀存在。2011年10月前后，發生在溫州、鄂爾多斯等地的個別老板“跑路”現象，被一些輿論迅速放大，并引發恐慌情緒。

對此，姜建清有著清醒的認識。他說：“所謂的中小企業倒閉潮的說法并不可信。”

姜建清對媒體記者分析道，首先，小微企業處在產業鏈的末端，其營運資金容易受到上下游企業的擠壓，形成比較多的應收賬款，同時，通脹預期使小微企業的存貨增長較快，占用了不少資金，加劇了資金緊張；其次，由于國際金融市場持續動蕩，國內外市場也在發生急劇變化，市場變化導致包括人工、原材料在內的企業成本有所上升；第三，資金價格上揚，如9月末貨幣市場利率明顯上揚，隔夜和7天期同業拆借利率均接近4%，同時社會資金面偏緊使一部分小微企業轉向了高成本的民間融資，成本上升較快。此外，也不排除一些小微企業主為了牟取高額利潤，參與高風險的投機行為而造成資金鏈斷裂。

姜建清認為，小企業和小客戶是個大市場，隨著大企業、大項目從資本市場獲取融資的能力越來越強，大型銀行要想生存和發展，必須轉向小微企業市場。“現代科技使大型銀行變‘扁’了，大象也能快跑了，能做到不把小微企業當成一個獨立的經營實體來看待了——當我們把這些小微企業放到產業鏈里面來看以后，馬上會有一種豁然開朗的感覺?！?/p>