郭樹清 證監會主席學者型官員零容忍

經歷往往決定一個人的性格和思想。1982年大學畢業，郭樹清考取中國人民大學經濟系碩士研究生，此后又考取中國社會科學院博士研究生，師從于光遠，研究比較社會主義體制。再后來，他被分配到國家計委，參加了吳敬璉課題組。于是，郭樹清有了第一個標簽：學者及至以后的學者型官員。

郭樹清著述甚多：《比較價格體制》、《經濟體制轉軌與宏觀調控》、《整體的漸進》、《過剩與貧窮之間》、《直面兩種失衡》、《郭樹清改革論集》等。

有人據此評價其為：整體改革論者。20世紀80年代中期，吳敬璉、周小川、樓繼偉、李劍閣、郭樹清等被稱為“整體改革論者”。1988年5月，《中國經濟體制改革整體設計》一書完成。書末的作者簡介中這樣描述，吳敬璉的主要研究領域為比較經濟學，周小川的主要研究方向包括發展經濟學和國際經驗比較，郭樹清的研究方向是經濟社會體制比較，李劍閣的主要研究方向包括經濟體制比較。

翻看郭的履歷，與王岐山、周小川等官員的經歷類似，曾兩次獲得中國經濟界最高獎“孫冶方獎”或許是其被定義為“學者型官員”的淵源。且他們都是原國家體改委的人，曾對中國改革產生過重要影響，郭樹清本人更是“價格雙軌制”改革方案的設計者之一。

2001年4月，郭樹清出任中國人民銀行副行長、國家外匯管理局局長，在外管局局長任上，郭以自己的行為強化了“改革者”的標簽。

郭樹清舉重若輕地應對了外匯膨脹和管理體制僵化等問題：先是使人民幣兌美元大幅貶值，從5.7%到8.28%，然后從1995年到2005年，人民幣匯率始終維持在8.28%的水平，為中國商品走向世界、GDP趕超世界發達國家奠定了堅實的基礎。

學者與鐵腕似乎不沾邊，但在郭樹清身上卻巧妙地融為一體。

2005年，率先啟動股改的建行遭遇危機——董事長王雪冰和張恩照先后涉案落馬，加上當時國內外輿論集體唱空中國銀行業，讓建行的股改上市蒙上了一層陰影。郭樹清臨危受命，出任建行董事長，成功引入美國銀行，將建行成功推向了資本市場，成為中國銀行業股改的垂范。

郭在建行第一個鐵腕動作是在股改關鍵時期，以鐵的紀律和鐵的規章制度強化問責。2005年5月23日，剛剛執掌建行董事長一職，郭樹清就頒布一項內部文件《關于追究案件發生機構及其上級機構領導人員責任的規定》。據此，建行領導人員具有四種情形之一的應當引咎辭職。這一規定首開國有銀行領導人問責的先河，也在整個建行系統掀起一場前所未有的“問責風暴”。

第二個動作是果斷“舍棄花旗，選擇美銀”。在2005年3月以前，美國銀行甚至還不在建行擬引進的戰略投資者名單上，當時在名單上位居前列的是美國花旗集團。但進入6月，當郭樹清發現已沒有時間與花旗集團就購買價格、外資入股后的管理權限、風險管理等諸多問題達成共識時，果斷終止談判，尋找新買家，干脆取消花旗集團的承銷商資格，在建行6月2日上市籌備會上，已沒有花旗集團代表出席了。最終美銀后來者居上。

此次，從建行董事長升至證監會主席，郭樹清從一個銀行管理者變為資本市場監管者，不但身份轉變，而且管理層次和領域不可同日而語。資本市場關系到千萬投資者的切身利益，遠非一個銀行管理者所能想象，從此意義而言，挑戰和責任更加重大。

如果說“學者”只是郭的外在標簽，那么他的內核就是“鐵腕”，在當前資本市場諸多問題糾結纏繞、諸多矛盾紛繁復雜之際，外柔內剛的標簽下面卻是改革的本質，或許再次“臨危受命”只是郭在建行故事的自然延續而已。

12月1日，在第九屆中小企業融資論壇上，新上任的證監會主席郭樹清首次就資本市場發表公開演講，郭樹清新政概況在其上任一月有余終于輪廓浮現：一番對現狀明顯不足的點評后直奔主題，歸納為六個方面：

一是加快多層次資本市場體系建設，為不同規模、不同類型、不同成長階段的企業提供差異化的金融服務；二是積極發展多樣化的投融資工具，逐步建立以市場為主導的品種創新機制，豐富市場投融資產品體系；三是大力培育多元化的投資者群體，落實與確保將合適的產品賣給合適的投資人；四是切實加強資本市場誠信建設，豐富誠信監管和約束手段；五是對內幕交易和證券期貨犯罪堅持零容忍的態度，嚴懲操縱市場、欺詐上市、利益輸送、虛假信息披露等違法違規行為；六是時刻警惕和防范區域性、系統性風險。

近期，市場更多關注的是證監會公布的一系列打擊內幕交易的案例，并將零容忍監管風暴與郭的鐵腕聯系起來，但上述新政闡述表明零容忍僅僅只是施政新綱的部分內容，更深層次的內容仍然是改革，這與中國資本市場目前所處的階段密切相關。從此角度看，資本市場的體系擴張和層次擴張是郭樹清真正的使命和不二的選擇，市場選擇了以鐵腕改革著稱的學者型官員郭樹清。

對于監管，我們可以建言，可以上萬言書，更有權期許，郭樹清曾如此評述：“監管很重要，但僅僅強調監管是不夠的，好的金融體系不是監管出來的，機構內部的機制、市場結構體系才是最重要的。”